Что такое факторинг и зачем он нужен

Плюсы и минусы факторинга

Для поставщика (кредитора):

• Повышение уровня своих финансовых показателей;
• Увеличение оборотного капитала и его быстрый возврат;
• Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара;
• Составление конкурентности другим поставщикам;
• Простая схема получения денег;
• Минимальное количество предоставляемых документов;
• Не нужны залог и поручительство.

Для покупателя (дебитора):

• Оплата товара с отсрочкой;
• Увеличение клиентской базы;
• Увеличение оборота продукции;
• Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Для банка (фактора):

Получение вознаграждения за оказываемую финансовую помощь.

Факторинг выгоден тем поставщикам, кто работает в нише с высокой конкуренцией. Нужно как-то выделяться, и в этом помогает данный финансовый инструмент. Заказчика можно привлечь предложением получить товар сейчас, а заплатить потом.

К недостаткам факторинга относится то, что это операции с высоким риском, поэтому услуги финансовых организаций будут стоить недешево. Еще минус в том, что этот инструмент подходит далеко не всем поставщикам и производителям.

Основные бухгалтерские проводки

Денежный поток организации от агента, учитывается в доходах, произошедших в дату заключения контракта факторинга. При отражении манипуляций по договору безрегрессивного факторинга осуществляется несколько основных проводок с учетом: Списание денег происходит с внебалансового счета при соблюдении очереди, оговоренной в первичном соглашении. Происходит отнесение результата на счета учетов от проведения факторинговых манипуляций.

Расчет основных параметров

Все расчеты лучше проводить с применением отдельного субсчета «Расчеты по договору факторинга». Подписывая его, фирма продает свою задолженность. Происходит выбытие актива. Поэтому на дату перехода сначала отражаются денежные потоки от:

• продажи долга;
• расходы, связанные с осуществлением расходных операций, продаж.

Если клиент не выполняет условия контракта, фактор имеет возможность сделать взыскание.

Все манипуляции облагаются НДС. Банковские сделки, освобожденные от уплаты НДС приведены в ст. 149. П.3, в которой факторинговые действия не обозначены.Факторинг бухучета может быть рассчитан с помощью программы 1С: Управление.

При расчете основных параметров необходимо начислить НДС по сделке. Налог есть и на вознаграждение фактору. После сбора бумаг происходит уступка прав требований, а задолженность в пользу агента списывается с клиента. Об этом делается запись в Дебет 51. Поставщик обозначает комиссию и делает это с помощью указанных выше проводок. Комиссия также облагается НДС. Поэтому отображается налог.

Пример

Учет факторинга в бухгалтерском учете рассмотрим на примере. Представим, что продавец выдал покупателю товар на 450 тыс. руб. Покупатель должен внести деньги в течение 60 суток. Предприятие подписало с агентом соглашение на предоставление факторинга. По соглашению агент выплачивает продавцу сразу 90% от имеющейся задолженности, а остальные деньги после внесения их покупателем. Комиссия составляет 0,3 процента. Проводки в такой ситуации будут следующими:

Счет ДТ	Счет КТ	проводка	финансы
62	90.01.1	Долг	450 тыс.
90.3	68.02	НДС	68644
90.2.1	41.1	Списание объектов продажи	387235
76	91.1	Передача задолженности агенту	450 тыс.
91.2	62	Списание долга	450 тыс.
51	76	Оплата за товары	405 тыс.
91.2	76	Вознаграждение агента	13500
19.03	76	НДС с вознаграждения	2059
68.02	19.03	НДС принят к вычету	2059
51	76	Остатки долга с минусом комиссии, полученные от фактора	31500

Учет факторинга делается после письменного уведомления всех сторон. Для того чтобы перекинуть задолженность от продавца делается проводка Дебет 60.1. Кредит 60.1.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Факторинг и банковский кредит. В чем разница?

Одним из ключевых отличий факторинга и банковского кредита является доступность. Возможность получить финансирование через факторинг есть у любого юридического лица, являющегося резидентом Российской Федерации, индивидуального предпринимателя (ИП), в том числе ИП – глав КФХ, осуществляющих поставки товаров или услуг на условиях отсрочки платежа.

