Коэффициент оборачиваемости запасов

Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?

Контроль запасов должен обеспечить бесперебойность производства. Чтобы этого достигнуть, нужен запас сырья, чтобы обеспечить производство в промежуток между его поставками. Также необходим страховой запас – он понадобиться при непредвиденных ситуациях. Существует и технологичный запас, когда сырье нельзя в неизмененном виде использовать для производства, и оно требует предварительной подготовки. Нельзя сбрасывать со счетов и сезонный фактор. Все эти виды запасов будут составлять оптимальный их размер. При этом рассчитывают каждый их вид. Когда существующий объем выше нормативного показателя, его стоит понизить, что позволит высвободить часть финансов. В случае, когда коэффициент ниже нормы, бесперебойность производства находится под угрозой.

Общая характеристика

Низкие обороты являются неутешительным показателем развития дел в компании, это говорит об избытке запасов и плохой реализации. Высокие цифры свидетельствуют о мобильности средств фирмы: чем быстрее обновляются ТМЦ, тем скорее оборачиваются вложенные финансовые активы.

Основные понятия

Коэффициент оборачиваемости отражает, сколько раз за определенное время компания использовала их средний остаток. Показатель может характеризовать качество готовой продукции, товаров, полуфабрикатов, производственного сырья, материалов и эффективность управления, позволяет найти остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных.

Показатели оборачиваемости важны для финансовых менеджеров и руководящего состава. На основе полученных данных строятся или моделируются перспективы развития, потенциальная рентабельность и прибыль организации, магазина. Невысокие, малые запасы сигнализируют о дефиците, последующей потере покупательского спроса, высоких расходах.

Показатели контроля над оборачиваемостью:

• Средний товарный запас. Количество на складе.
• Период, срок.
• Прямой товарооборот.

Не существует общепринятых нормативов, показатели анализируют по одной отрасли или для конкретной компании. Снижение показателей показывает накопление излишков МПЗ, неэффективное управление на складе, накопление непригодных материалов. Показатели оборота ТМЗ, ТМЦ, активов используются для оценки деловой активности фирмы.

Высокая оборачиваемость свидетельствует о правильности их применения. Каждый оборот приносит дополнительную выгоду, прибыль и рентабельность. Неэффективные остатки говорят, что деньги переведены в менее ликвидные активы и не функционируют.

Коэффициенты и правила расчета

Для анализа пользуются данными бухгалтерской отчетности. Аналитический показатель, характеризующий эффективность применения материалов и товаров, учитывается финансовыми менеджерами. Значение влияет на будущее материальное, денежное планирование системы снабжения.

Оборачиваемость рассчитывается как отношение себестоимости продаж к среднегодовому сальдо запасов или отношение полученной выручки от реализации к значению сальдо запасов. Последний показатель рассчитывается как сумма запасов в форме № 1 бухотчетности на начало, конец года и разделенное на два.

Формулы расчета:

• По себестоимости: КОЗ = Себест./ СВЗ, где: СВЗ — средняя величина.
• Через выручку: КОЗ = В / СВЗ.

В Российской или зарубежной практике двумя способами рассчитывают обороты. Второй вариант более легкий, он позволяет исключить воздействие учетной политики. Компании сравнивают по этому коэффициенту независимо от модели учета затрат.

Предприятия имеют увеличенный запас товаров, что связано с потребностью увеличения отгрузки, получением скидок при закупе крупной партии товара, со снижением расходов транспортировки на единицу товаров при перевозке, сезонными условиями работы. Увеличение на складе товарного остатка приводит к сокращению обновления запасов.

Данные о периоде

Для создания логистических схем движения товара, а также планирования закупок, необходима информация не только о скорости обновляемости товаров, готовой продукции и о величине периода, за который они делают полный оборот.

Оборачиваемость измеряется интервалом обращения, длительностью оборота, а выражается в дневных показателях.

Монополия в экономике – понятие, виды, признаки, примеры

Установление количества оборотов в днях:

• КОЗ.
• Число дней периода оборачиваемости запасов.

