Анализ актива баланса предприятия. пример. формулы

Рентабельность

Рентабельность компании показывает, насколько бизнес прибыльный. Если в целом, нерентабельный бизнес — это провальный бизнес. Рентабельность считают так:

прибыль / себестоимость * 100

У «Моллюска» все эти цифры мы знаем: балансовая прибыль — 907 000 рублей, себестоимость — 78 396 000.

Считаем:

907 000 / 78 396 000 * 100 = 1,16%. Это рентабельность компании за 2017 год

Показатели рентабельности по отраслям— скачать таблицу на сайте налоговой

Каждая компания сама устанавливает ожидаемую рентабельность, на которую хочет выйти. Но есть еще и общие ориентировочные цифры по отраслям, и по ним «Моллюск» еле держится: нормальным считается показатель в 8,3%. По таблице рентабельность в 1,16% считается низкой для всех без исключения отраслей.

Это значит, что компания приносит прибыль, но сильно меньше той, что планировали. В компанию много вложили, но пока это не окупилось.

Активы в бухгалтерском балансе

В активной части баланса представлена информация о содержании и цене имущества компании. Здесь можно увидеть то, как размещен имеющийся у хозяйствующего субъекта капитал.

Описание активов предприятия в бухгалтерском балансе

По «активным» балансовым строкам (каждая из которых имеет 4-значный код) разносятся сведения об имуществе компании. Информация берется та, что имеет место на момент формирования бух.отчетности. 

Активная половина первой отчетной формы состоит из двух крупных частей: оборотные активы и внеоборотные активы. То есть данные разносятся по соответствующим строкам этих двух разделов.

Внеоборотные активы в бухгалтерском балансе

Внеоборотные активы – это имущество, которое используется на предприятии длительное время (более года). К ним, в частности, относятся здания, транспорт, сооружения, оборудование и станки. Это самые яркие примеры. 

Также в составе внеоборотных наличествуют и нематериальные активы (само появление которых свидетельствует об инновационной направленности компании), и доходные вложения в материальные ценности (передаваемое в прокат имущество), и финансовые вложения (займы и инвестиции, цель которых – получение прибыли).

Все эти ресурсы показываются в первом балансовом разделе. Они расцениваются как максимально устойчивые (и в этом плане говорят об определенной финансовой автономности компании), но в то же время часто их называют иммобилизованными (то есть отвлеченными из оборота).

Большое значение имеет сопоставление размеров оборотных и внеоборотных ресурсов и сравнение темпов их роста. Оптимальным считается равное соотношение этих видов имущества, либо пропорция 40%-60% (оборотные активы несколько превалируют над внеоборотными)

Однако в каждом конкретном случае вопрос рассматривается более детально и принимаются во внимание индивидуальные факторы – такие, например, как специфика производства. 

Какие финансовые коэффициенты нужны для анализа?

Для трезвого анализа бухгалтерского баланса используются специальные коэффициенты:

• финансовой зависимости;
• финансовой независимости;
• общей платежеспособности;
• задолженности.

Каждый из них рассчитывается на основании реальных численных значений, включенных в ту или иную строку баланса.

Анализ ликвидности баланса предприятия предполагает расчет следующих коэффициентов ликвидности:

• мгновенной;
• абсолютной;
• средней;
• промежуточной;
• текущей.

С их помощью можно соизмерить платежеспособность предприятия и определить, к примеру, достаточно ли у предприятия оборотных средств для гашения краткосрочных займов на дату отчета.

Что такое горизонтальный анализ финансовой отчетности?

Горизонтальный анализ финансовой отчетности можно определить, как сравнительный анализ финансовых коэффициентов, бэнчмарков, статей финансовой отчетности или как оценку темпов роста или снижения показателей бухгалтерского баланса за определенный период. Такой способ анализа позволяет изучить абсолютные показатели статей отчетности организации за несколько предшествующих периодов, а также рассчитать и оценить тенденции их изменений. Чтобы произвести более качественный анализ, рекомендуется взять отчетность за несколько периодов.

