Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ денежных средств

Основная функция горизонтального анализа – сравнение параметров за текущий период, а также прошлый период. В итоге можно определить динамику, исходя из которой можно сделать выводы.

Горизонтальный анализ представляет собой сравнительный анализ финансовых показателей за интересующие периоды. При расчете нужно взять значения по строке, а также отследить его изменения на протяжении нескольких периодов.

Этими периодами могут быть совершенно разные промежутки. Однако, как правило, анализ проводится по кварталам или годам. Число периодов, которые анализируются, может быть различным. Все зависит от поставленных задач

Если проводится качественный анализ, при расчете во внимание принимается 3 периода. Как правило, данная методика проводится в целях анализа баланса, отчета о прибыли и убытках, изменения капитала

Горизонтальный анализ может осуществляться согласно двум подходам:

• Изменение в абсолютных значениях (к примеру, в рублях).
• Изменение в относительных значениях (к примеру, в процентах).

Подходы дополняют друг друга. Наиболее понятный пример горизонтального анализа – определение изменения значений по отношению к предыдущему периоду. К примеру, выручка предприятия за квартал увеличилась на 25%.

ВНИМАНИЕ! Горизонтальный и вертикальный анализы противоположны по сути. Горизонтальный способ позволяет проследить изменения по различным периодам

Вертикальный метод предполагает отслеживание изменений в границах одного периода.

Особенности анализа

При выполнении горизонтального анализа денежных средств нужно следовать ряду правил:

Главные параметры, на которые следует обратить внимание, – это денежные вклады, денежные средства, а также дебиторские долги. Эти параметры отображают имеющиеся свободные средства.
Если требуется сформировать полноценную картину изменений, нужно провести анализ бухгалтерского баланса последних 2-3 лет.. Работа проводится на основании документации компании

Работа проводится на основании документации компании.

Структура

Рассмотрим показатели, которые анализируются при использовании горизонтального метода:

• Внеоборотные и оборотные основные средства.
• Резервы.
• Дебиторские долги.
• Денежные средства и их эквиваленты.
• Собственный капитал.
• Уставной капитал.
• Заемный капитал.

Если требуется, можно использовать дополнительные параметры.

Как выполняется горизонтальный анализ?

Сотруднику нужно определить способы формирования собственных средств компании. Для этого требуется проанализировать пассив бухгалтерского баланса. При анализе движения финансовых средств нужно сфокусироваться на ряде статей, таких как:

• Задолженности перед кредиторами.
• Заемные средства.
• Размер уставного капитала.
• Доходы, которые будут получены в следующие периоды.
• Нераспределенная прибыль.

Как правило, свободные средства формируются за счет поступлений от клиентов компании. Уменьшение значения свидетельствует или о снижении авансирования, или о уменьшении спроса.

ВНИМАНИЕ! Горизонтальный анализ дает лишь примерные показатели. Если в результате обнаружены тревожные значения, понадобится дополнительно рассчитывать различные коэффициенты

Пример

Анализируются следующие значения:

Наименование	Значение на начало года (%)	Значение на конец года (%)
Основные средства	56	66
Дебиторская задолженность	6	3
Уставной капитал	10	8

При полноценном анализе используется значительно больший перечень параметров. Сравнение данных двух столбцов позволяет проследить имеющиеся изменения. На основании их делается вывод о финансовом состоянии компании. Для получения полной картины нужно изучить все показатели, а также определить причины изменений.

Алгоритм проведения финансового анализа бухгалтерского баланса, его назначение и роль

В первую очередь в проведении финансового анализа заинтересованы:

• финансовые и кредитные организации;

• акционеры и собственники бизнеса;

• инвесторы;

• аудиторы;

• арбитражные управляющие (в случае инициации процедуры банкротства);

• налоговые органы.

В списке потенциально заинтересованных лиц нет менеджеров и генеральных директоров, поскольку к тому моменту, когда проведен анализ бухгалтерского баланса (март–апрель года, следующего за отчетным), принимать по нему какие-либо управленческие решения уже поздно.