Исключение составляют организации, осуществляющие свою деятельность в таких отраслях, как:

• производство и торговля оружием и/или другими изделиями военного назначения;
• организация азартных игр и пари в любой форме (в том числе – дистанционно) и/или управление/контроль над игорными заведениями любых разновидностей (независимо от того, на территории какой страны организуется/функционирует игорный бизнес);
• деятельность ломбардов (выдача ссуд под залог материальных объектов);
• организация и ведение деятельности по удаленному оказанию брокерских услуг на валютных и товарных рынках посредством сети «Интернет»;
• общественные или религиозные организации;
• благотворительные или иные фонды;
• микрофинансовые организации;
• лизинговые компании;
• страховые компании.

В отличие от банковского кредита факторинговый договор является бессрочным и включает возможность увеличения лимита финансирования

Также важно подчеркнуть отсутствие необходимости вывода оборотных средств для оплаты обязательств по такому договору, так как задолженность по финансированию под уступку денежных требований погашается из средств, поступающих от дебитора

Простая процедура беззалогового финансирования в факторинге делает его доступным для компаний, которые сталкиваются с препятствиями при привлечении кредитного финансирования ввиду отсутствия или дефицита залога. Еще одним существенным отличием от банковского кредита является отсутствие контроля целевого использования полученного финансирования.

Кроме того, при безрегрессном факторинге поставщик максимально защищен от возможного неплатежа дебитора, так как риски неоплаты переходят факторинговой компании, которая осуществляет контроль платежной дисциплины со стороны дебитора по каждой уступленной поставки.

Кому недоступен факторинг

Фактор, принимая право требования долга, идет на риск — тот, кто должен денег, может не заплатить. Поэтому принимает далеко не все заявки, а проверяет их, почти как банк. Так, чтобы подать заявку на факторинг, нужно будет предоставить:

• учредительные документы;
• копию паспорта человека, который имеет право подписи;
• приказ о назначении человека на должность, которая дает право подписи;
• документы, подтверждающие право требования денег — например, договор с покупателем;
• бухгалтерские документы — отчетность за полный последний календарный год.

Некоторые компании, оказывающие услуги факторинга, могут требовать дополнительные документы. В любом случае они тщательно проверят и вас, и вашего контрагента, которому вы доверили отсрочку платежа.

Фактор может отказать в факторинге, если:

Продаете товары физическим лицам. Согласно законодательству, сторонами факторинга могут выступать только юридические лица либо индивидуальные предприниматели. Компания может подать заявку, если продает товары и физическим лицам, и оптовым клиентам, но оформить сделку может только в отношении отложенного платежа от ИП или юрлица.

Продаете аффилированному лицу. ФНС может признать сделку незаконной, если она оформлена в отношении собственного филиала или в отношении компании, частью которой владеете вы. Поэтому факторы тоже не берутся за сделку.

Привлекаете субподрядчиков. Фактор откажет, потому что договор не допускает участия в сделке четвертой стороны. Взаимное соглашение может быть заключено только между продавцом и фактором, третья сторона — покупатель, которому предоставили отсрочку платежа.

Продаете товары, ограниченные в обороте. Это курительные принадлежности, сигареты и табак, этиловые спирты, рыболовные снасти, огнестрельное оружие. И любые другие товары, производство и продажа которых требует обязательного лицензирования. Фактор не сможет заключить договор с вами, потому что вы не имеете права отчуждать товары без разрешения государственных органов.

Принимаете оплату наличными. Факторинг можно использовать только в случае безналичной оплаты товаров или услуг. Даже если планируете принять наличными только часть оплаты, заключить сделку уже не удастся.

Отложили платеж на более, чем полгода. Факторы не хотят долго ждать и финансируют сделки, оплата по которым должна поступить в течение 30-90 дней. Если вы отложили платеж для покупателя на полгода и более, скорее всего, в заявке откажут. Это обусловлено тем, что повышается риск форс-мажоров, из-за которых покупатель не сможет заплатить по сделке.

Сотрудничаете с ненадежным контрагентом. Ненадежный в понимании фактора — тот, кто часто допускает просрочки по платежам либо вообще не платит по договорам. Если на момент подачи заявки с вашим покупателем идут разбирательства в суде, финансирования не получите.

