Мировой финансовый рынок: что это такое и как он работает

Введение

Обмен одних экономических благ на другие, обмен валюты одних стран на валюту других, торговля ценными бумагами, кредитование и т.п. – всё это разновидности операций совершаемых на современном финансовом рынке. А в том случае, когда речь идёт о таких операциях совершаемых в масштабе целых государств между собой, то говорят уже о мировом финансовом рынке.

Таким образом, по масштабу проведения операций, финансовый рынок можно подразделить на две основные категории:

1. Национальный финансовый рынок;
2. Международный финансовый рынок.

На национальном рынке производятся операции на территории отдельно взятого государства. Соответственно он полностью подчинён национальному законодательству. А международный рынок представляет собой не что иное, как совокупность всех отдельно взятых национальных финансовых рынков и потому не может быть подчинён законам, какого либо отдельного государства (на нём действуют специально созданные для этих целей международные нормы, правила и стандарты).

В современной экономике разделяют две основные модели финансовых рынков, сложившихся в странах континентальной Европы и Америки:

1. Континентальная модель, базирующаяся на банковском финансировании, её ещё называют континентальной моделью или bank based financial system.
2. Англо-американская модель, базирующаяся на рынке ценных бумаг и на институциональных инвесторах (market based financial system).

Континентальная модель отличается менее развитым вторичным рынком и не публичностью размещения ценных бумаг (относительно малое число акционеров и, соответственно, высокая степень концентрации акционерных капиталов). А в англо-американской модели, напротив, вторичный рынок гораздо более развит и существует ярко выраженная тенденция к публичному размещению ценных бумаг.

Впрочем, с течением времени эти две модели всё больше конвергируют между собой и границы между ними постепенно стираются.

Формы существования финансовых рынков:

1. В форме организованной структуры (например, биржи, где все торговые операции совершаются по строго определённым правилам);
2. В форме прямых соглашений (например, межбанковский рынок);
3. В розничной форме (например, рынок банковских услуг для физических лиц).

Наконец все финансовые рынки можно классифицировать по отраслям деятельности:

1. Денежный рынок;
2. Рынок капиталов;
3. Фондовый рынок;
4. Срочный рынок;
5. Валютный рынок;
6. Рынок драгоценных металлов;
7. Рынок криптовалют.

Основные финансовые рынки. Виды финансовых рынков

Рассмотрим основные виды финансовых рынков, которые существуют в мире.

1. Валютный рынок (рынок форекс) — это крупнейший среди всех остальных небиржевой финансовый рынок, на котором торгуются валютные пары, то есть, можно осуществить покупку одной валюты за другую. Помимо международного валютного рынка форекс, в каждой стране есть внутренний валютный рынок, на котором торгуется преимущественно внутренняя национальная валюта по отношению к ведущим иностранным и некоторым другим валютам, необходимым для международных расчетов. Выход на внутренний (межбанковский) валютный рынок осуществляется через коммерческие банки, а на форекс — через дилинговые центры, роль которых также могут выполнять банки, но не только они.

2. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) — тоже очень крупный финансовый рынок, на котором в качестве торгуемых активов выступают разного рода ценные бумаги: акции, облигации, векселя и т.д. В отличие от форекса, рынок ценных бумаг — это биржевой рынок, торговля на котором осуществляется через фондовые биржи. На каждой бирже определен свой перечень ценных бумаг, прошедших процедуру листинга (допуска к торгам). Доступ к торговле на фондовом рынке частное лицо может получить через уполномоченных брокеров.

3. Товарный рынок — рынок, активами на котором выступают товары мирового спроса: золото, нефть, металлы, зерно и т.д. Доступ к этому рынку осуществляется через товарные биржи. В последнее время на товарных рынках, как и на других финансовых рынках, огромное количество операций осуществляется не с целью физической покупки определенного товара, а с чисто спекулятивными целями. То есть, операции осуществляются без реальных поставок товара, а путем переброски остатков между счетами.

