Что представляет собой коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Среднегодовая стоимость активов по балансу: как рассчитать

Это один из самых простых показателей в финансовом анализе. Для его вычисления не требуется запоминать сложную формулу. Все сводится к правилам математики о расчете средних величин.

Если вы знаете значения двух чисел, то как найти их среднюю арифметическую? Ответ очевиден – сложить и поделить на два. Теперь переложим данное простое правило на язык строк баланса, и получим сразу четыре формулы: как в целом для всей величины активов, так и для отдельных составляющих.

Для какого показателя производится расчет средней величины

Формула с указанием строк в бухгалтерском балансе (ББ)

Что показывает полученное значение

(1600 ББ на начало года + 1600 ББ на конец года) ÷ 2

Среднюю балансовую оценку имущества предприятия, которое находится у него на праве собственности

1600 ББ – валюта ББ

2 Для внеоборотных активов

(1100 ББ на начало года + 1100 ББ на конец года) ÷ 2

Среднюю балансовую оценку имущества, срок обращения которого превышает 12 месяцев

1100 – итог I раздела ББ

3 Для оборотных активов

(1200 ББ на начало года + 1200 ББ на конец года) ÷ 2

Среднюю балансовую оценку имущества, которое находится в обороте предприятия менее одного года или обычного операционного цикла предприятия

1200 – итог II раздела ББ

4 Для чистых активов

Среднюю балансовую оценку имущества предприятия, которое приобретено исключительно за счет собственного капитала. Иначе – «очищено» от обязательств компании

1400 – итог IV раздела ББ,

1500 – итог V раздела ББ,

1530 – доходы будущих периодов

Во всех формулах используются значения показателей на начало года. Где их взять, если в балансе обычной коммерческой организации содержатся данные исключительно на 31 декабря? Можно воспользоваться простым правилом из бухгалтерского учета: конечный остаток одного дня равен начальному остатку следующего дня.

Значит, чтобы рассчитать среднегодовые показатели, например, за 2018 год потребуются величины:

• на 31 декабря 2021 – приравниваем к 1 января 2021. И это стоимость на начало анализируемого года;
• на 31 декабря 2021 – стоимость на конец анализируемого года.

Обратите внимание на порядок расположения столбцов в балансе. Начиная с бухгалтерской отчетности за 2011 год, он такой:

• первая колонка с цифрами соответствует самой ранней по времени дате;
• средняя колонка – дате, которая предшествует отчетной;
• крайняя правая колонка – самой поздней дате из всех представленных.

Таким образом, по одному балансу можно вычислить среднегодовые показатели сразу за два года.

Есть одна очень показательная методика. В ее основе – расчет среднегодовой стоимости активов. На выходе – вывод о типе развития вашей организации (экстенсивном или интенсивном). Скачайте Excel-файл и просто подставьте цифры из отчетности вашего предприятия.

Как рассчитать среднегодовую стоимость внеоборотных и оборотных средств

Средняя величина активов: формула по балансу

Юркова, С.В. Юрков Экономика предприятия Электронные учебник

Типовой пример 3. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

Определите и проанализируйте структуру оборотных средств предприятий по следующим данным:

Структура оборотных средств представляет собой долю каждого элемента в общей сумме. Определим структуру оборотных средств обоих предприятий:

Расходы будущих периодов

Рассчитанные структуры дают возможность сделать вывод о том, что второе предприятие является более материалоемким, чем первое. В то же время, первому предприятию приходится вкладывать большие средства в расходы будущих периодов. Скорее всего, это расходы на подготовку и освоение производства, которые обусловлены спецификой производственного процесса. Более высокая доля незавершенного производства может свидетельствовать о большей длительности производственного цикла или большей стоимости перерабатываемого сырья или материалов. В сочетании с большим удельным весом готовой продукции это позволяет сделать предположение, что второе предприятие скорее всего относится к числу тех, что производят продукцию с более высокой долей добавленной стоимости.