Ждете оплату по множеству контрактов. Компании, оказывающие услуги факторинга, предпочитают работать с крупными суммами, потому что они требуют меньше ресурсов. Фактору выгоднее обслужить одну сделку на 1 млн, чем 20 сделок на 50 000 рублей. Поэтому тем, кто хочет получить финансирование на несколько десятков тысяч рублей, отказывают.

Ведете бизнес по нестандартной модели. Факторинг используют в схемах с простой, четкой оплатой. Если применяете для расчетов ценные бумаги или проводите оплату через офшорные зоны, скорее всего, вам откажут.

Преимущества факторинга

Рассмотрим положительные стороны факторинга для каждого участника сделки:

Для покупателя	Для поставщика	Для фактора
Увеличение закупок	Увеличение объемов продаж	Увеличение прибыли
Возможность повысить конкурентоспособность	Рост количества покупателей	Рост числа клиентов
Получение удобного и выгодного кредита	Быстрый процесс оборачиваемости денежных средств	Укрепление репутации и рыночных позиций
Способность оптимально использовать оборотные средства	Высокая скорость оформления сделки	Развитие бизнеса в целом

Как видите, плюсы присутствуют для всех сторон факторинга, но каждый случай индивидуален.

Как это работает?

Договор факторинга реализуется по следующему алгоритму:

Предприятие поставляет фактору часть накладных на оплату под уступку финансового требования, а задача управления дебиторским долгом переходит к специальной компании. При этом в договоре факторингу участвует три стороны — фактор, дебитор и продавец.

Компания, которая играет роль фактора, получает накладные и ждет поступления выплат от покупателей. При этом она берет на себя задачи по управлению дебиторским долгом. Здесь же устанавливаются сроки сделки. При этом компания-фактор покрывает задолженность покупателя (до 90% от объема операции).

Дебитор ведет переговоры по покрытию долга с компанией, за счет которой и производится оплата накладных. После этого поставщик получает оставшийся процент по операции за вычетом расходов на услуги.

Схема факторинговой сделки

Первый этап начинается с мониторинга нового клиента, для того чтобы исключить риски невыполнения обязательств покупателем. Уточняется информация о контрагентах, о соблюдении условий оплаты и поставки товаров по договору.

Кроме того, проходит проверку кредитная история покупателя, с целью выявить своевременность погашения его кредитов в банках.

Второй этап основывается на заключении договора факторинга, в котором прописываются основные условия оплаты, процесс уступки прав на дебиторскую задолженность, а также стоимость оказываемых услуг и подробные расчёты.

Третий этап заключается в дополнительном контроле договора. Чтобы исключить всевозможные риски необходимо постоянно проводить анализ исполнения договора всеми участниками сделки, мониторить активы и делать переоценку клиента и его дебиторов.

Этапы осуществления сделок банком:

1. мониторинг платёжеспособности продавцов и покупателей;
2. заключение сделки на основе договора;
3. оповещение покупателей о необходимости перевести денежные средства на счёт продавца, открытый в этом банке;
4. получение документов по отгруженной продукции и внесение информации в базу данных;
5. перевод денежных средств на счёт продавца;
6. отслеживание поставки товара;
7. получение платы от покупателя.

Реверсивный факторинг с регрессом и без

Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.

Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.

При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.

В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.

Оценка фактора

При выборе фактора очень важно, чтобы он отвечал хотя бы нескольким минимальным требованиям, благодаря которым появится уверенность, что такое сотрудничество действительно принесет пользу

Легальность. У банка должна быть соответствующая лицензия, факторинговая компания должна состоять на учете в Росфинмониторинге, а МФО – иметь запись в реестре. ИП и любое физическое лицо не имеют права предоставлять услуги факторинга и тем более заключать на них договор.
Наличие хорошей репутации. Именно данный критерий говорит о том, сколько факторинговая компания работает на рынке, сколько услуг оказала и с кем сотрудничает

Поэтому перед совершением своего выбора важно изучить имеющиеся награды, независимые отзывы потенциальных клиентов и прочую существующую информацию.
Доступность информации о предоставляемых услугах. Чем подробней расписаны услуги, которые предоставляет агент, тем больше доверия он внушает и тем понятней становится, что можно получить при сотрудничестве с ним.
Наличие членства в профессиональных объединениях

Дополнительный плюс при выборе агента, так как профессиональные ассоциации и союзы не принимают в свои ряды всех подряд, а тщательно отслеживают и проверяют работу каждой компании.

Обратный факторинг без регресса

Редко применяется в России из-за недостаточно проработанной правовой базы. При варианте без регресса риски берет на себя фактор.

	Плюс для поставщика — нет необходимости переживать, что покупатель просто не выплатит долг финансовой организации.
	Минус для покупателя — большая кредитная ставка, возможность отказа в выдаче средств, если фактор посчитает сделку рискованной.

Полезный совет: перед заключением договора с фактором выясните, в каком виде принимаются платежные документы. Возможность передавать их в электронном виде — весомый плюс, так как скорость документооборота важна в трехсторонних финансовых отношениях.

В России реверсивный вид применяется не так часто (в основном в Москве). Российский рынок максимально лоялен к покупателю, поставщики охотно идут на отсрочку платежей. Тем не менее в будущем эта услуга станет востребованнее, так как сейчас наблюдается рост крупных компаний-покупателей — основных заказчиков реверсивного факторинга.

Факторинг: что это такое

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» – в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor — посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%

Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара

В законодательстве сделка факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Преимущества факторинга

• Самый очевидный плюс – возможность получить деньги, когда они нужны для ведения бизнеса.
• Отсутствие залога.
• Доступность. Факторинговые компании лояльны к сторонам сделки.
• Сделка является некой гарантией для продавца, если речь идет о факторинге без регресса.
• Удобство с уплатой налога на прибыль со стороны продавца.
• Факторинг не отражается на балансе компании.
• Многим покупателям выгоден сам факт, что продавец готов работать с отсрочкой платежа.

Без минусов тут не обошлось. Во-первых, за услугу придется заплатить, и часто сумма выходит ощутимая. Во-вторых, продавцу придется раскрыть информацию о своих сделках перед фактором.

В каких случаях может понадобиться обратный факторинг:

	Производитель реализует сезонный, скоропортящийся или дефицитный товар, и покупатель хочет успеть приобрести его.
	У покупателя не хватает денежных средств, чтобы закупить большой объем товара и получить скидку за оптовую партию.
	Поставщик может выдать товар в кредит, но по невыгодным условиям. Дешевле заключить договор с фактором.
	Покупатель заказывает товар у нескольких поставщиков. Услуга факторинга позволяет оптимизировать издержки.
	Покупателя не устраивает срок отсрочки платежа, который ему предлагает продавец. Фактор может увеличить срок.

	Преимущества для покупателя заключаются в увеличении объема продаж и количества товаров в ассортименте, получении скидок за раннюю оплату товара, возможности отсрочки платежа на удобный срок.
	Плюсы для поставщика — защита от колебания валютных курсов, минимизация риска невозврата денег покупателем, получение 100% оплаты сразу после отгрузки товара.
	Преимущества для фактора — возможность собрать обширную базу данных компаний и предлагать им другие финансовые продукты, заработок на комиссионных выплатах.

Кстати, комиссия может выплачиваться как покупателем, так и продавцом, в зависимости от условий договора. Особенно полезен обратный факторинг компаниям малого и среднего бизнеса, так как позволяет в условиях кризиса сохранять необходимые обороты товара и финансов с минимальным уровнем риска.

Вы скажете: «Хорошо, но в чем же тогда реверсивный факторинг отличается от овердрафта или кредита?». Чтобы было проще продемонстрировать разницу, мы подготовили небольшую сравнительную таблицу.