4. Рынок срочных контрактов (фьючерсный рынок) — сравнительно молодой, но очень быстро развивающийся финансовый рынок, на котором торгуются так называемые производные финансовые инструменты или финансовые деривативы: фьючерсы, опционы, форварды, свопы, контракты CFD и другие схожие активы. Первоначальное и главное предназначение рынка срочных инструментов — хеджирование рисков, но в последнее время он стал одним из финансовых рынков, наиболее активно использующихся для спекулятивного заработка.

5. Рынок ссудных капиталов (денежный рынок) — это финансовый рынок, на котором происходит торговля непосредственно деньгами, финансовыми ресурсами. Преимущественно участниками этого рынка выступают кредитные организации: банки и другие финансовые компании, предоставляющие кредиты и занимающиеся инвестиционной деятельностью. На рынке ссудных капиталов банки занимают деньги друг у друга и зарабатывают на этом, а компании могут привлечь заемные финансовые ресурсы или инвестиции для своего развития. Доступ частных лиц на этот рынок в мировом масштабе ограничен, а когда заемщик обращается в банк своей страны, чтобы взять кредит — он фактически становится участником внутреннего денежного рынка.

Теперь вы знаете, что такое финансовые рынки, кто является их участниками, какие основные виды финансовых рынков существуют, и сможете более грамотно толковать это понятие, когда в очередной раз услышите или прочитаете его.

На этом все. Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений: здесь вы найдете еще множество другой интересной и полезной информации в области финансов и экономики. До новых встреч!

Что такое финансовая система

Финансовая система включает в себя блоки, а также различные звенья финансовых отношений. Блоки системы – это:

• финансы организаций и граждан физических лиц. Каждое из звеньев отличается своими функциями, но в совокупности они формируют одну финансовую систему государства.
• государственные финансы.

Последние характеризуются экономическими отношениями по созданию и применению централизованных фондов и денежных ресурсов, которые предназначены для выполнения государством своих прямых функций. Государственные финансы состоят из внебюджетных фондов и государственного бюджета.

Государственными внебюджетными фондами называется форма перераспределения и аккумуляции денежных потоков на социальные потребности и дополнительное финансирование территориальных нужд. Фонды создаются на территориальном и федеральном уровне и отличаются особым назначением. Внебюджетные фонды состоят из Фонда социального страхования, Пенсионного фонда, а также Фонда обязательного медицинского страхования.

Финансы организаций – это экономические отношения, которые возникают на фоне формирования, а также использования денежных ресурсов физических лиц, необходимых для воспроизводства. Финансы юридических лиц делят на 2 группы. Первая, это ресурсы организаций, ориентированных на образование, политику и обучение. Вторую группу формируют коммерческие компании.

Если речь идёт о физических лицах, субъекты управления, это они сами. Здесь финансовые ресурсы накапливаются из таких источников как:

• прибыль, полученная от операций с собственным имуществом;
• заработная плата;
• доход в виде социальных выплат и льгот;
• доход от деятельности как предпринимателя;
• средства, полученные благодаря владению ценными бумагами. Также сюда относятся поступления из финансово-кредитной сферы.

Существует несколько разновидностей расходов физических лиц, это:

• накопления. Сюда входят приобретения ювелирных изделий, картин, или антиквариата;
• налоги. Налог на имущество и доход физического лица;
• сбережения. Это срочные вклады, страховка, депозиты, покупка иностранной валюты или ценных бумаг;
• потребительские расходы. Траты на пищу, товары длительного или повседневного пользования.

Более подробно про управление финансами читайте на сайте посвященному инвестициям и экономии: vsdelke.ru.

Расходы семейного бюджета формируют финансовый портфель активов, это комплекс активов, формирующих богатство каждой из семей.