Задачи финансового анализа бухгалтерского баланса (отчетности):

Таким образом, финансовый анализ — это вид экономического анализа, основанный на расчете определенного набора показателей и коэффициентов, дающих оценку финансовому состоянию организации.

Самая важная информация для проведения финансового анализа содержится в Бухгалтерском балансе и Отчете о финансовых результатах. 

Алгоритм финансового анализа бухгалтерского баланса:

Рассмотрим каждый этап подробнее.

Горизонтальный и вертикальный анализ

Горизонтальный анализ предполагает изучение данных в динамике. Рассматриваются, например, абсолютный прирост (снижение), темп роста, темп прироста, абсолютное значение одного процента прироста (снижения).

При вертикальном анализе изучаются структура имущества, обязательств, доходов, расходов организации.

Расчет показателей оборачиваемости

В общем смысле показатели (коэффициенты) оборачиваемости показывают скорость оборота (интенсивность использования) активов и обязательств. Для целей финансового анализа бухгалтерского баланса рассчитываются:

• период оборачиваемости денежных средств (cash conversion cycle; П_ДС):

П_ДС = ОЗ + ОДЗ + ОКЗ,

где ОЗ — оборачиваемость запасов;

ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ — оборачиваемость кредиторской задолженности;

• оборачиваемость запасов:

ОЗ = З / С,

где З — запасы;

С — себестоимость;

• оборачиваемость дебиторской задолженности:

ОДЗ = ДЗ / В,

где ДЗ — дебиторская задолженность;

В — выручка;

• оборачиваемость кредиторской задолженности:

ОКЗ = КЗ / С,

где КЗ — кредиторская задолженность.

Расчет показателей на основе EBITDA и коэффициентов покрытия

EBITDA — достаточно спорный показатель, но его все чаще можно встретить и в корпоративной отчетности, и в рейтинговой оценке кредитных организаций. EBITDA — это прибыль компании до уплаты процентов, прямых налогов и амортизационных затрат. Рассчитывается по формуле:

EBITDA = П_{до НО} + П_упл + Ам,

где П_{до НО} — прибыль до налогообложения;

П_упл — проценты уплаченные;

Ам — амортизационные отчисления.

Проще говоря, этот показатель рассчитывают, чтобы определить, какой объем обязательств компания способна обеспечить. Также он помогает сравнивать компании между собой (при прочих равных условиях).

Однако не стоит всегда брать этот показатель за основу принятия управленческий решений и при оценке финансовых результатов (их приукрашивание) предприятия.

В данном случае к расчету предлагаются следующие показатели:

• рентабельность продаж по EBITDA (R_EBITDA):

R_EBITDA = EBITDA / В;

• рентабельность активов (R_А):

R_А = EBITDA / А,

где А — активы;

• соотношение заемных и собственных средств (ЗС/СС):

ЗС/СС = ДКО / СК,

где ДКО — долгосрочные и краткосрочные обязательства (финансовый долг);

СК — собственный капитал;

• покрытие общей задолженности (П_ОЗ):

П_ОЗ = ДКО / EBITDA;

• покрытие чистой задолженности (П_ЧЗ):

П_ЧЗ = (ДКО – ДС) / EBITDA,

где ДС — денежные средства;

• покрытие расходов на выплаты % (П_%):

П_% = EBITDA / % к уплате.

Расчет показателей ликвидности

Еще один классический элемент экономического анализа. Показатели ликвидности отражают способность (скорость) предприятия покрывать свои обязательства.

Формы утверждены Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 19.04.2019).

Обсуждение [ править ]

Уровень на полке

Хотя слово «горизонтальный» обычно используется в повседневной жизни и в языке (см. Ниже), оно является предметом многих заблуждений.

Концепция горизонтальности имеет смысл только в контексте четко измеряемого гравитационного поля, то есть в «окрестностях» планеты, звезды и т. Д. Когда гравитационное поле становится очень слабым (массы слишком малы или слишком далеки от точка интереса), понятие горизонтальности теряет свой смысл.

Вертикали в двух разных точках не параллельны. То же самое и для связанных с ними горизонтальных плоскостей.