Статья проекта Финоко, опубликованная в Экономическиом научном журнале «Оценка инвестиций»

Цель горизонтального анализа финансовой отчетности – визуально показать произошедшие изменения. Например, изменения в движениях денежных средств и прибыли в отчете.

Основной инструмент горизонтального анализа, с которого все начинают – это аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели можно преобразить в относительные, а точнее высчитать их изменение в процентном соотношении. В ходе анализа строятся такие таблицы, куда заносятся финансовые показатели, после чего вычисляются относительные темпы роста или снижения этих показателей. Благодаря аналитическим таблицам можно определить изменения по любым статьям, а также спрогнозировать дальнейшую деятельность организации.

Использование таблиц для выполнения анализа требует значительных затрат времени. Нужно собрать данные из различных источников, привести их к единому формату и единой аналитике, а часть вручную скопировать в нужные ячейки таблицы. Повседневная рутина приводит к тому, что за анализ берутся, когда по другим признакам уже заметна «беда» на предприятии. Расчет показателей анализа нужно автоматизировать. Если вычисление всех показателей автоматизировано, то на получение данных анализа нужны минуты, и вы сможете выполнять его регулярно. Вы сможете заметить негативные тенденции и на основе данных принимать решения, а не выполнять анализ, чтобы констатировать уже свершившиеся события.

Основные объекты горизонтального анализа финансовой отчетности – бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах и движении денежных средств. Дополнительно можно проанализировать показатели выручки, себестоимости продаж, расходов, активов, акционерного капитала, обязательств, финансовых коэффициентов и т. д.

Методика осуществления горизонтального анализа финансовой отчетности

При горизонтальном анализе применяются несколько подходов:

• сравнение изменений в абсолютных величинах (например, в рублях) базисным или цепным методами;
• сравнение изменений в относительной величине (в процентном соотношении) базисным или цепным методами.

Для отчета необходимо использовать в совокупности два этих подхода, хотя более практичным и полезным анализом выступает соотношение периодов в процентах.

Преимущества и недостатки

Для начала определим преимущества:

• сравнение организаций, отличающихся по величине и масштабам деятельности;
• возможность определить тенденции изменения показателей.

Обратите внимание: чтобы достичь максимальной эффективности, необходимо параллельно проанализировать все составляющие бухгалтерской отчетности!

По моему мнению, как руководителя проекта Финоко, к недостаткам можно отнести:

• изменения счетов и стандартов финансовой отчетности приводят к тому, что данные невозможно сравнить, последствием чего станут некорректные данные, сопоставленные за учетные периоды — это искажает результаты анализа;
• чувствительность горизонтального анализа к выбору базового периода, который можно использовать для манипуляции результатами анализа, приукрашивая или занижая оценку финансового состояния организации.

Формулы для вычисления

1-ый этап

Аналитики для расчета абсолютных отклонений статей финансовой отчетности относительного базового периода применяют формулу, которая дает возможность идентифицировать статьи с наибольшим отклонением в денежном отношении.

2-ой этап

Здесь применяется формула для расчета относительных изменений показателей. Для этого абсолютное изменение делится на базовое значение и умножается на 100 процентов. Основное удобство просматривается при сравнении нескольких организаций, которые отличаются друг от друга масштабами своей деятельности.

Чтобы увеличить надежность и достоверность результатов горизонтального анализа, необходимо взять не один учетный период, а как можно больше. Аналитики обычно делают годовой или квартальный анализ, очень редко встречается ежемесячный.

Узнать больше

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ
— это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ
— это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени)

Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности .

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых ликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовой политики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетном счете — они работают, инвестируются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об этом нам расскажет пассив баланса

В основном надо обратить внимание на такие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства. Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно интересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиков бухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведь именно такие поступления в основном должны являться источниками финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе, рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо рассмотреть строку Заемные средства — увидеть динамику роста или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Это, может, одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в пассиве, то есть компания, просто вернула заем.