Рассчитайте среднеквартальные и среднегодовые остатки оборотных средств, а также оборачиваемость оборотных средств (длительность оборота) и коэффициент оборачиваемости за год, используя следующие данные:

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле

Для расчета длительности оборота в днях используется формула

Поэтому вначале нужно вычислить средние за год остатки оборотных средств и объем реализации за год:

ОбС = / 4 = 2 475 тыс. руб.,

Р = 3 000 + 3 500 + 2 900 + 3 100 = 12 500 тыс. руб.,

Коб = 12 500 / 2 475 = 5 об/год,

ДО = 360 · 2 475 / 12 500 = 71 дн.

Таким образом, оборотные средства совершили 5 оборотов за год, при этом длительность одного оборота составила в среднем 71 дн.

Средние остатки оборотных средств в 2002 г. составляли 15 885 тыс. руб., а объем реализованной продукции за тот же год – 68 956 тыс. руб. В 2003 г. длительность оборота планируется сократить на 2 дн.

Найдите сумму оборотных средств, которая необходима предприятию при условии, что объем реализованной продукции останется прежним.

Вначале рассчитаем длительность оборота за 2002 г.:

ДО = 360 ·15 885 / 68 956 = 82 дн.

Затем определим длительность оборота за 2003 г.:

ДО = 82 – 2 = 80 дн.

С учетом новой длительности рассчитаем потребность в оборотных средствах:

80 дн. = 360 · ОбС / 68 956,

ОбС = 15 323 тыс. руб.

Вернуться назад на Актив баланса

Считается, что актив баланса «текущий», если ожидается, что он сменит свою форму в течение года от даты баланса. Такими активами являются материально-производственные запасы (МПЗ), дебиторская задолженность и касса. В балансе могут также отражаться текущие активы — краткосрочные инвестиции. Срок один год — это приблизительное правило для установления более фундаментального различия между теми активами, которые будут использоваться в деловых операциях (основной капитал), и теми активами, которые являются частью оборотного или торгового капитала. Значит, так же, как инвестиции могут быть долгосрочными или краткосрочными, автомобили могут быть основными средствами (если это часть парка автомобилей компании) или текущими активами (если это часть торговых запасов торговца автомобилями). Строго говоря, никто не может ожидать, что текущий актив обернется наличностью в течение года, но он должен находиться в обороте, как указано выше. Например, МПЗ могут быть проданы покупателям в кредит, что замедлит поступление наличности. Связь текущих активов с реализацией повышает значение их рыночной стоимости (обычно чистой стоимости возможной реализации). Таким образом, хотя при учете по первоначальной стоимости рыночной ценой основного капитала обычно пренебрегают, но ее не игнорируют для текущих активов.

Виды внеоборотных активов и их отражение в бухгалтерском балансе

Деление активов организации на оборотные и внеоборотные отражено в Бухгалтерском балансе. Так, левая сторона баланса, именуемая Актив, отражает все активы, принадлежащие организации. Актив состоит из двух разделов «Внеоборотные активы» и «Оборотные активы».

Наименование показателя	Код
АКТИВ I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100
II. Оборотные активы
Запасы	1210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу II	1200
Баланс	1600

К внеоборотным активам относятся:

1) Нематериальные активы

Нематериальные активы — учитываемые в бухгалтерском учете исключительные права на Объекты интеллектуальной собственности (программы для ЭВМ, базы данных, товарные знаки и т.д.).

2) Результаты исследований и разработок

Результаты исследований и разработок — затраты организации на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы, давшие положительный результат, но не относящиеся к нематериальным активам.

3) Нематериальные поисковые активы

Нематериальные поисковые активы — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, не имеющие материально-вещественную форму.

4) Материальные поисковые активы

Материальные поисковые активы — используемые в процессе поиска, оценки месторождений полезных ископаемых и разведки полезных ископаемых поисковые затраты, имеющие материально-вещественную форму:

а) сооружения (система трубопроводов и т.д.);

б) оборудование (специализированные буровые установки, насосные агрегаты, резервуары и т.д.);

в) транспортные средства.

5) Основные средства

Основное средство — средство труда длительного пользования (свыше 12 месяцев). К основным средствам относятся здания, машины и оборудование, сооружения и передаточные устройства, транспортные средства.

6) Доходные вложения в материальные ценности

Доходные вложения в материальные ценности — основные средства, предназначенные исключительно для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование с целью получения дохода.