Плоскость горизонтальна только в выбранной точке. Горизонтальные плоскости в двух отдельных точках не параллельны, а пересекаются.

Как правило, горизонтальная плоскость будет перпендикулярна вертикальному направлению только в том случае, если оба они конкретно определены относительно одной и той же точки: направление является только вертикальным в точке отсчета. Таким образом, и горизонтальность, и вертикальность, строго говоря, являются локальными понятиями, и всегда необходимо указывать, к какому месту относится направление или плоскость

Обратите внимание, что (1) то же ограничение применяется к прямым линиям, содержащимся в плоскости: они горизонтальны только в точке отсчета, и (2) те прямые линии, которые содержатся в плоскости, но не проходят через опорную точку, не обязательно горизонтальны. в любом месте.

Силовые линии движущейся неоднородной бугристой планеты могут быть искривленными. Белый, красный и синий биты иллюстрируют неоднородность планеты.

• В действительности гравитационное поле неоднородной планеты, такой как Земля , деформируется из-за неоднородного пространственного распределения материалов с разной плотностью . Фактические горизонтальные плоскости, таким образом, даже не параллельны, даже если их опорные точки находятся на одной и той же вертикальной линии, поскольку вертикальная линия слегка изогнута.
• В любом заданном месте общая гравитационная сила не совсем постоянна во времени , потому что объекты, которые создают гравитацию, движутся. Например, на Земле горизонтальная плоскость в данной точке (определяемая парой духовных уровней ) изменяется в зависимости от положения Луны (воздушные, морские и наземные приливы ).
• На вращающейся планете, такой как Земля, строго гравитационное притяжение планеты (и других небесных объектов, таких как Луна, Солнце и т. Д.) Отличается от кажущейся чистой силы (например, на свободно падающем объекте), которая может быть измеренным в лаборатории или в полевых условиях. Эта разница и есть центробежная сила, связанная с вращением планеты. Это фиктивная сила : она возникает только тогда, когда расчеты или эксперименты проводятся в неинерциальных системах отсчета , таких как поверхность Земли.

Обычно или на практике горизонтальные объекты можно рисовать слева направо (или справа налево), например, ось x в декартовой системе координат . необходима цитата

Практическое использование в повседневной жизни править

Ось Y на стене вертикальна, а ось на столе — горизонтальна.

Таким образом, концепция горизонтальной плоскости далеко не проста, хотя на практике большинство этих эффектов и вариаций довольно малы: они измеримы и могут быть предсказаны с большой точностью, но они не могут сильно повлиять на нашу повседневную жизнь.

Эта дихотомия между кажущейся простотой концепции и реальной сложностью ее определения (и измерения) в научных терминах возникает из-за того, что типичные линейные масштабы и измерения актуальности в повседневной жизни на 3 порядка (или более) меньше, чем размером с Землю. Следовательно, местный мир кажется плоским, а горизонтальные плоскости в соседних местах кажутся параллельными. Тем не менее такие утверждения являются приблизительными; приемлемы ли они в каком-либо конкретном контексте или приложении, зависит от применимых требований, в частности, с точки зрения точности. В графических контекстах, таких как рисование и черчениеи Координатная геометрия на прямоугольной бумаге, очень часто связывают один из размеров бумаги с горизонталью, даже если весь лист бумаги стоит на плоском горизонтальном (или наклонном) столе. В этом случае горизонтальное направление обычно идет от левой стороны листа к правой. Это чисто условно (хотя это как-то «естественно» при рисовании естественной сцены, как она видится в реальности) и может привести к недопониманию или неправильным представлениям, особенно в образовательном контексте.

Бойлеры вертикального исполнения

Вертикальные модели водонагревателей более распространенные.

Плюсы и минусы бойлеров вертикального типа

Недостатки:

• типоразмер:
  • хотя есть и плоские модели, но их расположение все равно менее эргономичное. А если модель выполнена в форме бочки, то минус очень заметный. Вариантов монтажа электробойлеров вертикального типа меньше. Часто корпус выступает, создавая дополнительные преграды;
  • если горизонтальный бак можно закрепить под потолком, и не придется уворачиваться от выступающих частей, то в данном случае нижняя часть будет на уровне верхней части туловища человека (головы). В узких нишах, над дверью такую емкость также не разместить.

Другие плюсы электрических вертикальных накопительных водонагревателей:

• дешевле;
• наличие рассекателя как у горизонтальных моделей увеличивает и без того эффективность прогрева, количества горячей жидкости.

Можно ли вертикальный бойлер установить горизонтально

Как правило, при иной позиции бака, чем предписанного по инструкции, нагревательный элемент за короткий период выйдет из строя, особенно когда будут перебои с подачей воды, поскольку повышается риск перегрева (объем жидкости не закроет полностью ТЭН). Также возникнут проблемы со сливом воды, предохранительным (обратным) клапаном, так как он и патрубки расположены в определенной позиции для каждого типа изделия.

На рынке есть универсальные вертикально-горизонтальные электроводонагреватели. Покупать их есть смысл, если планируется временная работа в помещении, затем перенос изделия в иное место с изменением положения. Принцип работы данных бойлеров ближе к горизонтальным типам, они имеют все их особенности.

Примеры универсальных моделей:

• Electrolux EWH 80 Formax;
• Electrolux EWH 80 Royal Flash;
• Electrolux EWH 80 Centurio IQ 2.0;
• Ballu BWH/S 100 Smart WiFi;
• Zanussi ZWH/S 80 Smalto DL.

Лучшие модели бойлеров с вертикальной установкой

Образцы баков разных ценовых категорий для вертикального монтажа:

• Electrolux EWH 100 Quantum Pro;
• Electrolux EWH 80 Heatronic Slim DryHeat;
• Electrolux EWH 30 Formax DL;
• Hyundai H-SWS7-80V-UI4124
• Zanussi ZWH/S-30 Smalto DL.

Структура бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – это официальный документ, который составляется строго по регламенту и имеет унифицированную форму. В его структуре выделяют два основных блока: активы (имущество, принадлежащее компании на правах собственности) и пассивы (обязательства).

Составляющие части бухгалтерского баланса

Активы подразделяются на внеоборотные и оборотные. К числу внеоборотных активов относят те, которые используются в процессе производства более 1 года: здания, сооружение, оборудование, машины, нематериальные активы, долгосрочные вложения и пр. Оборотными активами называются те средства и предметы, которые быстро можно превратить в деньги (то есть с более высокой ликвидностью): запасы, сырье, материалы, краткосрочные вложения, деньги, краткосрочная дебиторская задолженность и т.д.

Форма отчета бухгалтерского баланса. Активы.

К разделе пассивы выделяют три составных элемента: капитал и резервы (собственные средства владельцев компании, которые фактически страхуют их деятельность, выступают «подушкой безопасности»), краткосрочные обязательства (кредиты и займы, задолженность перед работниками, поставщиками и пр.), долгосрочные обязательства (кредиты и займы , задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев).

Ключевым принципом формирования бухгалтерской отчетности является то, что объем активов должен совпадать с объемом пассивов.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Мы всегда рады Вам помочь!

дипломные магистерские диссертации

Вертикальный анализ

В отличие от горизонтального, вертикальный анализ сосредоточен на определенном моменте и оценивает финансовое состояние на дату составления отчета. И задача такого анализа -определить, в каких долях входят каждая из статей в сумму баланса. Это и дало второе название вертикальному балансу -«структурный».

Расчет доли каждой позиции производится по отношению к итоговой сумме баланса, она может также называться валютой баланса. В расчете валюта баланса принимается за 100%, а каждая статья будет составлять свой определенный процент. Использование относительных величин в расчете позволяет избежать некорректных сравнений, возникающих под влиянием внешних факторов, например инфляции.

Для наглядности рассмотрим пример вертикального анализа бухгалтерского баланса, приведенного в таблице, и выводы на основе этих данных.

Наименование статей	Код показателя	Абсолютные величины	Относительные величины
2016 г.	2017 г.	2016 г.	2017 г.	Изменения
1	2	3	4	5	6	7
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	1110	2	2	0,01 %	0,006 %	–0,002 %
Основные средства	1120	2802	2645	10,52 %	7,68 %	–2,84 %
Доходные вложения в материальные ценности	1160		202	0,00 %	0,59 %	0,59 %
Финансовые вложения	1170	4	4	0,02 %	0,01 %	0,00 %
Прочие внеоборотные активы	1190	407		1,53 %	0,00 %	–1,53 %
Итого по разделу I	1100	3215	2853	12,07 %	8,28 %	–3,78 %
II. Оборотные активы
Запасы	1210	8387	301	31,47 %	0,87 %	–30,60 %
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	7	39	0,03 %	0,11 %	0,09 %
Дебиторская задолженность	1230	13 079	14 643	49,08 %	42,51 %	–6,57 %
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	1959	16 608	7,35 %	48,22 %	40,87 %
Итого по разделу II	1200	23 432	31 591	87,93 %	91,72 %	3,78 %
БАЛАНС	1600	26 647	34 444	100,00 %	100,00 %	0,00 %
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	1310	50	63	0,19 %	0,18 %	0,00 %
Резервный капитал	1360	8	8	0,03 %	0,02 %	–0,01 %
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	6379	11 001	23,94 %	31,94 %	8,00 %
Итого по разделу III	1300	6437	11 072	24,16 %	32,14 %	7,99 %
IV. Долгосрочные обязательства				0,00 %	0,00 %	0,00 %
Итого по разделу IV	1400			0,00 %	0,00 %	0,00 %
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	1510	325	2175	1,22 %	6,31 %	5,09 %
Кредиторская задолженность	1520	19 885	21 197	74,62 %	61,54 %	–13,08 %
Итого по разделу V	1500	20 210	23 372	75,84 %	67,86 %	–7,99 %
БАЛАНС	1700	26 647	34 444	100,00 %	100,00 %	0,00 %

По приведенным данным можно сделать следующие выводы:

Уровень запасов и дебиторской задолженности высок, что в целом влияет на превышение над внеоборотными. Это может иметь положительную сторону в том, что выделяются средства на обеспечение бесперебойного производства. Но надо учитывать и то, что при этом возрастут расходы на хранение.
Дебиторская задолженность такого уровня сигнализирует, что ведется недостаточная работа с контрагентами и выбираются партнеры, не имеющие достаточной платежеспособности.
Положительным моментом является высокий уровень (48,22%) денежных средств

Это позволяет сделать вывод об устойчивости финансового положения компании и высокой платежеспособности.
В разделе Пассива обращает внимание высокая доля кредиторской задолженности, более 60%, но если сравнивать с предыдущим периодом, то видно, что она снижается.
По данному балансу у компании нет изменений собственных средств в виде уставного капитала, при этом собственные источники увеличены на 8% за счет нераспределенной прибыли.

Это небольшой упрощенный пример, в целом же проведение анализа бухгалтерского баланса является прерогативой специалистов высокого класса, потому что истолковать изменения по приведенным цифрам непросто. Не всегда однозначно можно сказать, насколько плохие или хорошие показатели. Для правильных и обоснованных выводов используются специальные таблицы и комплексный подход.

Видео:

Баланс и иные формы бухгалтерской отчетности — основа для принятия пользователями экономических решений. В бухгалтерском балансе содержится информация об активах и обязательствах и о финансовом положении организации на отчетную дату и на предыдущие отчетные даты (п. 18 ПБУ 4/99
). Но чтобы принять решение на основе данных баланса, его показатели необходимо проанализировать. Обычно выделяют вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Вертикальный анализ баланса (структурный). Примеры с выводами

Основную информацию о вертикальном анализе бухгалтерских данных можно увидеть в приведенном ниже списке:

1. Структурный анализ заключается в том, чтобы продемонстрировать структуру конечных сведений бух. отчетности в форме относительных показателей, выраженных в процентах. В результате исследования эксперт получает значения всех статей баланса в % к его итогу.
2. Преимущество вертикального анализа перед горизонтальным заключается в том, что по абсолютным величинам сложно увидеть, положительная или отрицательная динамика наблюдается в работе компании. Относительные же величины, наоборот, позволяют с легкостью оценить, в худшую или лучшую стороны отклонились финансовые показатели, и в какой степени. Полученных выходных данных в относительных величинах не дадут провести некорректные сравнения, обусловленные влиянием различных внешних факторов, таких как инфляционный процесс.
3. Данный способ анализа отличается от горизонтального тем, что вертикальный анализ сосредоточен на выбранном моменте и дает оценку положения фирмы на день оформления отчета. Метод применяется, когда необходимо:

• посмотреть, как в сравнении с предшествующими периодами изменились те или иные статьи бух. баланса;
• сравнить структуры капитала нескольких фирм либо предприятий разных сфер деятельности;
• узнать состав вне- и оборотного капитала;
• выяснить, уменьшился или увеличился размер заемного капитала фирмы;
• проверить, как изменилась структура пассивов и активов.

Суть использования структурного анализа баланса заключается в следующем:

1. Итоговую сумму выручки при анализе отчета о финансовых результатах фирмы (форма №2) принимают равной 100%. Если исследуется бухгалтерский баланс, за 100% принимается итоговая сумма активов. Вертикальный анализ также пригоден для исследования отчета о движении денежных средств (форма №4) и об изменении капитала (форма №3).
2. Все статьи баланса по отдельности рассчитываются как %-ная доля от 100% (т.е. от итоговой суммы активов или выручки). Чтобы это реализовать, аналитик должен выбрать период (год) деятельности анализируемой фирмы, после чего поделить каждую в отдельности строку баланса на валюту бух. баланса, а затем умножить результат на сто процентов (поскольку значение должно быть относительным, в %).

Вернемся к п.2 алгоритма, который был приведен над таблицей. Выясним, как были получены значения в таблице на примере оборотных активов:

Теперь, когда мы понимаем, как были подсчитаны данные в таблице, проанализируем ее и сделаем выводы:

• Незначительно снизился размер долгосрочной задолженности анализируемой компании.
• Величина собственного (акционерного) капитала составляет 50% суммы всего пассива (это свидетельствует о том, что фирма характеризуется средним уровнем стабильности).
• Краткосрочная задолженность составляет треть размера баланса и практически не меняется.
• Число объектов ОС уменьшается, т.к. некоторые из них выбывают из оборота.
• 63% активов приходится на оборотные средства, причем увеличение их доли стало следствием роста дебиторской задолженности (руководству компании следует задуматься о причинах ее роста).

Попробуем провести вертикальный анализ данных за 2 года работы предприятия в абсолютных и относительных величинах:

Вообще, толкованием набора выходных данных бухгалтерского баланса занимаются профессиональные финансовые аналитики и аудиторы, поскольку необходимо уметь видеть общую картину и делать выводы на основании комплексного исследования. Что можно сказать однозначно неспециалисту, глядя на полученную нами таблицу, так это что:

• у анализируемой фирмы не происходит изменений показателя собственных средств в виде уставного капитала, но объем имеющегося собственного капитала вырос на 8% благодаря наличию нераспределенной прибыли;
• фирма привлекла достаточно большой объем заемных средств, в Пассиве значится >60% кредиторской задолженности, но положительной стороной является уменьшение уровня займов в динамике;
• предприятие платежеспособно и достаточно устойчиво в финансовом плане, поскольку наблюдается приличный уровень денежных средств (48,22%);
• компания неграмотно выбирает контрагентов для сотрудничества, вероятнее всего нынешние партнеры неплатежеспособны, т.к. отмечается высокий уровень дебиторской задолженности;
• данные из таблицы указывают на то, что уровень дебиторской задолженности и запасов фирмы высокий, а потому внеоборотных активов меньше, чем оборотных (плохо то, что могут возникнуть лишние затраты на хранение запасов (логистику), а хорошо то, что менеджеры заботятся о вложении средств в бесперебойное производство).