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. Отметим, что представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансового анализа . Составление отчетности с нарушением этого положения может привести к искажению результатов анализа.

С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений. Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании, особенности внешней среды, ее современное состояние.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Финансовые коэффициенты при анализе бух. баланса

Существует несколько экономических коэффициентов, при помощи которых определяется ликвидность бух. баланса, платежеспособность, устойчивость предприятия. Расчеты, в которых они участвуют, являются составной частью фин. анализа.

Ликвидность бух. баланса исследуют для того, чтобы выяснить, может ли предприятие покрыть имеющиеся обязательства при помощи своих активов либо нет. Этот экономический показатель позволяет охарактеризовать платежеспособность, уровень стабильности предприятия. При оценке уровня фин. состоятельности предприятия калькулируют и оценивают как минимум коэффициенты:

1. Текущей ликвидности, КТЛ=(А1+А2+А3)/(П1+П2).
2. Абсолютной ликвидности, КАЛ=А1/(П1+П2).
3. Быстрой (либо срочной) ликвидности, КБЛ=(А1+А2)/(П1+П2).

КТЛ указывает на способность (не способность) предприятия загашать кратковременные долги посредством оборотных средств. КАЛ показывает часть кратковременных обязательств, которую предприятие сможет покрыть в скором времени. КБЛ позволяет выяснить возможности предприятия по части загашения текущих долгов в сложной ситуации и посредством высоко (быстро) ликвидных активов.

Каждое значение коэффициента, полученное при калькуляции, по-своему характеризует финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии. Нормативами признаются: КТЛ =1,5–2, КАЛ = 0,2, КБЛ= минимум 0,7, а оптимально – от 0,8 до 1,2. Следует заметить, что полноценный финн. анализ включает расчеты и иных показателей, таких, как коэффициент маневренности, автономии, и даже общей ликвидности бух. баланса. Во многом направление и состав анализа определяют цели, задачи, которые ставит перед собой предприятие.

Калькуляция, исследование экономических коэффициентов – это только один из этапов фин. анализа. Для целей определения ликвидности бух. баланса помимо этого проводят сопоставление групп активов и пассивов, а именно: А1 и П1, А2 и П2, А3 и П3, А4 и П4. Бух. баланс признается абсолютно ликвидным при соблюдении трех соотношений: А1=>П1, А2=>П2, А3=>П3. Тогда автоматически подразумевается наличие четвертого соответствия: А4<=П4.

Если не соблюдается одно (два) из названых соотношений, то говорят о том, ликвидность бух. баланса за изучаемый период в той либо иной мере отличается от абсолютной. В то же время, если сопоставление покажет, что А4 больше чем П4, то говорят, что предприятие неликвидно.

Зачем анализировать баланс предприятия?

Неявной целью анализа баланса предприятия является необходимость уточнения сведений об экономико-финансовой ситуации на предприятии и перспективах ее изменения за счет принятия экономически обоснованных решений.

В процессе такого анализа решаются промежуточные задачи, связанные с оценкой имущественного положения предприятия, уровня его финансового развития, ликвидности отдельных активов предприятия, способности менеджмента контролировать рост/снижение объемов капитала и проч.

Анализ баланса предприятия помогает осознать структуру источников формирования активов и пассивов, выявить связи между обособленными группами имущественных прав и обязательств, характерных для каждого конкретного предприятия.

Балансовый анализ предоставляет заинтересованным лицам узконаправленную информацию о «болевых точках» предприятия: недостаточности или переизбытке ресурсов, рациональном или нерациональном их использовании, проблемах со сбытом (а значит – и качеством) продукции, завышенных ожиданиях от качества управления и т.п.

В процессе анализа баланса финансисты манипулируют исключительно данными самого баланса, оставляя за рамками расчетов сторонние факторы, связанные с особенностями учета имущества, создания сводных отчетов и проч.

В широком смысле целью анализа является изучение экономических процессов, протекающих внутри организации.