7) Финансовые вложения

Финансовые вложения — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев.

8) Отложенные налоговые активы

Отложенный налоговый актив — та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

9) Прочие внеоборотные активы

Подробнее: Внеоборотные активы

К Оборотным активам относятся:

1) Запасы

Запасы — активы в виде сырья и материалов, товаров для продажи и т.п.

2) Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям — налог на добавленную стоимость, принятый к учету по приобретенным ценностям, который подлежит вычету при наступлении дополнительных условий.

3) Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность — задолженость должников (дебиторов) перед организацией (кредитором).

4) Финансовые вложения

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) — государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций и т.д., срок обращения (погашения) которых не превышает 12 месяцев.

5) Денежные средства и денежные эквиваленты

Денежные средства — денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

Денежные эквиваленты — высоколиквидные финансовые вложения, которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

6) Прочие оборотные активы

К таким оборотным активам могут относиться, к примеру, недостающие или испорченные материальные ценности, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство (расходов на продажу) или на виновных лиц (отражаются по дебету счета 94 «Недостачи и потери от порчи ценностей»).

Оборачиваемость активов: формула расчета

Значение показателя ресурсоотдачи прямо зависит от объема продаж. Если наблюдается тенденция к снижению значения коэффициента, то это означает, что финансовая деятельность идет на спад. И, наоборот, его увеличение говорит о том, что объемы продаж выросли, а капитал оборачивается быстрее.

Анализ качества работы с дебиторами производится на основании коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Он характеризует то, насколько быстро дебиторы рассчитываются за продукцию, предоставленную в кредит. Чем выше показатель, тем более эффективной считается ценовая политика.

27 Июн 2020 stopurist 425

Поделитесь записью

Нормирование оборотных активов

Нормирование оборотного капитала является основой рационального применения хозяйственных средств организации. Основная задача нормирования — это разработка обоснованных нормативов и норм расходования средств. Это необходимо для обеспечения регулярных минимальных запасов, которые делают работу предприятия бесперебойной и беспроблемной.

Состав и структура оборотных средств предприятия различает нормируемые и ненормируемые средства:

• Нормируемые — оборотные активы, которые относятся к производственным запасам.
• Ненормирумые — финансы, денежное средство, отгруженная продукция из данной работы, все разновидности дебиторской задолженности и прочее.

Для оптимального подхода к нормированию используют три ключевых метода. Это аналитический подход, коэффициентный, а также метод прямого счёта.

1. Аналитический. Для реализации данного метода применяются фактические данные об объеме оборотного капитала за определенный период. При этом происходит уточнение лишних и ненужных запасов, анализируются условия производства, а также снабжение. Результат представленного расчёта выступает в качестве норматива оборотных активов на прогнозируемый период. Данная методика оптимальна в том случае, если нет необходимости в существенных изменениях функционала организации.
2. Коэффициентный. Для того чтобы воплотить в жизнь данную методику, на планируемый период вносятся поправки в нормативы предыдущего периода. Поправки осуществляются с помощью коэффициентов. Представленные коэффициенты учитывают изменение оборачиваемости объемов выпуска и реализации продукции, сдвиги в линейке выпускаемого ассортимента, а также прочие факторы.
3. Метод прямого счёта. Для применения данного метода осуществляется расчет суммы оборотных средств для каждого конкретного вида продукции, а также товарно-материальных средств. После чего они суммируются, и становится возможным определить норматив по каждому отдельному элементу.

Нормирование позволяет определить минимальное запасы необходимых товарно-материальных ценностей. Как правило, это происходит для определённого периода времени. В целом, это необходимо для выявления минимального объёма необходимых средств.

Внеоборотные активы в балансе

Внеоборотные активы участвуют во множестве циклов производства, служат в течение длительного времени и переносит свою стоимость на стоимость производимых с его помощью товаров постепенно, по мере износа путем начисления амортизации. В составе внеоборотные активов различают активную и пассивную части. К активной части внеоборотных активов относятся машины, оборудование, транспортные средства, непосредственно участвующие в переработке, преобразовании и перемещении предметов труда. Активная часть внеоборотных активов наиболее подвижна и динамична, в наибольшей степени подвержена влиянию научно-технического прогресса. К пассивной части внеоборотных активов относятся здания и сооружения, от наличия, состава и состояния которых зависят условия труда, функционирование машин и оборудования.