Заработок на облигациях

Для начала стоит сказать о том, что такое облигация. Это долговая бумага, по который эмитент, то есть тот, кто выпустил облигацию, обязуется в установленный срок вернуть вкладчику стоимость ценной бумаги и проценты за использование. По сути, этот как кредит в банковском учреждении, только в качестве банка выступает инвестор.

Что касается стратегии при работе с данным активом, лучше выбирать «купил, держи». Далее можно поступить двумя способами:

1. получать с облигации проценты, если она купонная, и ждать, когда эмитент ее выкупит, если облигация бескупонная;
2. за счет того, что из-за снижения процентной ставки на финансовом рынке, стоимость облигации повышается, инвестор получит прибыль от ее переоценки, если решит продать. Иными словами, это активная стратегия, основанная на принципе – купил дешевле, продал дороже.

Финансовый рынок – это сложная система, требующая знаний и умений. Невозможно выйти на торговую площадку и сразу начать зарабатывать по несколько тысяч в день. Хорошо заработать на финансовом рынке возможно, но для этого необходимо изучать теорию и приобрести терпение. Конечно же, без опыта никуда. Не исключено, что на первых порах инвестор будет уходить в минус, но не стоит отчаиваться, необходимо и дальше изучать специализированную литературу и пытаться торговать. Не рекомендовано сразу же вводить на финансовый рынок все имеющиеся капиталы, необходимо начинать с малых сумм. Сегодня многие брокеры предлагают демо счет для торгов. В этом случае вы торгуете виртуальными деньгами, ничего не теряя. Это неплохой способ понять, как устроен финансовый рынок.

Риски на финансовом рынке

Как и любая другая сфера деятельности, торговля на финансовых рынках имеет определённые риски. Если бы был метод получать деньги и при этом вообще ничем не рисковать, то все бы давно перешли к такому. Но это миф, поэтому нужно очень грамотно взвешивать все свои решения. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риски. Это можно рассмотреть на нескольких примерах, которые достаточно показательны:

1. Покупка акций. Компания может и обанкротиться. Это совсем не редкость, на слуху последние события с General Motors. Так что нужно понимать, во что вкладываться. Как правило, в каждой стране есть список топовых корпораций, которые обладают стабильными показателями и финансовой устойчивостью. Однако, это вовсе не означает, что у них и дальше всё будет хорошо. И дело здесь даже не в том, что стоимость акций упадёт, ведь это абсолютно нормальное явление для долгосрочного вложения, так бывает. Может получиться так, что прибыль сильно сократится в силу замедления экономики, активности конкурентов и прочего. Упадёт размер дивидендов, а то и вовсе будет убыток и к тому же рухнет цена на акции. В общем, требуется тщательное изучение ситуации.
2. Покупка облигаций. Казалось бы, идеальный вариант. Но вот что интересно – швейцарские краткосрочные и среднесрочные облигации показывают отрицательную доходность. В то же время российские облигации продаются с доходностью около 7%, американские около 3%. Соответственно, по доходности можно оценить, насколько опасно вкладываться. Конечно, российские бумаги надёжны, тут нет сомнений, показатели экономики в относительной норме, а внешних долгов совсем немного по сравнению с другими крупными странами. Но вместе с этим рубль очень далёк от того, чтобы быть устойчивой валютой, и причиной этого можно назвать политику правительства. Вот и результат – облигации сами по себе надёжны, а вот валюта, в которой их предлагается покупать, совсем не надёжна.
3. Валютная торговля. Очень маржинальный рынок, который постоянно в движении. Все хотят зарабатывать, поэтому извечный вопрос – в какой валюте хранить деньги. Это очень сложный вопрос, ответ на который не может быть однозначным. Всегда есть риски. Когда-то и франк постоянно укреплялся, пока государство не установило минимальный обменный порог франка к евро. И всё, потери колоссальны у тех, кто хранил деньги во франках. Поэтому самым простым вариантом будет просто держать деньги в нескольких валютах, так как всё очень сложно и нужно хорошо разбираться не только в кредитно-денежной политике центральных банков, но и быть в курсе всех тенденций, заявлений высокопоставленных лиц и вообще мировой экономической обстановки.