Чтобы понять суть этих процессов, приходится кропотливо соотносить и просчитывать десятки показателей и коэффициентов, помогающих оценить риски предпринимательской деятельности, состав и структуру имущества и обязательств фирмы.

По итогам анализа на столе высшего менеджмента предприятия будет лежать объемистый отчет, красноречиво и убедительно показывающий, в каком финансово-экономическом положение находится фирма, а также насколько устойчива и эффективна/малоэффективна ее деятельность.

Анализ финансового положения фирмы дает ясное представление о ее способности генерировать прибыль, когда (1) решается вопрос об уплате дивидендов или (2) стоит вопрос проработки дальнейшего пути развития предприятия.

Только посредством анализа баланса можно получить достоверные данные о совокупном имущественном положении предприятия и числе источников для получения доходов.

Успешность и качество анализа бухгалтерского баланса предприятия будут зависеть от (1) понимания менеджерами текущей хозяйственно-экономической ситуации на предприятии, (2) их приверженности учетной политике предприятия и (3) владения методикой анализа баланса предприятия.

Процедура вертикального и горизонтального анализа структуры баланса

Рассмотрим порядок проведения вертикального анализа структуры баланса. Эта форма анализа состоит в определении доли того или иного показателя по отношению к валюте баланса. Например, чтобы определить долю стоимости основных средств, необходимо сведения по строке 1150 за текущий период поделить на показатель итого по балансу (строка1600) за этот же период. Доля основных средств в общей совокупности активов помогает сделать вывод о количестве финансовых средств, привлеченных на фондооснащенность предприятия.

Процесс проведения горизонтального анализа структуры баланса подразумевает сравнение сведений отчетного периода со сведениями предыдущего. К примеру, задавшись целью проанализировать динамику дебиторской задолженности, следует из строки 1230 анализируемого года вычесть такую же строку 1230, но предыдущего периода. Анализ динамики дебиторской задолженности позволяет предупредить ее чрезмерный рост, выявить безнадежные долги и принять своевременно меры для их возврата.

Таким образом, исходя из преследуемых целей, можно проанализировать каждый из показателей данного отчета и сделать соответствующие выводы.

Значительно облегчить процесс проведения анализа помогают современные технологии. К примеру, удобной программой для проведения вертикальной и горизонтальной оценки статей баланса служит программа Microsoft Excel.

Назначение

Проведение анализа сравнительного баланса позволяет получить информацию и данные по следующим направлениям:

1. Расчет величины оборотных и внеоборотных активов, а также источников их финансирования: аналитика динамики и структуры.
2. Определение статей баланса с опережающими темпами роста.
3. Структурная доля активов по части дебиторской задолженности и ТМЦ.
4. Разграничение пассивов по степени срочности выплат.
5. Расчет доли собственных ресурсов компании

При проведении такого анализа особое внимание уделяют тем элементам, которые занимают максимальную или наибольшую долю в структуре. Особо рассматривают те статьи, которые также резко увеличиваются или сокращаются

Проведение анализа с применением горизонтальных и вертикальных методик дает возможность оценить и установить размер и динамику имущества компании и отдельных его элементов.

СОПОСТАВИМОСТЬ СТАТЕЙ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

Проверка сопоставимости пересекающихся контрольных показателей строк бухгалтерской отчетности позволяет удостовериться, что все отчеты составлены правильно.

Важный момент: контрольные показатели, действующие в 2017 г., выложены в открытом доступе для всех налогоплательщиков на официальном сайте ФНС. Сопоставимость отдельных показателей отражена в табл. 1.

АНАЛИЗИРУЕМ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ИТОГАМ ГОДА

Финансовые результаты компании анализируют, чтобы оценить эффективность ее операционной деятельности, выявить способность к сохранению конкурентоспособности на рынке сбыта продукции.

Анализ финансовых результатов базируется на данных Отчета о прибылях и убытках. В таблице 4 представлены данные о финансовых результатах бизнеса компании «Альфа» за 2018 и 2019 гг.

Сравнивая финансовые результаты компании 2019 г. с аналогичными показателями 2018 г., можно сделать следующие выводы:

• по итогам 2019 г. зафиксирован рост выручки от реализации на 25 000 тыс. руб. (+7,1 %) при увеличении себестоимости реализации на 23 000 тыс. руб. (+8,5). Опережающий рост себестоимости послужил фактором снижения темпов роста валовой прибыли, которая увеличилась по сравнению с 2018 г. только на 2,5 % (+2000 тыс. руб.);
• расходы на реализацию в 2019 г. увеличились на 3000 тыс. руб. по сравнению с показателем 2018 г., темп роста — 2,5 %. Повышение расходов на реализацию привело к падению прибыли от продаж (–1000 тыс. руб.), которая составила 97,1 % от прибыли 2018 г.;
• расходы на управление бизнесом компании за 2019 г. уменьшились по сравнению с такими же расходами 2018 г. на 3000 тыс. руб. (–20 %). Это привело к росту прибыли от хозяйственной деятельности, которая по сравнению с итогами 2018 г. выросла на 2000 тыс. руб. (+10 %);
• внереализационные доходы за 2019 г. увеличились по сравнению с 2018 г. на 500 тыс. руб., внереализационные расходы уменьшились также на 500 тыс. руб.;
• совокупное влияние факторов прибыли от хозяйственной деятельности и внереализационных доходов/расходов позволило компании увеличить прибыль до налогообложения в 2019 г. на 3000 тыс. руб. (+14,3 %);
• в связи с ростом прибыли до налогообложения в 2019 г. вырос налог на прибыль (+600 тыс. руб.). В результате чистая прибыль компании «Альфа» по итогам 2019 г. оказалась на 1400 тыс. руб. больше чистой прибыли 2018 г.

Теперь рассмотрим различные показатели эффективности составляющих финансового результата работы компании «Альфа» (табл. 5).

Выводы на основании данных табл. 5:

• по итогам 2019 г. себестоимость продаж составила 78,1 % к выручке от реализации, что на 1 % выше себестоимости продаж 2018 г.;​
• величина торговой наценки (Валовая прибыль / Себестоимость реализации) в 2019 г. снизилась по сравнению с аналогичным показателем 2018 г. на 1,6 % и составила 28 %.

Эти два фактора послужили причиной того, что темпы роста валовой прибыли (+2,5 %) в анализируемом периоде по сравнению с прошедшим оказались намного ниже темпов роста выручки (+7,1 %). Отсюда делаем вывод о снижении эффективности реализации продукции компании «Альфа» в 2019 г., необходимости проведения корректирующих мероприятий по снижению себестоимости и оптимизации сбытовой политики компании в 2020 г.;

• уровень расходов на реализацию продукции в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,1 %, что свидетельствует о достаточной эффективности работы коммерческой службы компании;
• общий уровень переменных расходов компании «Альфа» по итогам 2019 г. увеличился на 0,9 % по сравнению с итогами 2018 г. нужно усилить контроль над производственными процессами;
• точка безубыточности (Постоянные расходы / (1 – Уровень переменных расходов)бизнеса компании «Альфа» в 2019 г. снизилась по сравнению с итогами 2018 г. Следовательно, в целом эффективность бизнеса компании за 2019 г. выросла. Об этом свидетельствует и рост запаса прочности с 57,1 % в 2018 г. до 64,7 % в 2019 г.;
• постоянные расходы компании «Альфа» по итогам 2019 г. зафиксированы на уровне 3,2 % против 4,3 % в 2018 г., что подтверждает эффективность контроля над динамикой постоянных расходов;
• эффект операционного рычага (Прибыль от продаж / Чистая прибыль) в 2019 г. снизился по сравнению с 2018 г. на 0,3 пункта (до 1,8), что связано с падением прибыли от продаж. Однако при этом общая рентабельность бизнеса компании выросла с 4,8 % в 2018 г. до 5,1 % в 2019 г. Это говорит о достаточной эффективности деятельности компании «Альфа» в анализируемом периоде.