Месторасположение: Раздел 1 Бухгалтерского баланса, форма №1, код строки 190.

Расчет: FA = TA — CA, Внеоборотные активы = Долгосрочный финансовые обязательства + Собственные источники, используемые на покрытие основного капитала.

В данной методике анализа финансовой отчетности применяется для расчета таких показателей как:коэффициент обеспеченности собственными средствами,рентабельность внеоборотных активов,продолжительность оборота внеоборотных активов, рентабельность собственного капитала (3-х и 18-ти факторный).

Состав: — нематериальные активы: патенты, лицензии, товарные знаки, проекты, организационные расходы, деловая репутация организации (110); — основные средства: длительно функционирующие материальные ценности: земельная собственность, здания, машины, оборудование (120); — незавершенные капитальные вложения (130); — долгосрочные финансовые вложения: собственные ценные бумаги, вложения в другие предприятия, долги других предприятий (140); — прочие внеоборотные активы(150).

Примечания. Внеоборотные активы — долгосрочная собственность, принадлежащая компании и используемая ею для получения дохода. Реальный основной капитал (Tangible fixed assets) включает в себя недвижимость, средства производства и оборудование. Нематериальные активы (Intangible fixed assets) включают в себя патенты, торговые марки и признание клиентов.

Термин «Основные средства» (внеоборотные активы, основной капитал, долгосрочные активы) — те активы компании которые руководство намерено сохранять на балансе в течении продолжительного времени. Сутью этого определения является намерение руководства, а не природа активов. Например, компания, которая производит грузовики на продажу, часть из них использует для демонстрации, собственных транспортных перевозок и эти грузовики будут относиться к основным средствам.

Что делать с полученными коэффициентами?

О рентабельности предприятия свидетельствует коэффициент, превышающий единицу. Чем больше будет данное значение, тем большую рентабельность имеет компания. Увеличить коэффициенты можно при помощи следующих мер:

• Увеличение конкурентоспособности продукции (улучшение качества, привлекательный дизайн, расширение рынка сбыта).
• Уменьшение времени производства товара.
• Оптимизация продаж.

Для повышения показателей важно проводить работу на всех этапах деятельности предприятия. Задача менеджера – повысить коэффициент до максимума

Важно ежегодно определять значение, сравнивать его с прошлогодними показателями. Отслеживание динамики обеспечивает получение объективных данных о развитии компании. Коэффициенты можно также сравнивать со средними значениями в интересующей отрасли.

Коэффициент оборачиваемости

Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так: Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период; Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период. Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости: 4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Цикл оборотного капитала

Производственные активы фонда обращения постоянно находятся в движении. Это обеспечивает непрерывность оборота средств. Можно сказать, что оборотные средства выступают в качестве наиболее подвижных частей активов. В каждом кругообороте оборотные средства проходят три этапа:

1. Денежный. Это первоначальный этап, на котором инвестиции предприятия применяется для приобретения материалов, сырья, топлива, упаковки, полуфабрикатов, а также всех других необходимых элементов для реализации производственной деятельности.
2. Производственный. На данной стадии все вышеперечисленные ресурсы превращаются в готовую продукцию, а также незавершённое производство.
3. Товарный. Последняя стадия включает в себя процесс реализации продукции, и как следствие получение денежных средств в качестве оплаты.

В ходе представленного процесса осуществляются постоянные изменения в формате авансированной стоимости.

Доля оборотных средств в активах

Доля оборотных средств в активах компании демонстрирует отношение оборотных средств к общему объему активов организации, в том числе к внешне оборотным средствам. Для того чтобы вычислить этот показатель используется формула:

Для того чтобы выявить первый показатель, потребуется сложить данные, прописанные в следующих строках бухгалтерского баланса компании:

• 1240 финансовые вложения.
• 1250 денежные средства организации, их эквиваленты.
• 1210 запасы организации.
• 1220 НДС по приобретенным ценностям.
• 1230 сумма дебиторской задолженности.
• 1260 остальные активы, которые можно классифицировать как оборотные.