Участники финансовых рынков, их права и обязанности

• Центральные банки осуществляют эмиссию (выпуск) национальной валюты, хранят золотой запас и золотовалютные резервы, выдают кредиты своим коммерческим банкам и их контролируют;
• финансовые регуляторы осуществляют контроль за участниками финансовых рынков через выдачу им лицензий и регулярную проверку аудиторской отчетности;
• коммерческие банки выдают кредиты предприятиям и частным лицам, но не имеют права торговать на финансовых рынках за деньги клиентов;
• инвестиционные банки, фонды доверительного управления (ДУ), инвестиционные фонды, ETF — фонды, ПИФы и хедж фонды выступают как крупные инвесторы, вкладывая капитал в финансовые активы товарных и фондовых бирж;
• фондовые биржи организуют торговлю ценными бумагами и деривативами (подключение участников к собственной торговой платформе, обслуживание помещения торгового зала и т.д.), но торговать сами на финансовом рынке не могут;
• эмитенты ценных бумаг (акций и облигаций) размещают в листинге биржи свои ценные бумаги и ежеквартально предоставляют публичную статистику по деятельности предприятия;
• маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность ценным бумагам на бирже, выкупая все заявки инвесторов на sell или buy (поэтому трейдеры часто обвиняют маркет-мейкеров в «игре против рынка», т.к. им нужно вернуть обратно на рынок те финансовые инструменты, которые они выкупили у трейдеров);
• андеррайтеры — проводят IPO и помогают новым эмитентам ценных бумаг попасть в листинг акций на бирже. При успешном выводе акций клиента на рынок, они становятся маркет-мейкерами этих финансовых инструментов, поддерживая постоянный баланс спроса и предложения на них, величину спрэда, цены aск и бид и др.;
• брокеры — это посредники при заключении сделок с ценными бумагами, валютами, валютными парами и деривативами по распоряжению клиентов (трейдеров и инвесторов) и только за их счет, как правило на NDD, STP и ECN счетах этого брокера;
• трейдеры и инвесторы торгуют на финансовых рынках за свой счет через одного из брокеров, который предоставляет им кредитное плечо (леверидж) и обеспечивает маржинальную торговлю для трейдинга большими лотами на финансовом рынке;
• клиринговые компании (Прайм-брокеры и др.) обеспечивают взаиморасчеты между профессиональными участниками финансовых рынков на основе итогового баланса участников по завершении каждой торговой сессии;
• депозитарии хранят сертификаты ценных бумаг в физической и электронной форме и/или осуществляющий услуги по учёту прав собственности на ценные бумаги с учетом регулярной смены владельцев;
• реестродержатели (регистраторы) регистрируют выпуск именных ценных бумаг, представленных на бирже;
• страховые компании уменьшают риски на финансовых рынках.

Остальных участников финансовых рынков см. подробнее в основной статье Основные термины биржи от трейдеров Masterforex-V.

Цели финансовых рынков: в чем ложь учебников по экономике?

Истинная стратегическая цель всех финансовых рынков — это управление миром через распределение финансовых потоков между союзниками США, колеблющимися странами и противниками «демократии». Так

• есть граждане небольшого герцогства Люксембург, где «простой» учитель в школе зарабатывает 10 тыс. евро в месяц (больше, чем в Германии и в США) — подробности читать
• есть молодые «тигры», как Польша (рекламная витрина Евросоюза), которая получила 110 млрд. евро безвозмездной помощи (не считая кредитов), подняла экономику и служит примером для подражания для стран Восточной Европы, подробнее —
• есть «проблемные» государства, не питающие любви к США и Великобритании (как Аргентина), у которой дефолт следует за дефолтом, а курс национальной валюты USD ARS девальвирует к доллару США темпами, достойными рекордов из книги Гиннесса на 1883% с 4.3 до 81 песо за $1 за последние 15 лет (2005 — 2020 гг.).
• есть откровенные противники США (КНДР, Куба, Никарагуа, Сирия, Венесуэла) — их низкий уровень жизни и множество социальных и прочих проблем прекрасно известны.