Характеристика	Реверсивный факторинг	Кредит	Овердрафт
Цена	Высокая	Низкая	Средняя
Сложность	Высокая	Низкая	Средняя
Обеспечение	Нет	Имущество	Нет
Лимиты кредитования	Варьируются в зависимости от финансового положения заемщика	Варьируются в зависимости от финансового положения заемщика	Варьируются в зависимости от финансового положения заемщика и оборота по счетам
Пересмотр лимитов	По соглашению	Не предусматривается	Периодически, в зависимости от оборотов по счету
Целевое назначение	Расчеты с поставщиком товара	Погашение задолженностей по иным займам	Погашение задолженностей по иным займам
Минимальная сумма выдачи	По сумме финансируемой поставки товара	По договоренности	По отрицательному сальдо расчетного счета
Как погашаем	По свободному графику, но не позднее даты, указанной в договоре	По договоренности	Ежедневные платежи в размере положительного сальдо р/c
Допрасходы	Комиссия фактору	На оценщика и страхование	Нет

Сравнение факторинга с другими инструментами

Факторинг и форфейтинг

Форфейтинг – еще один вид финансирования, который характеризуется выкупом у поставщика задолженности покупателя. Разница между двумя инструментами следующая:

• Максимальный срок действия факторинга 180 дней. Форфейтинговая операция может длиться несколько лет.
• Что касается отношения к рискам, то при форфейтинге они целиком и полностью лежат на финансовом агенте (форфейтере). Фактор же частично перекладывает ответственность на своего клиента.
• При факторинге поставщик получает 80-90% стоимости товара, при форфейтинге – все 100%.
• Продажа фактором своих активов другим лицам не допускается, форфейтер же имеет возможность передать свое обязательство кому-нибудь еще.

Факторинг и цессия

Понятие цессии (другими словами, продажа долга) также связано с процессом делегирования прав по взиманию задолженности, но с существенными различиями.

Если при факторинге договора заключаются на добровольной основе, то при цессии отношения могут быть вызваны вступлением в силу норм закона.

К примеру, поставщик (кредитор) сам имеет долги и расплачивается обязательствами своего должника, в качестве которых могут выступать права на различную собственность (долги, имущество).

Соответственно, если цель факторинговой услуги сводится к предоставлению финансирования, то контракт по цессии предполагает передачу именно прав на долг, причем в сделке могут участвовать и физические лица. При цессии никаких дополнительных услуг больше не предусматривается.

– оцените статью, 2.40 / 5 (кол-во голосов — 5)

You need to enable JavaScript to vote

Как выбрать банк для факторинга

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

Какие данные указываются в договоре

Получить образец договора закупочного факторинга можно непосредственно в банке, который и предоставит финансирование.

В документе обязательно указываются следующие данные:

• объект договора;
• все стороны, которые участвуют в оформлении сделки (указываются в форме наименования предприятий, под которыми те внесены в государственный реестр);
• сумма, которую обязывается вернуть дебитор;
• размер комиссионного вознаграждения за предоставленное финансирование;
• обязательства каждой из сторон;
• предварительные решения по спорным ситуациям.

Мнение эксперта
Ирина Леонидовна Курцер
Специалист по факторингу

Если кредитору изначально выдается только часть от суммы, то с ним отдельно составляется дополнительный договор с банком.

А вот схема, по которой уплачивается комиссия факторинговой компании согласовывается уже между дебитором и кредитором. В большинстве случаев её выплачивает именно покупатель, но допускается и такой вид сотрудничества, когда вознаграждение для банка уплачивают кредитор и дебитор совместно. Это уже зависит от условий, на которых и происходит сотрудничество.

Факторинг и цессия

И все-таки без иностранного термина обойтись не получится. Простая уступка права, она же цессия, имеет следующие отличия от факторинга:

• При уступке права кредитор просто продает дебиторскую задолженность третьему лицу, которая в обмен на дисконт берет на себя заботу по взысканию, теперь уже в свою пользу.
• При факторинге финансовым агентом может быть только юридическое лицо (банк, финансовая организация или другая коммерческая структура).
• Факторинг, в отличие от цессии, предусматривает не взыскание долга, а кредитование со всеми вытекающими обстоятельствами.
• Факторинговый характер уступаемого права требования выражается в исключительно денежной форме. Возмещение в натуральном виде возможно при цессии.
• Факторинг – всегда платная кредитно-финансовая услуга. Цессия при некоторых обстоятельствах может быть безвозмездной.
• Правовое регулирование операций факторинга основывается на статье 824 Гражданского кодекса РФ (п.1). Цессия регламентируется первым пунктом статьи 382 ГК РФ.