Время, за которое МПЗ производят ускорение в один оборот, рассчитывается по формуле расчета оборачиваемости запасов в днях:

Продолжительность 1 оборота = (Количество дней в году * Ср. коэффициент стоимости) / Себест. Также в знаменателе может быть выручка от продажи.

Нормативы отсутствуют. Любая фирма индивидуально учитывает для себя лучшее количество дней, в течение которых МПЗ производят оборот. Коэффициенты рассматривают в динамике, а также в сравнении с похожими компаниями той же отрасли.

Положительная динамика, увеличение количества дней в периоде свидетельствуют о приумножении запасов на складах. Сокращение отображает уменьшение запасов, поэтому требуется последующий тщательный анализ в сравнении с другими показателями. Выявляются причины излишков или недостатки групп запасов.

Выбор периода для анализа

Оборачиваемость — это показатель, который имеет смысл в оценке какого-то периода в работе ресторана. Это может быть неделя, месяц, квартал или даже год. Работа ресторана характеризуется пиковыми периодами спроса и затишьями и чем больший период мы берем для анализа оборачиваемости, тем сильнее нам удается «сгладить» эту нерегулярность. Но при этом, чем больший срок мы берем для анализа показателя, тем сложнее сделать какой-то вывод, полезный для оперативной работы. С высокой долей вероятности на ваши выводы повлияют те факторы, которые вы уже не сможете изменить. Если среднюю оборачиваемость второго квартала сильно испортили показатели апреля, то в июле уже поздно принимать какие-то решения по исправлению ситуации.

Выбор периода для оценки оборачиваемости зависит от цели. Для решения оперативных задач (замена поставщика или закупаемой позиции, условий хранения, кратковременной маркетинговой акции) нужно ориентироваться на короткие периоды – неделя, месяц, квартал. Для принятия стратегических решений (оценка качества работы управляющего, смена концепции заведения, радикальное изменение меню) уже будут необходим более длительные периоды – квартал, сезон, год. Иными словами, быстрые изменения с быстрыми результатами нужно контролировать на коротких периодах, длительные изменения с долгосрочными результатами – на длительных. Нельзя сменить управляющего и через две недели ждать от него стабильного положительного эффекта. И обратно – глупо оценивать результаты недельной промо-программы по результатам работы за полугодие.

СТИМУЛИРОВАНИЕ ПРОДАЖ

От излишнего товара, который реализуется очень медленно, можно избавиться с помощью распродаж.

Распродажа — реализация какого-либо товара по сниженным ценам. Это организованный процесс, направленный на снижение цен на товары разных категорий, целью которого является сбыт неликвидных товаров и освобождение складских площадей.

При распродаже компания недополучает прибыль, однако при этом высвобождаются средства и вкладываются в оборачиваемый товар. В результате повышается оборачиваемость, увеличивается доход, уменьшается потребность в привлеченных средствах.

ПРИМЕР 7

Компания произвела к весенне-летнему сезону большую партию садового инвентаря и активно продавала его весной и летом. К концу сезона продажи резко сократились, так как спрос упал. На складе оставалось довольно большое количество нераспроданного садового инвентаря, и руководство компании приняло решение провести распродажу этого товара под девизом «Все по 100 рублей».

Секаторы, тяпки, садовые ножницы объединили в одну группу по признаку «все по 100 руб.». Они продавались в лотках.

Кроме садового инвентаря, в распродаже участвовали товары из группы «ручной инструмент» и хозяйственные товары, закупленные у поставщиков по выгодной цене. До распродажи цена некоторых инструментов была 95–97 руб.

В результате проведенной распродажи компания не получила большого убытка, практически весь садовый инвентарь был раскуплен.

По товарам, которые нужно распродать, можно провести акции с предоставлением скидок.

ПРИМЕР 8

Торговая компания производит акриловые раковины. Из-за некорректно составленного производственного плана раковин произвели больше, чем имели заказов. Для снижения остатков по данным товарам провели акцию в течение месяца.

Себестоимость одной раковины составляла 1200 руб., продажная стоимость — 1500 руб.

На время проведения акции была установлена скидка 25 % от продажной цены. Новая цена составила 1125 руб. (1500 руб. × 25 %). Отсюда убыток с единицы проданного изделия:

1200 руб. – 1125 руб. = 75 руб.

Хотя компания понесла определенный убыток, она получила положительные результаты:

• высвободились денежные средства, вложенные в изготовление и хранение данной продукции;
• организация приобрела имидж производителя с низкой стоимостью акриловых раковин, чем привлекла новых покупателей и увеличила выручку.

Неликвидные товары можно использовать в качестве подарков при покупке товаров с высокой наценкой или для стимулирования продаж других товаров.

ПРИМЕР 9

Компания реализует мобильные телефоны и аксессуары к ним. Часть аксессуаров продается с большим трудом или вообще не продается. Было решено неликвидные аксессуары — наклейки, автомобильные держатели, чехлы дарить при покупке мобильных телефонов стоимостью от 4500 руб.

Такие подарки в соответствии с маркетинговой политикой посчитали расходами на рекламную кампанию по продвижению товаров. Так компания смогла избавиться от части неликвидного товара.

Избавление от неликвидов — всегда творческая задача, и в каждом случае она должна решаться индивидуально.

Выводы

1. Величина запасов готовой продукции оказывает существенное влияние на доходы компании.

2. Ситуация регулярного значительного дефицита может привести к потере части клиентов.

3. Важно определить оптимальную величину целевого уровня запасов, страховой резерв, норму оборачиваемости запасов и постоянно их мониторить. 

Понятие оборачиваемости товарных запасов

Товарный запас – это совокупность товаров на складе, товаров, находящихся в процессе доставки и товаров, за которые покупатель не рассчитался.

Существует несколько видов оборачиваемости:

• Оборачиваемость по наименованиям товара,
• Оборачиваемость наименований в зависимости от цены,
• Оборачиваемость всего товарного запаса или отдельных категорий за период времени,
• Оборачиваемость товарных запасов или группы наименований в днях.

Эта величина применяется для анализа товарооборота в целом, выявляет слабые места в процессе реализации, определяет качество закупленной продукции, помогает рассчитать оптимальное количество товара на складе.

Доля оборотных средств в активах

Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:

Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:

• 1240 финансовые вложения.
• 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
• 1210 запасы организации.
• 1220 НДС по приобретенным ценностям.
• 1230 сумма дебиторской задолженности.
• 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.

Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.

Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.

Среднегодовая стоимость активов по балансу: как рассчитать

Это один из самых простых показателей в финансовом анализе. Для его вычисления не требуется запоминать сложную формулу. Все сводится к правилам математики о расчете средних величин.

Если вы знаете значения двух чисел, то как найти их среднюю арифметическую? Ответ очевиден – сложить и поделить на два. Теперь переложим данное простое правило на язык строк баланса, и получим сразу четыре формулы: как в целом для всей величины активов, так и для отдельных составляющих.

Для какого показателя производится расчет средней величины

Формула с указанием строк в бухгалтерском балансе (ББ)

Что показывает полученное значение

(1600 ББ на начало года + 1600 ББ на конец года) ÷ 2

Среднюю балансовую оценку имущества предприятия, которое находится у него на праве собственности

1600 ББ – валюта ББ

2 Для внеоборотных активов

(1100 ББ на начало года + 1100 ББ на конец года) ÷ 2

Среднюю балансовую оценку имущества, срок обращения которого превышает 12 месяцев

1100 – итог I раздела ББ

3 Для оборотных активов

(1200 ББ на начало года + 1200 ББ на конец года) ÷ 2

Среднюю балансовую оценку имущества, которое находится в обороте предприятия менее одного года или обычного операционного цикла предприятия

1200 – итог II раздела ББ

4 Для чистых активов

Среднюю балансовую оценку имущества предприятия, которое приобретено исключительно за счет собственного капитала. Иначе – «очищено» от обязательств компании

1400 – итог IV раздела ББ,

1500 – итог V раздела ББ,

1530 – доходы будущих периодов

Во всех формулах используются значения показателей на начало года. Где их взять, если в балансе обычной коммерческой организации содержатся данные исключительно на 31 декабря? Можно воспользоваться простым правилом из бухгалтерского учета: конечный остаток одного дня равен начальному остатку следующего дня.