Уставная политика организации может регламентировать исключение из суммы оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность, а также не ликвидную дебиторскую задолженность, то есть ту, которая в перспективах может быть не выплачена. Второй показатель для формулы берётся в бухгалтерском балансе. Он соответствует показателю, который отражен в строке 1600.

Так как доля оборотных средств в активах — это величина, которую необходимо вычислять, ее нормативное значение будет зависеть от ряда факторов. Это специфика бизнес-процессов, особенности сегмента рынка, уровень конкурентоспособности предприятия, его величина и масштаб производства. В большинстве случаев положительный будет доля от 50% и выше. Также благоприятным фактором является рост данной доли при анализе динамики. Чем выше показатель доли, тем более ликвидными можно назвать активы организации. Соответственно, тем более платежеспособной становится организация с точки зрения выплат по краткосрочным долговым обязательствам. Представленный показатель может быть важным не только для учредителей предприятия, но и для будущих кредиторов, и для возможных инвесторов.

Формула среднегодовой стоимости активов по балансу

Во-первых, в примечаниях к балансу можно показать рыночную стоимость некоторых текущих активов. Во-вторых, оценка показателей баланса осуществляется при помощи правила низшей из двух величин: стоимости и рыночной стоимости. В периоды роста цен это обычно приводит к использованию первоначальной стоимости. Однако подразумеваемая постоянно возможность более низкой рыночной стоимости — это пример использования в бухгалтерском учете присущего ему принципа консерватизма. В британских балансах текущие активы показаны после основного капитала, а также в порядке возрастания ликвидности (последняя рубрика — «Касса»). Американские балансы принято начинать с текущих активов. Выражение чистые текущие активы (или «оборотный капитал») означает текущие активы минус текущие обязательства. Отношение текущих активов к текущим обязательствам называют коэффициентом ликвидности.

Текущими активами являются ресурсы предприятия, которые не предназначены для длительного использования. К ним относятся запасы и затраты, краткосрочная дебиторская задолженность и другие ликвидные активы, которые можно обратить в деньги в течение производственного цикла или года. Найти текущие активы можно, используя бухгалтерскую отчетность компании.

1. Откройте бухгалтерский баланс предприятия на нужную вам дату. Стоимость текущих активов на начало и на конец периода указана по строке 290 (итог II раздела баланса). Определите их динамику за период, вычислив разность между этими цифрами.

2. Рассчитайте среднюю величину текущих активов за период, используя формулу: Атс = (Ат1+Ат2)/2, где:

Ат1- текущие активы предприятия на начало периода; Ат2- текущие активы предприятия на конец периода. Затем можно проанализировать эффективность их использования.

3. Вычислите рентабельность активов предприятия по формуле: Рa = П / Aтс х 100%, где:

— П — чистая прибыль за анализируемый период; — Атс — средняя величина текущих активов предприятия за период.

Сумму чистой прибыли предприятия определите по строке 190 «Отчета о прибылях и убытках».

4. Разделите сумму чистой прибыли предприятия на рассчитанную среднюю стоимость активов предприятия.

Умножив полученный коэффициент на 100%, получите рентабельность активов предприятия за анализируемый период. Этот показатель характеризует величину прибыли, приходящейся на каждый рубль их стоимости. Оптимальным считается, если он равен 18-20%.

5. Найдите оборачиваемость текущих активов по формуле:

Об = (В/Атс) * Кдн, где:

В — выручка от реализации за отчетный период (без НДС); Атс — средняя величина текущих активов предприятия; Кдн — количество дней отчетного периода.

Выручку возьмите из отчета о прибылях и убытках за анализируемый период. Поделив ее на среднюю величину текущих активов, умножьте полученную цифру на количество дней отчетного периода.

6. Рассчитайте оборачиваемость текущих активов за предыдущие отчетные периоды, проанализируйте динамику изменений. Чем меньше полученный показатель, тем лучше. экономическая эффективность уменьшения периода оборачиваемости активов выражается в высвобождении дополнительных средств из оборота и, как следствие, в повышении прибыли предприятия.