Разумеется в учебниках для экономических факультетов университетов вы найдете иное объяснение целей финансовых рынков:

Смешно? Автор цитаты вряд ли сможет объяснить почему жители Люксембурга (имея по $3 млн. долгов каждый) нуждаются в дальнейшей «аккумуляции денежных средств» больше, чем белорусы или население Африки.

Большинство наивно верит, что если не участвовать в «лохотроне» (не торговать на бирже, криптобирже, Forex), тогда «деньги останутся целыми». Парадокс в обратном: нельзя жить в современном мире вне финансовых рынков. Если вы не идете к нему, он находит вас сам. Как? Вы разве никогда не держали в руках банкноты долларов, евро, рублей (гривен, тенге и т.д.). Не копите сбережения? Не летаете на отдых? Не пользуетесь банковской карточкой, не берете кредиты, не меняете деньги онлайн или в обменных пунктах и т.д. и т.п.?

По подсчетам социологов средний класс в Москве (заработок от $2 тыс. в месяц) ежегодно теряет (вместе с инфляцией) не менее 12% от заработанного, вкл. не верное определение трендов валют, драгоценных металлов, недвижимости, ценных бумаг и т.д.. Если цифры правдивы, вы без труда подсчитаете сколько за 30 лет «активной деятельности» менеджера «среднего звена» ($86 тыс.) он потеряет денежных знаков, даже не догадавшись об этом.

В этом одна из целей финансовых рынков — отбирать «оборотные средства» у всех пассивных участников рынка, а не «несчастные $500 или $1000» у трейдеров форекса. Удивлены? Триллионы долларов капитализации крупнейших мировых банков и инвестиционных фондов по иному не заработать. Не принесут одни лишь «трейдеры» такие суммы на «рынок».

Об основных целях финансовых рынков поговорим подробно.

Структура финансового рынка

Деньги на рынке принимают самые разные формы, поэтому представления о его строении могут быть самыми различными. Существует несколько подходов к определению его структуры. Во-первых, принято выделять общий международный рынок и более мелкие национальные. Мировой рынок не имеет единственного законодательного органа и менеджмента. В то время как национальные рынки управляемы правительствами стран, они существуют на основании собственных валют, а также выстраивают определенные отношения с мировыми резервными валютами. Поэтому различия между мировым и национальными финансовыми рынками достаточно велики. Резиденты стран могут проводить операции в национальной валюте, а также в денежных единицах других стран.

Кроме того, рынок финансов принято классифицировать по функциональному признаку, в этом случае выделяются такие структурные сегменты рынка, как валютный, фондовый, инвестиционный, страховой и кредитный.

Также есть подход, который выделяет две большие части в финансовом рынке: рынок капитала и денег. В свою очередь, рынок капитала делится на фондовый и кредитный, а денежный – на межбанковский и учетный.

Развитие мирового финансового рынка

Финансовые рынки в своей динамике и структуре отражают динамику реального сектора экономики. Вместе с тем принципы организации, характер развития и объемы финансовых рынков не всегда отражают потребности промышленного производства, то есть являются продуктом собственного развития финансовых институтов и финансовых инструментов. По мере трансформации сбережений в инвестиции, образующиеся финансовые инструменты, в том числе инвестиционные, попадают на финансовые рынки в качестве специфических товаров и обращаются с учетом специфики функционирования этих рынков.