Значит, чтобы рассчитать среднегодовые показатели, например, за 2018 год потребуются величины:

• на 31 декабря 2021 – приравниваем к 1 января 2021. И это стоимость на начало анализируемого года;
• на 31 декабря 2021 – стоимость на конец анализируемого года.

Обратите внимание на порядок расположения столбцов в балансе. Начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 год, он такой:

• первая колонка с цифрами соответствует самой ранней по времени дате;
• средняя колонка – дате, которая предшествует отчетной;
• крайняя правая колонка – самой поздней дате из всех представленных.

Таким образом, по одному балансу можно вычислить среднегодовые показатели сразу за два года.

Есть одна очень показательная методика. В ее основе – расчет среднегодовой стоимости активов. На выходе – вывод о типе развития вашей организации (экстенсивном или интенсивном). Скачайте Excel-файл и просто подставьте цифры из отчетности вашего предприятия.

Как рассчитать среднегодовую стоимость внеоборотных и оборотных средств

Анализ оборачиваемости товаров

Кроме времени, которое уходит на один операционный цикл, аналитики всегда обращают внимание на прибыльность, поэтому продуктивно структурируют весь перечень продукции по степени важности для фирмы. Такая классификация дает возможность объективно оценить ассортимент по двум критериям: скорости оборота (А) и маржинальности (В)

Условно разделить продукцию можно по каждому направлению. По А:

1. Значимые, на долю которых приходится основной объем продаж и прибыли.
2. Средние.
3. Проблемные. Специфика третьей категории в том, что сюда попадают не только «аутсайдеры», отказываться от них сразу нельзя. Скорее всего, здесь встречаются новинки, базовые модели, продающиеся по стоимости закупки, но привлекающие трафик покупателей.

По В:

1. Стабильные объемы.
2. Небольшие отклонения спроса в диапазоне до 25%.
3. Непрогнозируемый оборот.

Цель ранжирования – определить группу и подобрать индивидуальный подход к определению нормативов и остатков. Анализировать ее можно по двум признакам: динамика и сравнение. Исходя из этого, применяют следующие разновидности анализа:

• Динамический – рассчитывается последовательно для равных периодов. Оценивается изменение полученного результата, принимаются соответствующие решения.
• Сравнительный – применяется для рассмотрения аналогичных товарных категорий разных брендов, например, печенья или соков.

Актуальность для магазина

В цепочке участвуют позиции на полках продавца и на складе. Иногда в формулу оборота товара включают то, что уже оплачено, но не доставлено от поставщика. Анализируя полученные данные, можно предотвратить затоваривание торговых точек. Факторов, которые влияют на величину на практике, бывает гораздо больше, чем в теории. Самые значительные из них:

• эффективность работы менеджера по снабжению;
• скорость рабочего процесса склада;
• оперативность доставки и выкладки продукции;
• нормы запасов, установленные в организации.

Расчет упрощают специальные программы, которые предлагает .

Формула

Самый простой расчет оборота запасов заключается в том, чтобы разделить годовую себестоимость продаж на остаток запасов на конец периода.

Можно также использовать средний объем в знаменателе, что позволяет избежать внезапных изменений уровня запасов, которые могут произойти на любую дату окончания периода.

Себестоимость
реализованных товаров /
Запасы

Вариация предыдущей формулы заключается в том, чтобы разделить оборот на 365 дней, что дает период оборота в днях. Этот вариант более понятен для непрофессионала. Например, фраза «оборот за 43 дня» более понятна, чем «8.5 оборотов», хотя они означают одно и то же. Формула:

365 /
(Себестоимость
реализованных товаров /
Запасы)

В предыдущих двух формулах в числителе используется полная себестоимость проданных товаров, которая включает прямые трудозатраты, материалы и накладные расходы. Однако только прямые материальные затраты напрямую связаны с уровнем запасов сырья.

Следовательно, более четким соотношением будет сравнение стоимости прямых затрат на материалы с запасами сырья, что дает показатель оборота именно сырьевых запасов.

Этот коэффициент также можно разделить на 365 дней, чтобы получить период оборота сырьевых запасов. Формула:

Расход прямых
материалов /
Запасы сырья

Предыдущая формула не дает четкой взаимосвязи между прямыми материальными расходами и незавершенным производством или готовой продукций, поскольку эти две категории запасов также включают распределение прямых трудозатрат и накладных расходов.

Однако, если эти дополнительные статьи затрат исключить из оценки незавершенного производства и готовой продукции, тогда есть разумные основания для сравнения их с расходом прямых материалов в качестве действенного коэффициента.

Пример формирования запасов

Используем умеренный метод формирования запасов как вариант наиболее сбалансированного соотношения эффективности и рискованности.

Формировать запасы будем на примере промышленного предприятия ООО «Альфа» (название условное), которое занимается производством деревянных стульев, имеет свой рынок сбыта.

Согласно умеренной методике формирования запасов нужно установить лимит запасов и страховой уровень на случай изменений во внешней среде:

• рост спроса;
• увеличение срока поставки материалов;
• увеличение стоимости ТМЦ и т. д.

Прежде всего определим лимит запасов, который должен отвечать потребностям покупателей, то есть соответствовать объему продаж продукции предприятия.

Потребность в запасах зависит не только от объема реализации, но и от норм расходования ТМЦ.

Рассмотрим нормы расходования сырья и материалов на единицу изделия (табл. 1).

Таблица 1. Нормы расходования сырья и материалов на производство одного стула
Наименование материала	Количество	Цена за единицу, руб. без НДС	Затраты, руб. без НДС
Брус 40×60 мм, шт.	2	100,00	200,00
Обрезная доска 400×480 мм, шт.	1	200,00	200,00
Обрезная доска 100×420 мм, шт.	1	200,00	200,00
Поролон мебельный, листов	5	350,00	1750,00
Ткань, м2	3	590,00	1770,00
Саморезы, шт.	15	10,00	150,00
Клей, шт.	2	87,00	174,00
Лак, л	0,14	500,00	70,00
Краска, кг	0,24	1700,00	408,00
Наждачная бумага, м2	0,70	114,00	79,80
Всего материальные затраты на один стул	5001,80

На основании норм расходования материалов и прогноза продаж составим график планируемых материальных расходов (табл. 2), установим размер страхового запаса на случай брака и/или изменения спроса.

Согласно графику для производства и продажи 4640 стульев минимальный размер материалов должен составлять 23 208 352,00 руб. (при идеальных условиях, без учета брака и изменения планируемого объема продаж).

Представленный график гарантирует, что при производстве стульев на складе всегда будет нужный материал и в требуемом количестве.

Кликните по изображению мышкой, чтобы увеличить его

Общие сведения об оборотных средствах

Данный показатель присутствует в балансе. Он выступает в качестве авансированной суммы в комплексе материальных ценностей предприятия, который предназначен для обслуживания хозяйственного процесса. Оборотные средства полностью реализуются в процессе одного операционного или производственно-коммерческого цикла. Так, оборотный капитал предприятия — это капитал, необходимый для рационального формирования и применения производственных фондов в их минимально необходимом объёме. Посредством их использования организация осуществляет реализацию установленного плана за выбранный период.

Оборотными производственными фондами называют часть средств производства, которые полноценно потребляются в каждом цикле и полностью переносят свою стоимость на выпускаемую продукцию. Соответственно, они целиком возмещаются в результате каждого производственного цикла.

Оборотные производственные фонды можно классифицировать по следующим направлениям:

• Запасы для производства. Сюда можно отнести основные ресурсы, которые используются для выпуска продукции. Это сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие, топливные средства, упаковка, запасные детали, которые потребуются в случае необходимости ремонта. Помимо всего вышеперечисленного, к представленной категории относятся быстроизнашивающиеся и малоценные предметы, то есть те, которые обладают длительностью срока эксплуатации менее одного года. В эту категорию входят специализированные приспособления, инструменты, а также сменное оборудование, рабочая одежда и обувь.
• Полуфабрикаты, производимые компанией и незавершённое производство. К незавершенному производству относят продукцию и товары, которая подлежит дальнейшей обработке.
• Расходы на будущий период, то есть инвестиции, которые потребуются на освоение нового оборудования или продукции. Сюда можно относить оплату арендной платы на некоторое время вперёд. Это единственная не материальная категория, которая относится к производственным фондам.

Также к оборотному капиталу относят и фонды обращения. К ним можно отнести:

• Остатки готовой продукции, которая хранится на складах.
• Продукция и товары, которые уже были отгружены и доставлены, но пока не оплачены покупателями.
• Сумма остатков средств в дебиторской задолженности, настоящем банковском счете, в кассе, в расчётах, а также финансовые вложения в ценные бумаги.

Соотношение отдельных составляющих элементов в оборотных средствах в их общей стоимости характеризует их структуру. Это соотношение между разными элементами, которое выражается в процентах по итогу.

Также оборотные средства в балансе можно классифицировать на собственные и приравненные к ним, а также заемные. К первым относятся те, которые были выделены учредителями организации для непрерывного функционирования производства. Главные источники собственных оборотных средств — это прибыль, а также финансовые внутрихозяйственные ресурсы.

Приравненные к собственным оборотные средства — это те средства, которые не принадлежат предприятию, но, согласно условиям работы, постоянно находятся в его обороте. Их еще можно назвать устойчивым пассивами. К данной категории можно отнести минимальную задолженность по зарплате сотрудникам, начисления, резервные финансовые средства на оплату будущих платежей.

Заемные средства — это те финансы, которые получаются организацией извне посредством кредитов и займов.

Коэффициент оборачиваемости запасов. Экономический смысл

Коэффициент показывает эффективность управления запасами на предприятии. Он определяет сколько раз за анализируемый период, предприятие использовало свои запасы. Другими словами, коэффициент показывает скорость, с которой товарные запасы производятся и отпускаются со склада предприятия. Это показатель эффективности отдела закупок (склад) и отдела продаж.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Анализ коэффициента оборачиваемости запасов

Как же анализировать значение данного коэффициента? Если значение снижается (▼), то говорит о том, что:

• предприятие накапливает излишек запасов,
• у предприятия плохие продажи.

Если значение коэффициента увеличивается (▲), то это говорит о том, что:

• у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов,
• увеличиваются продажи.

Высокие значения данного коэффициента также нежелательны для предприятия, так как это зачастую связано с постоянным дефицитом товара на складах, что приводит к потерям клиентов и перебоям производственного процесса. Необходимо находить золотую грань для каждого предприятия.

Коэффициент оборачиваемости запасов и его синонимы

У коэффициента существуют синонимы, которые зачастую попадаются в экономической литературе. Чтобы у вас не возникали трудности с трактовкой коэффициентов, ниже приведу синонимы коэффициента оборачиваемости запасов:

• Коэффициент оборота запасов,
• Оборачиваемость товарных запасов,
• Оборачиваемость запасов,
• Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов,
• Коэффициент оборачиваемости материальных средств,
• Inventory turnover ratio,

Срок погашения дебиторской задолженности

При анализе финансовой отчетности, для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе, применяют такой показатель как срок погашения дебиторской задолженности.

Определение. Срок погашения дебиторской задолженности — (Дебиторская задолженность * Длительность одного периода) / Среднегодовая реализация в кредит;

Срок погашения дебиторской задолженности — представляет собой средний промежуток времени, в течении которого компания, продав свою продукцию, ожидает поступления денег. Определяет в днях среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж.

Значок в формулах (акроним):DSO

Синонимы: Срок оборота дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, средний срок получения платежа, average collection period, Days sales outstanding, RTD, Receivable Turnover in Days, период оборачиваемости дебиторской задолженности.

Формула расчета срока погашения дебиторской задолженности:

, где

DSO — срок погашения дебиторской задолженности, дней; DAP — длительность одного периода, дней; AR — дебиторская задолженность (Account receivable) , рублей; NS — выручка (нетто) от всех видов продаж (Net Sales, Среднегодовая реализация в кредит), рублей;

Предназначение. Если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы.

Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

DSOоб = NS / AR;

Рекомендуемые значения. Зависит от отрасли. По западным источникам, для средней компании значение этого показателя составляет 45 дней (или 8 оборотов в год).

Пример: Длительность одного периода 365 дней. Дебиторская задолженность 58,21 млн. рублей на начало года, а в конце 69,21 млн. рублей. Выручка (нетто) от всех видов продаж соответственно 395,12 и 428,47 млн. рублей. Определите изменение коэффициента срок погашения дебиторской задолженности за год.

Значение коэффициента срок погашения дебиторской задолженности в начале года: DSO_нач = 365 * (58,21 / 395,12) = 53,8 дня.

Значение коэффициента срок погашения дебиторской задолженности в конце года: DSO_кон = 365 * (69,21 / 428,47) = 58,96 дней.

Изменение значения:DSO = DSO_кон / DSO_нач = 1,0959 или увеличился на +9,59%.

Ответ. Коэффициент срок погашения дебиторской задолженности увеличился за год на 9,59%.

Итоги

ТЗ — важнейший ресурс фирмы с точки зрения поддержания функционирования ее бизнес-модели. Его величина важна при применении управленческих решений, направленных на поддержание удовлетворения спроса на рынке, а также решений, связанных с оптимизацией производства. Величина ТЗ может быть представлена в среднем выражении за тот или иной период.

Ознакомиться с особенностями применения иных финансовых показателей хозяйственной деятельности предприятия вы можете в статьях:

• «Коэффициент маневренности (формула по балансу)»;
• «Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)».

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель уменьшается

Позитивный фактор финансовой устойчивости

Примечания

Показатель в статье рассматривается с точки зрения не бухучёта, а финансового менеджмента. Поэтому иногда он может определяться по-разному. Это зависит от авторского подхода.

В большинстве случаев в вузах принимают любой вариант определения, поскольку отклонения по разным подходам и формулам обычно находятся в пределах максимум нескольких процентов.

Показатель рассматривается в основном бесплатном сервисе финансовый анализ онлайн и некоторых других сервисах

Если после расчёта показателей вам нужны выводы, посмотрите, пожалуйста, эту статью: выводы по финансовому анализу

Если вы увидели какую-то неточность, опечатку — также, пожалуйста, укажите это в комментарии. Я стараюсь писать максимально просто, но если всё же что-то не понятно — вопросы и уточнения можно писать в комментарии к любой статье сайта.

Финансовый анализ:

• Общая величина источников средств с учетом долгосрочных обязательств и краткосрочных заемных средств Определение При оценке финансовой устойчивости источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат — это сумма источников собственных оборотных средств для формирования запасов и…
• Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат Определение При оценке финансовой устойчивости источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат — это разница между источниками собственных средств и внеоборотными активами. Данный показатель…
• Долгосрочные обязательства Определение При оценке финансовой устойчивости долгосрочные обязательства — это итог 4-го раздела баланса. Данный показатель применяется при анализе типа финансовой устойчивости, проводимого по абсолютным показателям.…
• Внеоборотные активы Определение При оценке финансовой устойчивости внеоборотные активы — это активы первого раздела баланса. Данный показатель применяется при анализе типа финансовой устойчивости, проводимого по абсолютным показателям.…
• Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств Определение При оценке финансовой устойчивости источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств — это сумма источников собственных оборотных средств для формирования запасов и…
• Источники собственных средств Определение При оценке финансовой устойчивости источники собственных средств — это собственный капитал и резервы предприятия. Данный показатель применяется при анализе типа финансовой устойчивости, проводимого по…
• Излишек источников собственных оборотных средств S1 Определение При оценке финансовой устойчивости излишек источников собственных оборотных средств S1 — это разница между источниками собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат и…
• Краткосрочные кредитные и заемные средства Определение При оценке финансовой устойчивости краткосрочные кредитные и заемные средства — это заёмные средства, отражаемые в составе краткосрочных обязательств. Данный показатель применяется при анализе типа…
• Излишек источников собственных средств и долгосрочных обязательств S2 Определение При оценке финансовой устойчивости излишек источников собственных средств и долгосрочных обязательств S2 — это разница между суммой источников собственных оборотных средств для формирования запасов и…
• Коэффициент обеспеченности запасов чистым оборотным капиталом Определение Коэффициент обеспеченности запасов чистым оборотным капиталом — это показатель, характеризующий, какая доля запасов финансируется чистым оборотным капиталом. То есть он показывает, какая доля запасов, а это…