7. Имейте в виду, что при уменьшении периода оборачиваемости требуется меньше запасов. При этом снижаются затраты на их хранение. Соответственно, замедление оборачиваемости приводит к увеличению стоимости текущих активов и дополнительным затратам. Таким образом, своевременный расчет и анализ состояния активов позволит принять правильные решения по управлению их использованием.

Главная » Бухгалтеру » Средняя стоимость активов

Отражение в бухгалтерском балансе

В форме 1 материальные оборотные средства отражаются как дебетовые остатки по бухгалтерским счетам, на которых отображают вышеуказанные категории ресурсов. Материальные запасы в течение года принимаются к учету и расходуются по отношению к характеристикам. Материалы, приобретенные для собственных нужд организации, списываются максимально.

Важно! Если у организации не организован складской учет, по завершении годового периода материально-производственные запасы числиться не могут, так как у аудиторов возникают вопросы: где они хранятся и почему не использованы. Учет сырья и материалов бухгалтерия организаций ведет на 10 счете

На сегодняшний момент в силе учитывание ресурсов по фактической себестоимости, что диктуется ПБУ 5/01. По законодательству приходуемые МПЗ для создания стоимостного выражения должны содержать все затраты, кроме НДС и других налогов. В стоимость МПЗ могут входить:

Учет сырья и материалов бухгалтерия организаций ведет на 10 счете. На сегодняшний момент в силе учитывание ресурсов по фактической себестоимости, что диктуется ПБУ 5/01. По законодательству приходуемые МПЗ для создания стоимостного выражения должны содержать все затраты, кроме НДС и других налогов. В стоимость МПЗ могут входить:

Отражение в бухучете

• расходы на доставку, заготовку, страхование
• консультационные услуги, оказанные во время приобретения
• таможенные пошлины
• вознаграждения посредникам

Списываются МПЗ по выбору компании одним из трех методов:

1. По методу ФИФО.
2. По фактической себестоимости за единицу.
3. По средней себестоимости.

Незавершенное производство может отображаться на счете 20 или 44, в связи со спецификой компании. Этот вид включает в себя все издержки обращения, коммерческие и управленческие расходы, принимавшие участие в процессе выработки изделий.

Готовая продукция и товары для перепродажи включают конечную фактическую себестоимость, образованную по результатам технологического процесса изготовления или комплектации. Для включения в баланс готовой продукции используются остатки по 43 счету, товары для перепродажи отображаются на 41 счете.

Расходы будущих периодов в баланс попадают со счета 97 сообразно с начисленным сроком использования. Их нельзя списывать только по причине окончания отчетного периода, так как у каждого из видов расходов устанавливается свой срок действия, отсчитываемый с момента приобретения.

Балансовая стоимость имущества (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});

Экономисты анализируют балансовую стоимость исходя из целей исследований. Например, когда необходимо выяснить размер остатка имущества в целом по разделу или по каждой позиции в отдельности, определить динамику (рост или уменьшение стоимости активов) и на основании сравнения абсолютных показателей сделать выводы о состоянии оборотных фондов на определенную дату. Кроме внутренних пользователей информации, имеющейся в финансовой отчетности, компании обязаны информировать различных внешних пользователей – учредителей, кредиторов, страховщиков, инвесторов, предоставляя им различные сведения, в том числе и наличии активов.

ГЛАВБУХ-ИНФО

Коэффициенты финансовой устойчивости:

1. Коэффициент финансового риска, (плечо финансового рычага, коэффициент капитализации, коэффициент соотношения заемных и собственных средств) (К1):

К1=(4П+5П)/ЗП=(590+690)/490;

где: 3П, 4П, 5П – разделы пассива баланса ;

490, 590 и 690 – соответствующие им строки баланса.

Указывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственных средств. Нормальное значение К1<= 1. Рост К1 свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечённого капитала.

2. Разновидностью этого показателя является коэффициент финансирования (финансового равновесия) (К2):

К2=1/К1=ЗП/(4П+5П)

— показывает, сколько собственных средств приходится на 1 руб. заёмных.

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала) (К3):

К3=3П/ВБ=490/700

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В большинстве стран принято считать коэффициент К3 общим уровнем финансовой независимости. Он отражает степень независимости организации от заемных источников. Финансово независимой считается фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине не менее 50% (50%-критич.точка), т.е. К3>=0,5. Эта цифра считается критической на основании следующего: если в один момент банки и кредиторы потребуют возврата заемных средств, то организация сможет их возвратить, реализовав свое имущество, которое образовано за счет собственных источников. 4. Коэффициент финансовой зависимости (К4) –показатель, в сумме с предыдущем дающий 1.

К4=заемные средства/ВБ=(4П+5П)/ВБ

Показывает долю заёмных средств в общей сумме источников финансирования. Если его значение снижается до 1, это означает, что всё финансирование осуществляется за счёт собственных источников. Принято считать нормальным, если К4<=0,5. К3+К4=1

5. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования (К5):

К5=(ЗП-1А)/210=490-190/210

Показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Принято считать нормальным значение К5>=0,6-0,8.

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (К6):

К6=(ЗП-1А)/2А=(490-190)/290

Нормальное значение К6>0,1. Характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, что необходимо для финансовой устойчивости.

7. Коэффициент финансовой устойчивости (устойчивого финансирования) (К7):

К7=(ЗП+4П)/ВБ=(490+590)/300

— показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет устойчивых источников. Считается нормальным значение К7>=0,8-0,9. Тревожное положение, когда коэффициент К7<0,75.

8. Коэффициент маневренности собственного капитала (К8):

К8=(ЗП-1А)/ЗП=(490-190)/490

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Если К8 больше, то большая доля собственных средств находится в обороте, т.е. используется на финансирование текущей деятельности, и эта тенденция позитивная, обеспечивающая улучшение финансового состояния предприятия.

9. Индекс постоянного актива (К9):

К9=1А/ЗП=190/490

Показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия.

Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в т.ч. оборотных средств.

К8+К9=1

10. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К10):

К10=4П/(3П+4П)

Оценивает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если оно за счет кредиторов активно расширяет производство, то происходит существенный рост показателя.

11. Коэффициент реальной стоимости имущества (К11):

К11=(ОС+сырье,матер.+НЗП)/Валюта_баланса

К11=(120+211+213)/ВБ

Показывает, какую долю в стоимости активов занимает имущество, обеспечивающее основную деятельность предприятия. Этот коэффициент имеет ограниченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на предприятиях производственных отраслей, причём, в разных отраслях он будет существенно отличаться. Обычно нормальное значение — >=0,5.

Лекции ТИПБ

Следующая >

Краткосрочные пассивы и оборотный капитал

Зависимость между имеющимися у компании краткосрочными обязательствами и величиной оборотного капитала является обратной. Иными словами, чем больше величина текущих пассивов компании, тем меньше сумма ее собственного оборотного капитала.

Раздел 5 баланса «Краткосрочные обязательства» включает 5 позиций. Наибольшего внимания финансовой службы компании требуют краткосрочные процентные кредиты и займы. Их обслуживание предполагает максимально возможную аккуратность, а любые просрочки платежей по ним влекут за собой убытки компании в виде наложения на нее штрафных санкций согласно контракту.

Неоплаченная задолженность перед контрагентами или работниками тоже может стать причиной довольно существенных финансовых потерь. Так:

• Задержка выплаты заработной платы чревата необходимостью несения дополнительных расходов для выплаты сотрудникам компенсации. ТК РФ предусмотрено, что ее размер должен составлять не менее 1/300 учетной ставки ЦБ РФ, а максимально может ограничиваться только условиями, прописанными в коллективном договоре компании. Подобные выплаты увеличат непроизводительные затраты предприятия, и на поддержание технологического процесса в результате может просто не хватить денежных ресурсов.
• Нарушение сроков уплаты налогов или ошибки в определении их размера также влекут наложение штрафов и рост убытков фирмы.

Все подобные риски необходимо регулярно оценивать и принимать меры по недопущению потерь.

Неконтролируемый рост краткосрочной задолженности ведет к увеличению потребности в денежных средствах, что напрямую влияет на нехватку ресурсов для обеспечения текущих операций компании и снижает размер ее оборотного капитала.

Помимо приведенной выше формулы, существует еще 1 алгоритм определения размера собственного оборотного капитала с применением иных показателей баланса. Его также необходимо рассмотреть более подробно.