В современных условиях наблюдается превышение темпов роста финансового рынка по сравнению с реальной экономикой, что проявляется в результате совокупности причин, которые значимы практически для всех стран мира. Прежде всего, к таким причинам относится глобализация экономического развития в целом, развитие финансовых инструментов, обесценивание национальных валют, старение населения развитых стран, бурный рост населения в развивающихся странах, а также превалирование финансовых активов над реальными активами с точки зрения владельцев капитала. В результате, происходит увеличение емкости финансового рынка за счет роста спроса на финансовые активы, не подкрепленное адекватным ростом реального сектора экономики. В свою очередь, следствием этого является интенсификация трансграничных потоков капитала, перераспределение ресурсов в пользу финансового сектора по сравнению с товарными рынками и появляется значительное количество сложных финансовых инструментов, свободно обращающихся на мировом финансовом рынке.

Развитие мирового финансового рынка в современных условиях происходит в контексте четырех основных процессов:

1. Расширение интеграционных связей и взаимозависимости;
2. Приведение финансовых операций к единым, стандартизированным нормам и правилам;
3. Повышение значимости процедур раскрытия информации на основе законодательно закрепленных норм;
4. Глобализация финансовых ресурсов.

Высокая степень интеграции национальных финансовых рынков в глобальный финансовый рынок обуславливает влияние мирового финансового рынка на экономическое развитие всех стран, а также косвенное воздействие финансовых ресурсов на изменение отраслевой структуры национальных экономик в результате межнациональных перетоков капитала в мировом масштабе.

Финансовый рынок влияет на экономическое развитие посредством определения того, какие экономические субъекты хозяйствования получат финансовые ресурсы в мировом масштабе, в результате, последует рост производительности труда и технологические изменения в структуре экономики. Вместе с тем, это возможно только в случае хорошо функционирующей финансовой системы, которая способна подстегнуть экономический рост. В противном случае может наблюдаться перекос в сторону преобладания финансовых активов в качестве объектов вложения финансовых ресурсов, тогда как предприятия реального сектора окажутся неперспективными для приложения финансовых ресурсов, следовательно, будет иметь место отрицательное влияние финансового рынка на экономику. Следует отметить, что с конца 1970-х гг. ставки процента, как правило, стали превышать темпы экономического роста в развитых странах, что привело к изменению структуры инвестиций, и инвестиции корпораций стали расти преимущественно в финансовые активы, а не в основные фонды. В конце XX и начале XXI в. масштабы финансового сектора экономики заметно возросли.

В наибольшей степени этому содействует развитие рынка акций в рамках мирового финансового рынка. При этом следствием в данном аспекте выступает и тот факт, что мировой финансовый рынок особенно способствует развитию новых предприятий и ускоряет рост наукоемких отраслей, которые требуют долгосрочного внешнего финансирования, например, информационно-технологическая отрасль, и фармацевтика.

Инфраструктурные организации финансового рынка

Поговорив о том какие
бывают разновидности финансовых рынков,
давайте теперь рассмотрим те
инфраструктурные организации, которые
призваны обеспечивать их бесперебойную
работу.

Существуют инфраструктурные
организации обеспечивающие:

• Организацию процесса
  торговли (биржи и внебиржевые торговые
  площадки);
• Взаимозачёты и
  взаиморасчёты по все проводимым сделкам
  (клиринговые палаты);
• Учёт перехода прав
  на ценные бумаги в процессе сделок с
  ними (депозитарии);

Кроме этого, к организациям
такого типа относят все те, которые
обеспечивают защиту от кредитного риска
контрагента, а также учёт внебиржевых
договоров с финансовыми инструментами,
деривативов и контрактов на товарных
рынках.

В нашей стране к
инфраструктурным организациям финансового
рынка относятся:

1. Биржа;
2. Центральный
   депозитарий;
3. Клиринговая палата;
4. Центральный контрагент;
5. Расчётный депозитарий;
6. Репозитарий.