Отличия факторинга от кредита

1. Факторинг необходим, когда продавец предоставляет покупателю коммерческий (товарный) кредит, т.е. отсрочку оплаты, а погашение задолженности осуществляется только за счет оплаченной дебиторской задолженности. По обычному кредиту платежи могут осуществляться из любых источников поступления средств: оплаты от покупателей, других займов, целевого финансирования и т.д.
2. Сумма по кредитному договору является фиксированной (за исключением договора овердрафта, но и в этом случае существует определенный лимит). Договор факторинга не регламентирует сумму каждой поставки.
3. Задолженность по кредитному договору необходимо погашать в соответствии с графиком. Долг клиента перед фактором выплачивается после погашения задолженности дебитора.
4. При выдаче кредита бывает необходимо залоговое обеспечение или поручительство третьих лиц. Чтобы заключить договор на факторинг, необходимо получить лишь заключение специалистов компании-фактора о состоянии оборотных активов.
5. Кредит обычно выдается на определенные цели, в то время как расходование средств, поступивших от фактора, ничем не регламентируется и не подлежит контролю.
6. Обычно факторинговый договор не имеет срока действия, и финансирование является непрерывным. Кредитный договор заключается на определенный срок.

Тренды и перспективы рынка факторинга

В 2020 году потребность в оборотных средствах привела к факторингу сотни новых клиентов. Перестал работать стереотип, что этот способ финансирования подходит только поставщикам торговых сетей. В период пандемии к инструменту факторинга активно стали прибегать сети непродуктового ритейла, а портфель химической и нефтехимической отрасли (по данным Ассоциации факторинговых компаний) стал сопоставим с нефтедобывающей (84 и 88 млрд. рублей соответственно).

Это явление возникло в результате того, что в третьем квартале 2020 года крупные компании из наиболее маржинальных отраслей экономики начали изменять договорные отношения с поставщиками, перенося оплату поставок на 2021 год. Причина – снижение маржинальности во время и после карантина. Как следствие, наиболее крупные игроки начали предлагать своим подрядчикам альтернативный способ финансирования поставок, а именно факторинг.

Например, «Газпром нефть» приняла решение об использовании факторинга для поддержки нефтесервисных компаний. Рост отсрочек также затронул многие добывающие, промышленные и логистические компании

Важно отметить, что емкость этого вновь образованного рынка может измеряться десятками миллиардов рублей, учитывая масштабы игроков, которые его формируют

А если говорить перспективах для поставщиков – в условиях текущей нестабильной экономической ситуации факторинг стал еще одной возможностью и достойной альтернативой для малого и среднего бизнеса не только сохранить текущие контракты без ущерба для маржинальности, но и войти в число постоянных поставщиков крупных дебиторов.

Терминология

Как мы уже знаем, фактор в факторинге – это посредник, предоставляющий денежные средства за вознаграждение на период отсрочки платежа. Также фактор выполняет функции контроля своевременного погашения дебиторской задолженности.

Факторинговое вознаграждение – это комиссия, взимаемая фактором за услуги факторинга.

Недостаток оборотных средств, возникающий из-за дебиторской задолженности в период закупки товаров, именуется кассовым разрывом. Передача товара покупателю с отсрочкой платежа называется товарным кредитом.

Полный коммерческий факторинг – это договор, заключенный на условиях стопроцентного финансирования (без вычета процента на возможные сбои поставок).

О том, какие бывают виды факторинга, будет рассказано чуть ниже, а пока приведем примерную схему и разберем более подробно основные этапы финансового факторинга.

Какие недостатки у факторинга?

Как и любая финансовая услуга, факторинг обладает своими недостатками, которые заключаются в следующем:

1. Требуются большие трудозатраты и предоставление большого объема документов, чтобы получить финансирование.
2. Наличие ограничений на объем финансирования (лимиты на дебиторов).
3. Наличие больших рисков при использовании факторинга с регрессом (так как в данном случае поставщик будет отвечать за добросовестность покупателя).
4. Факторинг подразумевает только безналичные расчеты.
5. Очень сложно найти агента, сотрудничество с которым принесет бизнесу действительно выгоду. На российском рынке большинство факторов предлагают довольно запутанные и завышенные тарифы.
6. Оплата комиссии за использование денежных средств факторинга.

Часто задаваемые вопросы

Несмотря на то, что иногда факторинг называют товарным кредитом, отличия от кредита существенные. Представим их в следующей таблице:

Параметры	Факторинг	Кредит
Срок	От нескольких дней до полугода (в редких случаях до года)	От 3 месяцев, чаще всего — долгосрочный
Наличие залога	Нет	Чаще всего – под залог активов
Размер суммы	Зависит от сделки. При широком факторинге зависит от объема продаж.	Устанавливается заранее в рамках политики банка.
Цель	Финансирование текущей деятельности, в редких случаях – наращивание оборотного капитала.	Чаще всего – на развитие бизнеса
Способ выдачи средств	Вся сумма за вычетом комиссии, иногда частями.	Вся сумма целиком (кроме кредитной линии)
Пакет документов	Ограниченный (договор, накладная, счет). Возможен бессрочный договор.	Необходим большой пакет документов. Договор заключается на каждый кредит по отдельности.
Должник	Третья сторона (покупатель)	Лицо, взявшее кредит

Форфейтинг отличается от факторинга тем, что используется только в экспортно-импортных операциях. Вместо долга, выраженного в денежных средствах, продавец передает с определенной скидкой банку-форфейтору ценную бумагу (вексель), полученную от покупателя. Форфейтор может предъявить этот вексель к оплате, а может продать третьим лицам. Срок такого долгового обязательства может достигать года и более.

Отличие цессии от факторинга в том, что в первом случае продавец передает право требования долга третьему лицу без каких-либо дополнительных условий. То есть это не финансирование какой-либо сделки, а продажа долга. Цессия всегда следует за сделкой, в то время как договор факторинга может быть заключен еще до отгрузки товара. В факторинговой сделке обязательно участвует банк или другая финансовая компания, а цессионарием (лицом, покупающим право требования долга) может быть кто угодно, в том числе физическое лицо.

У банков есть стоп-листы компаний, которым не предоставляется факторинг. Также существуют законодательные ограничения. Если свести всё это воедино, получится, что услуги факторинга не оказываются:

• Компаниям с большой дебиторской задолженностью (при наличии нескольких дебиторов, регулярно просрочивающих платежи за поставленный товар или оказанные услуги).
• Компаниям, производящим товары, ограниченные в обороте.
• Компаниям, имеющим субподрядчиков.
• Компаниям, поставляющим товар с условием последующего обслуживания.
• Компаниям, клиентами которых являются их собственные филиалы или аффилированные фирмы.
• Бюджетным организациям.
• Компаниям, продающим товар физическим лицам.

Всё зависит от процента, который берет банк. Рассмотрим пример с часто встречающейся ставкой:

Продавец 1 апреля отгрузил покупателю товар на сумму 1 000 000 рублей с отсрочкой платежа 180 дней. В договоре факторинга комиссия банка составила 14% плюс комиссия за обработку документов – 50 рублей.

10 апреля банк перевел продавцу 900 000 рублей (90% от общей суммы договора).

21 апреля покупатель оплатил 1 000 000 рублей фактору. Период пользования деньгами равен, таким образом, 20 дням.

Комиссия за использование средств фактора составит: (900 000 *0,14)/365*20 = 6904,1 рубля. Прибавляем комиссию за обработку документов (50 рублей), получаем общую стоимость услуг банка – 6954,1 рубля.

После перечисления покупателем средств фактору, банк возвращает продавцу оставшиеся 100 000 — 6954,1 = 93045,9 рубля.

Вывод

Если говорить просто, то факторинг является услугой, которую предоставляют банки или ряд коммерческих организаций. Она подразумевает, что поставщик получает деньги за реализованный покупателю товар от кредитной компании, которая в дальнейшем от него и получает нужную сумму.

Подобные сделки выгодны в основном продавцу и посреднику, покупателю же нет разницы, кому платить, если только проценты за обслуживание факторинговой организации не включаются в стоимость товара.

Смотрите видео, в котором специалист разъясняет, что такое факторинг: