Описание стандарта мсфо 7 отчет о движении денежных средств

Отчет об изменениях в собственном капитале

В отчете о движении капитала отражается размер каждого компонента собственного капитала на отчетные даты, а также изменение этих компонентов.

Структура отчета об изменениях капитала состоит из:

1. Собственного капитала на начало периода:

• входящий остаток
• изменения в учетной политике
• скорректированный остаток.

Изменения собственного капитала за период:

• вклады владельцев
• изъятия владельцами
• чистая прибыль (убыток)
• прочий совокупный доход
• прочие операции.

Собственный капитал на конец периода.

Предприятие должно также представить сумму дивидендов, признанную в качестве выплат в пользу собственников в течение периода, и соответствующую сумму дивидендов в расчете на акцию.

Таблица 2. Отчет о совокупном доходе, млн руб.

Кроме того, имеется следующая информация:

• ставка по налогу на прибыль — 20%;
• выплачено дивидендов — 28 000 млн руб.;
• полученные долгосрочные займы в отчетном периоде составили 47 000 млн руб., а погашено 30 000 млн руб.;
• в отчетном периоде компания «Альфа» приобрела основных средств на сумму 70 000 млн руб. и полностью расплатилась.

Рассчитаем сумму приобретения основных средств косвенным способом (то есть корректируя балансовое сальдо основных средств на неденежные статьи, вычислим их увеличение, ведь по условию задачи каких-либо движений по статье основные средства, кроме переоценки, не было (к примеру, не было списания, продажи, иного выбытия)).

Сальдо основных средств на конец периода составляет 190 000 млн руб. (строка «Основные средства», табл. 1). Сальдо основных средств на начало периода равно 150 000 млн руб. (строка «Основные средства», табл. 1).

Сумма переоценки в стоимости основных средств до налогообложения составит 25 000 млн руб. .

Амортизация основных средств за период равна 55 000 млн руб. (строка «Расходы на амортизацию основных средств», табл. 2).

Для вычисления суммы приобретения необходимо остаточную стоимость основных средств скорректировать на неденежные статьи — амортизацию и сумму переоценки: 190 000 — 150 000 + 55 000 — 25 000 = 70 000 млн руб.

Составим отчет о движении денежных средств (табл. 3).

Таблица 3. Отчет о движении денежных средств организации ОАО «Альфа» за 2013 г., млн руб.

Таким образом, мы видим, что при корректировке ОДДС на неденежные статьи увеличение значения статьи актива баланса в текущем периоде по сравнению с предыдущим корректирует ОДДС со знаком минус, а обязательств — со знаком плюс, и наоборот. Показатели же отчета о финансовых результатах корректируют ОДДС со знаком плюс — расход (убыток), со знаком минус — доход (прибыль).

На основании ОДДС рассчитывается огромное количество показателей, которые являются основой финансового анализа и управления предприятием. Как правило, основной анализ движения денежных средств проводится по движению денежных средств от операционной деятельности. Рассчитываются такие показатели, как платежеспособность, эффективность использования и обеспеченность денежными средствами, коэффициенты и интервалы самофинансирования инвестиционной, финансовой деятельности, самообслуживания обязательств и т.п., структура и динамика поступлений и платежей, коэффициенты и периоды оборачиваемости активов, рентабельность потоков денежных средств, другие. Приведем формулы некоторых из них.

1. Коэффициент денежного покрытия процентов, который показывает, во сколько раз денежные средства, полученные от операционной деятельности, больше уплаченных процентов (рекомендуемое значение > 3):

K = CFo : I,

где CFo — денежные средства, полученные от операционной деятельности до вычета уплаченных процентов и налога; I — проценты уплаченные.

В нашем примере K составляет 8,3 (124 500 млн руб. : 15 000 млн руб.). Значение больше нормативного, следовательно, организация способна на данном этапе справляться с кредитной нагрузкой.

1. Коэффициент достаточности операционных денежных потоков для самофинансирования инвестиционной деятельности (рекомендуемое значение >= 1):

Ki = NCFo : Pi,

где NCFo — чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, Pi — платежи по инвестиционной деятельности.

В нашем примере Ki равен 1,34 (94 000 млн руб. : 70 000 млн руб.). Организация способна расширять свои активы, не привлекая заемные средства.

1. Коэффициент достаточности операционных денежных потоков для обслуживания финансовой деятельности (рекомендуемое значение >= 1):

Kf = NCFo : Pf,

где Pf — платежи по финансовой деятельности.

В нашем примере Kf составляет 1,62 . Это значит, организация способна обслуживать свои обязательства, не привлекая заемные средства.

1. Чистые денежные средства, приходящиеся на акцию:

CEPS = NCF : Qa,

где NCF — чистые денежные средства, Qa — средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении.

Данное значение используется для оценки организации с точки зрения ее инвестиционной привлекательности.

1. Чистая денежная рентабельность собственного капитала:

CROE = (NCFo : Em) x 100,

где Em — среднегодовая величина собственного капитала.

Данный показатель характеризует способность собственного капитала организации генерировать денежные средства.

1. Коэффициент денежного содержания прибыли до вычета процентов, налога и амортизации:

K = CFo : EBITDA ratio,

где EBITDA ratio — прибыль до вычета процентов, налога и амортизации.

Естественно, все показатели необходимо анализировать в динамике и структуре.

History of IAS 7

Возможные варианты классификации процентов и дивидендов

               Объект               

  Вид деятельности, к которой можно            отнести объект           

Проценты уплаченные                 

Операционная, финансовая            

Проценты полученные                 

Операционная, инвестиционная        

Дивиденды уплаченные                

Операционная, финансовая            

Дивиденды полученные                

Операционная, инвестиционная        

К какому виду деятельности относить указанные потоки, зависит от индивидуальных потребностей компании и содержания конкретных операций. Например, выплаты процентов по кредиту, направленному на приобретение материалов, могут как относиться к операционной деятельности, так и учитываться в составе денежных потоков от финансовой деятельности вместе с основной суммой кредита.

Таблица 1. Отчет о финансовом положении, млн руб.

Отчет о финансовом положении

В Отчет о финансовом положении должны входить статьи, которые представляют следующие суммы (п. 54 МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности»):

1. основные средства;
2. инвестиционное имущество;
3. нематериальные активы;
4. финансовые активы (за исключением сумм, указанных в подпунктах (e), (h) и (i));
5. инвестиции, учитываемые по методу долевого участия;
6. биологические активы;
7. запасы;
8. торговая и прочая дебиторская задолженность;
9. денежные средства и их эквиваленты;
10. итоговая сумма активов, классифицируемых как предназначенные для продажи, и активов, включенных в выбывающие группы, классифицируемых как предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность»;
11. торговая и прочая кредиторская задолженность;
12. резервы;
13. финансовые обязательства (за исключением сумм, указанных в подпунктах (k) и (l));
14. обязательства и активы по текущему налогу, как определено в МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль»;
15. отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы, как определено в МСФО (IAS) 12;
16. обязательства, включенные в выбывающие группы, классифицируемых как предназначенные для продажи в соответствии с МСФО (IFRS) 5;
17. неконтролирующие доли, представленные в составе капитала;
18. выпущенный капитал и резервы, относимые на собственников материнского предприятия.
    Расположение статей баланса и их названия могут изменяться, поскольку баланс должен отражать полную картину финансового положения организации. Информация, которая представлена в балансе о наличии активов и обязательств на определенную дату, отличных по характеру и функциям может оцениваться по-разному.

Что относить к эквивалентам денежных средств?

Понятие «денежные средства» включает наличные деньги в кассе и на счетах предприятия в банках.

Эквивалентами денежных средств МСФО (IAS) 7 называет краткосрочные высоколиквидные вложения, которые легко обращаются в заранее известную сумму денежных средств и подвергаются незначительному риску изменения стоимости. Они предназначены не для инвестиций, а для обеспечения краткосрочных денежных обязательств. Обычно к этой категории относят ценные бумаги со сроком погашения не более трех месяцев, реже — банковские овердрафты.

Компания должна самостоятельно установить и закрепить в учетной политике, что именно будет включаться в состав денежных эквивалентов, основываясь на определении их краткосрочности, ликвидности и подверженности незначительному риску изменения стоимости.

Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом

При использовании прямого метода в отчет переносятся суммы поступления и расхода денежных средств по данным бухгалтерского учета компании. Для расчета прямым методом мы можем собрать отчет путем корректировок статей отчета о прибылях и убытках начиная с выручки, затем себестоимости и так далее.

1. Корректировка выручки от реализации на сумму дебиторской задолженности. Выручка корректируется на увеличение дебиторской задолженности (с минусом) или уменьшение дебиторской задолженности (с плюсом). Смотрим таблицу N 2.

В ней представлено увеличение/уменьшение за отчетный период всех статей баланса. В нашем случае мы должны взять строку баланса «Дебиторская задолженность» и посмотреть ее изменение. У нас произошло уменьшение дебиторской задолженности за период. Тогда:

Денежный поток = Выручка — Увеличение ДЗ (+ Уменьшение ДЗ).

ДП = 590 млн руб. — (60 млн руб. — 40 млн руб.) = 570 млн руб.

2. Корректировка себестоимости на кредиторскую задолженность и запасы. Себестоимость корректируется на увеличение запасов (с плюсом), уменьшение запасов (с минусом), увеличение кредиторской задолженности (с минусом) или уменьшение кредиторской задолженности (с плюсом). Порядок корректировок тот же, что и для выручки. Берем себестоимость из отчета о прибылях и убытках и корректируем ее на изменение запасов и кредиторской задолженности.

Денежный поток = Себестоимость + Увеличение запасов — Увеличение КЗ (- Уменьшение запасов + Уменьшение КЗ).

ДП = 300 млн руб. + (84 млн руб. — 70 млн руб.) + (40 млн руб. — 35 млн руб.) = 319 млн руб.

3. Расходы на проценты корректируются на задолженность по процентам. Расходы на проценты из отчета о прибылях и убытках корректируются на изменение задолженности по процентам из баланса.

Денежный поток = Расходы на % — Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 7 млн руб. + 1 млн руб. = 8 млн руб.

4. Расходы на налоги корректируются на задолженность по налогам. Расходы на налоги из отчета о прибылях и убытках корректируются на изменение задолженности по налогам из баланса.

Денежный поток = Расходы на налоги — Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 15 млн руб. — (22 млн руб. — 12 млн руб.) = 5 млн руб.

1. Операционные расходы. Операционные расходы (ОР) корректируются на изменение расходов будущих периодов и прочих начисленных расходов (резервов).

Денежный поток = ОР + Увеличение РБП — Увеличение нач. расходов (- Уменьшение РБП + Уменьшение нач. расходов).

ДП = 216 млн руб. + 2 млн руб. = 218 млн руб.

Таким образом, мы выявили все денежные потоки в операционной деятельности и можем составить отчет в части операционной деятельности (таблица N 4). К разделу «Денежные средства от инвестиционной деятельности» у нас относятся операции по покупке и продаже основных средств. Поэтому мы в отчете о движении денежных средств включаем в него все данные, которые имеем по этой операции из условия примера. В данном случае это выручка от продажи ОС 12 млн руб. и покупка основных средств на 10 млн руб. К финансовой деятельности у нас относятся операции:

• выпуск облигаций — 15 млн руб.;
• выплата по облигациям — 18 млн руб.;
• дивиденды выплаченные — 14 млн руб.

Таблица N 4

Дата вступления в силу

53. Настоящий стандарт вступает в силу в отношении финансовой отчетности, охватывающей периоды, начинающиеся 1 января 1994 года или после этой даты.

54. МСФО (IAS) 27 (с поправками 2008 года) изменил пункты 39-42 и добавил пункты 42A и 42B. Предприятие должно применять данные поправки для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2009 года или после этой даты. Если предприятие применяет МСФО (IAS) 27 (с поправками 2008 года) для более раннего периода, поправки должны применяться для данного более раннего периода. Поправки должны применяться ретроспективно.

55. В пункт 14 были внесены поправки публикацией «Улучшения в МСФО (IFRSs)«, выпущенной в мае 2008 года. Предприятие должно применять данные поправки для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 года или после этой даты. Досрочное применение разрешается. Если предприятие применяет поправки для более раннего периода, оно должно раскрыть данный факт и применить пункт 68A МСФО (IAS) 16.

56. В пункт 16 были внесены поправки публикацией «Улучшения в МСФО (IFRSs)«, выпущенной в апреле 2009 года. Предприятие должно применять данную поправку для годовых периодов, начинающихся 1 января 2010 года или после этой даты. Досрочное применение разрешается. Если предприятие применяет поправки для более раннего периода, оно должно раскрыть данный факт.

57. МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность«, выпущенные в мае 2011 года, внесли поправки в пункты 37, 38 и 42В, а также удалилипункт 50(b). Предприятие должно применять данные поправки при применении МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IFRS) 11.

58. Документ «Инвестиционные организации (Поправки к Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 10, Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 12 и Международному стандарту финансовой отчетности (IAS) 27)», выпущенный в октябре 2012 года, внес изменения впункты 42А и 42В, а также добавил пункт 40А. Организация должна применять данные поправки для годовых периодов, начинающихся 1 января 2014 года или после этой даты. Досрочное применение документа «Инвестиционные организации» разрешается. Если организация применяет данные поправки досрочно, она должна применить одновременно все поправки, включенные в состав документа «Инвестиционные организации».