Существует ещё такое
понятие как системно значимые
инфраструктурные организации. Причисление
к таковым производится на основании
соответствия, как минимум, одному из
нижеприведённых критериев:

1. Критерий уникальности;
2. Критерий значимости
   для единой государственной денежно-кредитной
   политики;
3. Критерий значимости
   на финансовом рынке.

Оценку соответствия
организаций данным критериям проводит
Центральный Банк Российской Федерации.
В настоящее время, в нашей стране
существуют следующие инфраструктурные
организации данного типа:

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Положения ЦБ по развитию финансового рынка на 2019–2021

Для повышения эффективности функционирования финансового рынка Центральный банк РФ сформировал мероприятия по его развитию на период 2019–2021 годов. К ним относятся:

Создание благоприятных условий для конкуренции

Создание благоприятных условий для развития конкуренции на финансовом рынке. А именно: исключение дискриминации и барьеров для деятельности; снижение степени влияния государства на рыночные отношения; расширение возможностей для конкуренции (в том числе за счет расширения каналов дистрибуции услуг; создания дополнительных условий для спроса на услуги; снижения «привязки» клиентов к обслуживаемой организации) и др.

Развитие инфраструктурных платформ

Развитие инфраструктурных платформ, направленное на повышение доступности, качества и ассортимента финансовых услуг. Это платформа удаленной идентификации, система быстрых платежей, платформа Цифрового профиля для обмена данными между государством и бизнесом в режиме онлайн и др.

Повышение финансовой доступности для потребителей финансовых услуг

Повышение финансовой доступности для потребителей финансовых услуг из отдаленных районов и сельской местности, групп населения с ограниченным доступом к финансовым услугам, а также повышение скорости и качества доступа к финансовым услугам для населения, имеющего доступ к сети Интернет.

Развитие корпоративных отношений между эмитентом и акционером

Развитие корпоративных отношений, направленное на создание условий, способствующих взаимному доверию эмитента и акционера. К таким условиям относится совершенствование правовых основ функционирования корпораций и их участников, внедрение в российскую практику лучших стандартов корпоративного управления.

Развитие надзора практик Банка России

Развитие надзорных практик Банка России, которые могли бы обеспечить стабильную работу рыночных механизмов, соблюдение участниками рынка законов. Это повышение оперативности и своевременности надзорного регулирования, развитие института внешнего аудита и др.

Развитие международного взаимодействия с целью формирования к 2025 году общего финансового рынка ЕАЭС, частью которого будет являться российский финансовый рынок и т.д.

Анализируя данные мероприятия, можно сделать вывод, что основное влияние направлено на рост конкурентной среды, доверия, стабильности и доступности.

Вместе с тем существуют и определенные риски, способные помешать реализации запланированных мероприятий. Банк России стремится учесть эти риски, но существуют такие, которые неподконтрольны ЦБ РФ. Такой угрозой является ухудшение инвестиционного климата, сложность привлечения иностранных ресурсов. Также данные мероприятия требуют значительных затрат. Сокращение дохода Центробанка может создать риск нехватки необходимых ресурсов. Большой угрозой для реализации ряда мероприятий, связанных с международным сотрудничеством, остается сложное геополитическое положение страны.

Таким образом, финансовый рынок России имеет определенные проблемы, обусловленные не только слабым уровнем развития финансовых институтов, но и комплексом трудностей экономического, управленческого и политического характера. Такими проблемами является низкое доверие к финансовому рынку, снижение притока иностранных инвестиций, недостаточный уровень конкуренции и другие. Их решением может стать создание системы мер, охватывающей все сферы общественной жизни. В связи с этим Банк России разработал ряд мероприятий, направленных на улучшение состояния финансового рынка, реализация которых должна вывести его на новый уровень.

Можно ли торговать в России на срочном рынке, и какие здесь перспективы

В России заработать на срочных рынках, типа Форекса и бинарных опционов, практически невозможно. Связано это с тем, что имеется большое количество проблем, связанных со сливом депозита и отсутствием выхода на реальных рынок. По сути, бинарные опционы и Форекс – это казино, особенно для начинающих инвесторов, где большую роль играет удача.

Помимо этого, недобросовестные брокеры срочного рынка не заинтересованы в том, чтобы инвестор получал прибыль. Деньги инвестора могут вообще не выйти на реальный рынок, посредник будет только имитировать движение курса, а в определенный момент сольет весь депозит вкладчика.

Финансовые инструменты и финансовые посредники

Члены финансового рынка

Финансовый мировой рынок обслуживают финансовыми посредниками или организациями, которые принимают за некоторый процент деньги на сбережение или собирающие их по прочим поводам, которые предоставляют их взаймы за высший процент тем юридическим и физическим лицам, которым требуются инвестиционные ресурсы и оплачивают пенсии и страховые полисы. Возникновение финансовых посредников — это продолжительный процесс. В данный момент они снабдят стабильное финансирование социальных и экономических нужд, экономят финансовые ресурсы и улучшают развитие производства.

Участники финансового международного рынка классифицируются по таким главным признакам:

• характер участия в операциях субъекта (косвенные и прямые или опосредованные и непосредственные);
• мотивы и цели участия (спекулянты и хеджеры, арбитражеры и трейдеры);
• виды эмитентов (национальные, международные, муниципальные и региональные, частные, квази-правительственные);
• виды должников и инвесторов (институциональные и частные);
• страна появления субъекта (международные институты, развивающиеся, развитые страны, оффшорные центры, переходные экономики).

Работа денежных посредников является выгодной для собственников предпринимателей и сбережений; вызывает получение доходов различными участниками финансового мирового рынка.

К финансовым посредникам относят в первую очередь банковско-кредитные организации (кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредитования, сберегательные ассоциации и так далее) и банки. Кроме кредитных и банковских организаций к финансовым посредникам относят инвестиционные компании, пенсионные фонды, страховые организации и так далее. Принципиальное различие данных организаций и банков в том, что у них нет депозитов (вкладов) и не воздействуют на число в обращении денег.

Инструменты денежного рынка

Финансовые инструменты — это оформленные документально соответственно с ныне действующим законодательством финансовые обязательства экономических субъектов.

В рыночных развитых экономиках в настоящее время выражена четко тенденция к объединению разных денежных посредников и к диверсификации операций. Улучшение денежного посредничества способствовало появлению экономического своеобразного явления — денежных инструментов, к которым относят:

• чеки
• векселя
• акции
• долговые расписки
• кредитные карточки
• облигации
• страховые полисы
• закладные
• различные свидетельства, которые дают право получить денежный доход и так далее;
• сертификаты.

Денежные инструменты бывают на предъявителя и именные.

Денежно-финансовый сектор в качестве самостоятельного элемента финансового хозяйства образует финансовый рынок.

Финансовый сектор, в составе которого кредитный и денежный, являет собой особенный рынок с его доходами и оборотами. Финансовый мировой рынок обществу оказывает денежные услуги, снабжая его деньгами в необходимый момент и в необходимом месте. Иначе говоря, специфический товар на денежном рынке — это деньги. Как товар, деньги вращаются в секторах финансового мирового рынка, как рынок ценных бумаг, кредитный, страховой, валютный и так далее.

Финансовый мировой рынок представляет собой по экономической сущности систему некоторых взаимоотношений и особенный механизм перераспределения и сбора на конкурентном основании денежных ресурсов меж регионами, странами, институциональными единицами и отраслями.

Денежный рынок включает в себя несколько секторов: кредитный, инвестиционный, страховой, фондовый, валютный.

Мы коротко рассмотрели финансовый рынок: денежное состояние, финансовые инструменты, финансовые посредники, члены финансового рынка, инструменты денежного рынка. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу