Все о ставке рефинансирования цб рф в 2021 году: функции, текущий размер, история изменений
Содержание:
- Кто устанавливает ставку рефинансирования
- Другие применения ставки рефинансирования
- На что влияет ставка рефинансирования
- Действующая ставка рефинансирования
- Роль ставки рефинансирования в экономике разных стран
- Актуальные значения
- Для чего нужна ставка рефинансирования
- Что такое ставка рефинансирования простыми слова
- На что влияют ставки рефинансирования
- История в таблице и графике
- Размеры процентных ставок по специализированным механизмам рефинансирования Банка России
- Откуда берется конкретное значение ставки рефинансирования?
- Что это за понятия и чем они отличаются?
- Ставка рефинансирования (учетная ставка) и ключевая ставка ЦБ РФ
- Причины снижения ключевой ставки
- Где применяется ставка рефинансирования на практике
- Что такое ключевая ставка ЦБ РФ
- Популярные статьи
- Размеры процентных ставок по инструментам денежно-кредитной политики Банка России
Кто устанавливает ставку рефинансирования
Ставка рефинансирования в России устанавливается Центробанком. С 1 января 2016 года это понятие устарело и теперь оно приравнивается к ключевой ставке, которая определяет, под какой процент ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам сроком на одну неделю. А также это минимальная ставка, под которую выдаются займы банкам. Под такой же процент ЦБ принимает депозиты.
В последнее время очень популярно рефинансирования кредита под залог недвижимости, которая пользуется спросом.
Кто устанавливает размер данного показателя? Определяет ставку рефинансирования Совет Директоров ЦБ (или Банка России, как его еще называют). О том, какое именно решение было принято, сообщается в официальных источниках, где публикуются Постановления Центробанка.
От чего зависит, как часто будут пересматривать принятое значение? От текущей экономической ситуации в стране. Иногда Совет Директоров собирается с этой целью трижды в год. Иногда – чаще. Так, в 2017 году показатель менялся 6 раз, причем, ставка за год уменьшилась на 2 %. А это значит, что инфляция была невелика.
Мы разобрались, каким органом утверждается размер данного показателя. На что еще, кроме цифр инфляции, он ориентируется:
-
на состояние финансового рынка в целом, царящие там настроения и происходящие объективные процессы,
-
на цены на углеводороды,
-
на интерес, который граждане проявляют к кредитам,
-
и т.п.
Можно прогнозировать, каким будет данный показатель. Но рассчитать его заранее по определенной формуле нельзя.
Другие применения ставки рефинансирования
У ставки Центробанка есть еще одна важная функция: она служит первичной единицей измерения выгоды или нанесенного ущерба. Уплату налогов и сборов, штрафов за просрочку и других важных платежей сегодня трудно представить без этой цифры.
Первый важный пример: исчисление налога. На основании статьи 212 Налогового кодекса РФ к этой величине привязан НДФЛ. Расчет базы налогообложения при кредитовании ведется исходя из разницы между суммами 2/3 ставки рефинансирования ЦБ и фактически полученного дохода.
То же касается и компенсационных выплат, когда речь идет о понесенных убытках и неустойках, например, за просроченные страховые взносы или расчеты за поставленные товары. В этих случаях ответственность в соответствии с законодательством также привязана к ставке рефинансирования Центробанка.
Для расчета пени бухгалтерия применяет стандартную формулу:
Где:
- СШС – сумма штрафной санкции;
- СЗ – сумма просроченной задолженности;
- КД – продолжительность просрочки платежа в днях;
- СР – ставка рефинансирования Центробанка.
Цифра 300 в этой формуле приблизительно равна количеству рабочих (банковских) дней в году.
Аналогичным образом рассчитываются дополнительные компенсации сотрудникам предприятия при задержке зарплаты.
Основной документ, служащий основанием для начисления пени – договор, заключенный между хозяйствующими субъектами или с государством. В нем обычно прописывается штраф, выраженный фиксированной суммой или условия выплаты неустойки за нарушение условий (этим штраф отличается от пени). Если же в тексте документа таких пунктов нет, то будут применены санкции по изложенному выше правилу.
Изменение ставки рефинансирования ЦБ в период действия договора вызывает необходимость разбивки времени просрочки на «до и после» с последующим суммированием.
УС Центробанка играет и ограничительную роль, благодаря которой невозможно злоупотребление неустойкой и пеней с целью обогащения. Все тонкости начисления финансовых санкций помогут освоить бухгалтерские консультации, которые проводит налоговая служба.
На что влияет ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования оказывает сильное влияние на население, поскольку на неё ориентируются все банки при выборе ставки по кредиту и банковским вкладам. За счёт этих процессов также зависит и инфляция.
Например, ставка по кредиту на может быть ниже ставки рефинансирования.
На банковский вклад она влияет следующим образом: если банк предлагает ставку по вкладу выше, чем ставка рефинансирования на 5 базисных пункта, то на доход свыше необходимо платить налог. Например, ставка по вкладу 14%, а ставка рефинансирования 8%. В этом случае на дохода в 1% надо будет заплатить налог.
Также ключевая ставка ЦБ влияет на доходность облигаций. В первую очередь гособлигаций ОФЗ. Она отображает безрисковую кривую доходности.
Ставка оказывает влияние на доходность по акциям. Например, если ожидаемая доходность акции 15% годовых, а облигации дают также 15%, то все инвесторы выберут облигации, поскольку ожидаемая прибыль одинаковая, а риски меньше. Поэтому при падении ключевой ставки акции растут, поскольку доходность облигаций падает, значит повышается интерес к акциям.
В США ключевая процентная ставка называется «Federal funds rate». Ее устанавливает центральный банк США — ФРС. Поскольку доллар является доминирующей валютой в мире, а ставка FFR оказывает почти определяющее влияние на его стоимость, то и валютные рынки, цены на сырьевые товары, фондовые рынки реагируют на его прогнозы и изменения очень эмоционально.
Действующая ставка рефинансирования
Тема этой статьи — действующая ставка рефинансирования Банка России. Мы расскажем, какое влияние оказывает этот показатель на взаимоотношения банков и граждан, желающих воспользоваться кредитами.
Говоря простым языком, ставка рефинансирования – это те проценты, под которые ЦБ РФ кредитует банки страны, а те, в свою очередь, выдают кредиты населению и организациям. На конец 2015 года размер ставки рефинансирования составляет 8,25 %, то есть, банки не выдадут кредиты с процентами ниже ставки, определенной Центробанком.
Причины понятны: во-первых, ЦБ РФ оперирует многомиллионными суммами и обслуживать население не имеет возможности, во-вторых: банки обладают филиальной сетью, многочисленными офисами, банкоматами, располагают целой армией квалифицированных специалистов. Таким образом, для клиентов намного удобнее получать услуги в подразделениях банков.
Как определяется размер ставки рефинансирования ?
На что действует этот показатель? В жизни это получается так: когда ЦБ РФ понижает ставку, то кредиты дешевеют, поскольку банки, желая привлечь клиентов, снижают цену на свои услуги. Низкая ставка рефинансирования выгодна банкам и заемщикам.
Ставка рефинансирования формируется в зависимости от того, какая погода в экономике страны и каковы показатели инфляции. При росте инфляции ЦБ вынужден повышать размер ставки рефинансирования, а при снижении инфляционных значений – соответственно снижать ставку.
Рефинансирование кредитов
Термин рефинансирование применяется не только в отношении Центробанка. Заемщики, имеющие проблемы с доходами, имеют возможность при своевременном обращении получить от банков услугу рефинансирования, то есть получить кредит на новых условиях, чтобы погасить предыдущий.
Про то, как взять кредит на рефинансирование, мы подробно писали в этой статье. Напомним, что перекредитование следует рассматривать как новый заем, а стало быть, нужно собирать документы, подавать заявление и ждать решения банка. Про пакет необходимых документов вы можете узнать здесь.
Главный совет заемщикам – если вы имеете основания полагать, что в ближайшее время возникнут проблемы с доходом, не откладывая, нанесите визит в банк и поставьте кредитора в известность о своих трудностях.
Можно с уверенностью утверждать, что в этом случае вы будете решать свои проблемы вместе с банком, потому что последнему нужны надежные клиенты, а не должники в бегах. Своевременность при обращении в банк избавит вас от многих неприятностей.
Роль ставки рефинансирования в экономике разных стран
Центральные банки различных стран и надгосударственных объединений устанавливают разные ставки рефинансирования в диапазоне от 38% (Аргентина) до нулевых и даже отрицательных значений (Швейцария – минус 0,75%, Дания – минус 0,6%).
Фактически это означает, что через год коммерческий банк должен вернуть государственному регулятору сумму, меньше полученной.
Такая мера также является вынужденной, так как кризис перепроизводства в этих странах приводит к снижению цен. Возникает дефляция, она становится больше, вследствие чего пропадает стимул заниматься инвестированием и бизнесом. Процент занятости населения падает, проявляются другие негативные тенденции.
Некоторые государства пытаются бороться с этими явлениями методами искусственного оживления деловой активности, субсидируя кредитование.
У ведущих мировых экономистов нет единого мнения по поводу того, насколько такая экономическая политика верна. Есть специалисты, считающие (во многом справедливо), что она не соответствует принципам свободного рынка и не демонстрирует высокой эффективности в условиях ограниченной емкости сбыта национального продукта.
Насколько справедливы суждения о том, что эта «микстура от дефляции» лишь отдаляет неизбежную стагнацию, покажет время.
Впрочем, и излишне высокие ставки рефинансирования свидетельствуют о наличии кризисных явлений в национальной экономике. «Дорогие деньги» становятся неподъемным грузом для развивающегося бизнеса, нуждающегося в кредитовании.
Актуальные значения
Последнее понижение произошло недавно: официальная ставка рефинансирования в декабре 2019 (с 16.12.2019) снижена до уровня 6,25%.
В таблице показана установленная Банком России ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2020 год: таблица данных официального сайта ЦБ (сведения за последние три года).
|
Момент установления |
Значение в процентах |
|---|---|
|
С 27.03.2017 |
9,75 |
|
С 02.05.2017 |
9,25 |
|
С 19.06.2017 |
9 |
|
С 18.09.2017 |
8,5 |
|
С 30.10.2017 |
8,25 |
|
С 18.12.2017 |
7,75 |
|
С 12.02.2018 |
7,5 |
|
С 26.03.2018 |
7,25 |
|
С 17.09.2018 |
7,5 |
|
С 14.12.2018 |
7,75 |
|
С 17.06.2019 |
7,5 |
|
С 29.07.2019 |
7,25 |
|
С 06.09.2019 |
7,0 |
|
С 25.10.2019 |
6,5 |
|
С 16.12.2019 |
6,25 |
Для чего нужна ставка рефинансирования
Сейчас ставка рефинансирования составляет 5%. Это значение действует с 23 апреля 2021 года. Данный показатель применим в таких случаях:
- при ставке по кредиту менее ставки рефинансирования заемщик уплачивает НДФЛ;
- когда имеет место задержка заработной платы;
- при нарушении застройщиком срока передачи объекта недвижимости потенциальному владельцу жилья.
На нашем сайте есть калькулятор, который поможет рассчитать сумму, необходимую для возмещения во всех этих случаях.
На повышение ставки рефинансирования банки реагируют ростом процентной ставки по кредитам, а также меняются и ставки по размещению вкладов.
Ставка рефинансирования с 1 января 2016 года приравнена к ключевой ставке. Этот показатель был введен в действие с сентября 2013 года. Сейчас самостоятельный показатель ставки рефинансирования не устанавливается, при изменении ключевой ставки ставка рефинансирования также меняется. Ключевая ставка отображает отношения ЦентроБанка РФ и коммерческих банков за короткое время.
Что такое ставка рефинансирования простыми слова
Ставка рефинансирования/ключевая процентная ставка (в %) — это установленная Центральным банком (ЦБ) процентная ставка, под которую он даёт коммерческим банкам кредиты.
По этой ставке рассчитываются пени в налоговой, штрафах, задержка зарплаты и т.д. Измеряется в процентах.
Ставка рефинансирования в России была введена 1 января 1992 г. Чуть ниже приведена таблица с полной историей изменения этой ставки.
С 1 января 2016 г. ключевая процентная ставка ЦБ стала равняться ставке рефинансирования. Фактически это одно и то же.
Решение об изменения по ставке рефинансирования принимает ЦентроБанк на запланированных собраниях. При этом могут быть и не запланированные изменения этой ставки в случаи форс-мажоров. Примером такого события служит 2014 г, когда ЦБ резко поднял ставку на 7% (с 10,5% до 17%), дабы остановить стремительный обвал рубля (за пару дней курс рубля к доллару вырос с 45 до 67 рублей в пике достигая 81.11 рублей).
Как узнать текущую ставку рефинансирования
Актуальные данные по ставке рефинансирования можно найти на официальном сайте ЦБ РФ: cbr.ru
Текущая ключевая процентная ставка ЦБ 7,50% (изменение от 22 октября 2021 года).
На что влияют ставки рефинансирования
Изменяя ставки рефинансирования, ЦБ РФ влияет как на спрос, так и на предложения, существующие на кредитном рынке, посредством изменения стоимости имеющихся кредитов. От Центрального банка зависит ликвидность банков, их кредитная активность, а также объем массы денег, существующей в государстве.
Корректировка ставки рефинансирования оказывает непосредственное влияние на финансовое положение граждан Российской Федерации. Давайте рассмотрим некоторые основные тенденции, применяемые при снижении или при повышении данного вида ставки. Если ставка рефинансирования ЦБ РФ уменьшается, то ожидайте снижения стоимости банковских кредитов, что очень выгодно для заемщиков. Ситуация у вкладчиков проявляется с точностью до наоборот. А увеличение установленной ставки, в свою очередь, вызывает рост процентов по депозитам и подорожание кредитов.
История в таблице и графике
История СР берет начало 1 января 1992 года. С тех пор она успела измениться уже не один десяток раз. Отследить изменения за последние годы можно в приведенной ниже таблице.
Как видно из таблицы, меняется СР как трижды в год, так и гораздо чаще. Так, в 2008 году она менялась 6 раз. А в 2009 году – целых 9 раз, то есть, практически каждый месяц. Это было вызвано тем, что 2008 году разразился экономический кризис, который затронул не только Россию, но и многие страны мира. Роль регулятора в такой ситуации многократно возрастает, так на нем лежит задача обеспечения стабильности национальной валюты и инфляции.
Так же можете в комментарии или задать вопрос
Размеры процентных ставок по специализированным механизмам рефинансирования Банка России
| Наименование инструмента | Размер процентной ставки |
|---|---|
| Кредиты Банка России, обеспеченные поручительствами акционерного общества «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства» | ключевая ставка Банка России, уменьшенная на 1,50 процентного пункта |
| Кредиты Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными организациями или микрофинансовыми организациями, имеющим целевой характер, связанный с кредитованием субъектов малого и среднего предпринимательства, а также с лизинговыми компаниями, имеющим целевой характер, связанный с предоставлением имущества в лизинг субъектам малого и среднего предпринимательства | |
| Кредиты Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитным договорам, обеспеченным договорами страхования ОАО «ЭКСАР» | меньшая из двух величин: 6,50 процента годовых или ключевая ставка Банка России |
| Кредиты Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитам, предоставленным лизинговым компаниям | |
| Кредиты Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитам, предоставленным для финансирования инвестиционных проектов, или залогом облигаций, размещенных в целях финансирования инвестиционных проектов и включенных в Ломбардный список Банка России | меньшая из двух величин: 9,00 процентов годовых или ключевая ставка Банка России, уменьшенная на 1,00 процентного пункта |
| Кредиты Банка России, обеспеченные закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека» | ключевая ставка Банка России |
| Кредиты Банка России без обеспечения, направленные на поддержку кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства, и кредиты Банка России без обеспечения или обеспеченные поручительствами акционерного общества «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства», направленные на поддержку предоставления кредитов на неотложные нужды и сохранение занятости | 2,25 процента годовых |
Процентные ставки по операциям Банка России в рублях
Процентные ставки по операциям Банка России в иностранной валюте
Процентные ставки по специализированным механизмам рефинансирования Банка России
Процентные ставки по кредитам Банка России, предоставляемым в рамках безотзывных кредитных линий
Процентные ставки по операциям Банка России по предоставлению средств в рамках механизма экстренной поддержки ликвидности
Процентные ставки по операциям Банка России в рублях, проведение которых приостановлено
Ответственное структурное подразделение: Департамент денежно-кредитной политики
Последнее обновление страницы: 22.10.2021
Откуда берется конкретное значение ставки рефинансирования?
Ставка рефинансирования определяется исходя из текущей экономической ситуации в стране и уровня инфляции. Если уровень инфляции повышается, то центробанк повышает ставку рефинансирования. Если уровень инфляции понижается, то Центробанк понижает ставку рефинансирования.
Выглядит обычно это следующим образом: когда ставка рефинансирования низкая, то кредиты становятся доступными. Процентная ставка по кредитам падает и люди охотно берут их. Еще бы, ведь переплачивать придется немного, тогда взять деньги в долг выгодно. Можно купить массу всего и потихоньку расплачиваться.
В итоге, когда денег у людей на руках много, то покупок становится больше, в следствие чего товары обычно начинают дорожать. Люди начинают сметать все с прилавков. Товаров на всех начинает не хватать и продавцы начинают поднимать на них цены. Вместе с этим начинает расти инфляция.
Напомню, инфляция – это процесс обесценивания денег, когда в разные периоды времени, на одну и ту же сумму денег, вы можете купить разное количество одного и того же товара.
Высокий уровень инфляции отражается на благосостоянии людей. Чем выше инфляция, тем ниже уровень благосостояния людей и тем более они не довольны. А это уже угроза для правительства страны, так как недовольный народ может восстать и выбрать себе других правителей.
Поэтому, ставка рефинансирования выступает неким инструментом для влияния на уровень инфляции в стране. Для снижения инфляции ставку рефинансирования поднимают. От чего кредиты становятся дороже. Людям становится невыгодно и дорого их брать, что в итоге отражается на покупательской способности.
Денег у людей становится меньше и люди начинают меньше тратить. Заработанные средства идут только на самое необходимое. Приходится отказываться от деликатесов и новомодных гаджетов. Из-за этого продажи в магазинах падают и продавцы начинают снижать цены на товары. Все это приводит к снижению инфляции.
Что это за понятия и чем они отличаются?
До того, как мы начнем выяснять, чем ключевая ставка отличается от ставки рефинансирования, следует разобрать оба эти определения. В конце концов, именно в разнице определений этих терминов и устанавливается на сегодня отличия между понятиями.
Оба явления схожи между собой в том, что они нужны для урегулирования кредитных отношений между Центральным банком РФ и всех остальных контрагентов: частных банковских организаций, коммерческих предприятий и корпораций, крупных держателей облигаций и т.д. В общем и целом, их сходство на этом заканчивается.
Ключевая ставка (КС) или, как еще иногда не совсем правильно говорят, ключевая ставка рефинансирования — это показатель, с помощью которого Центробанк РФ определяет минимальную процентную ставку для выдачи всех кредитов в стране. Кроме того, ставка — это также максимальное значение по выплатам за государственные депозиты и гос. облигации.
Чем больший установлен процент по КС, тем дороже обходятся кредиты банкам — они, в свою очередь, также повышают ставку для заемщиков. Однако, привлекательность валюты на международном и внутреннем рынке в таком случае растет, т.к. вкладывать деньги в депозиты и российские облигации становится выгодно. В результате контролируется инфляция — т.к. большинство предпочитает держать деньги в российских рублях, за счет образовавшегося спроса его курс и ценность не падает.
Маленькая КС упрощает ведение кредитной деятельности в стране, подстегивает бизнес и потребителей на трату денег. Обратная сторона такого предприятия — невыгодные условия для размещения вкладов, рост «кабального» кредитования населения, увеличивающаяся инфляция.
Таким образом, КС — важнейший показатель в макроэкономике, от которого зависит невероятно много. Не даром инвесторы всего мира с затаившимся дыханием ждут выступлений председателя ФРС в США — на таких мероприятиях он чаще всего озвучивает планы по уменьшению или увеличению ставки по отношению к доллару. Даже какие-нибудь 0,25% КС США в ту или другую сторону очень значительно сказываются на финансовой жизни всего мира.
Так в чем разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования? Что касается ставки рефинансирования, то она играет куда менее заметную роль. Ставкой рефинансирования называется показатель, устанавливаемый Центробанком РФ и обозначающий количество денег, которое должен вернуть контрагент государству за пользование федеральными деньгами.
Чаще всего ее используют в договоре, различных правовых актах, законах и прочем. От ставки рефинансирования отталкиваются налоговые органы, банковские организации, предприниматели и т.д. Показатель носит скорее справочный и фискальный характер, чем макроэкономический. Так, например, в договоре контрагенты часто пишут: «пеня при возникновении просрочки составляет 1/300 от ставки рефинансирования за каждый пропущенный день выплат».
Ставка рефинансирования (учетная ставка) и ключевая ставка ЦБ РФ
Обратите внимание, в таблице приведены ставки рефинансирования (учетная ставка), а с 01.01.2016 – ключевые ставки ЦБ РФ. С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату
С этой даты ЦБ не устанавливает самостоятельное значение ставки рефинансирования (Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У).
| Срок, с которого установлена ставка | Размер ставки рефинансирования (%, годовых) | Документ, в котором сообщена ставка |
|---|---|---|
| 13.09.2021 | 6.75 | Информация Банка России |
| 26.07.2021 | 6.5 | Информация Банка России |
| 15.06.2021 | 5.5 | Информация Банка России |
| 26.04.2021 | 5 | Информация Банка России |
| 22.03.2021 | 4.5 | Информация Банка России |
| 27.07.2020 | 4.25 | Информация Банка России |
| 22.06.2020 | 4.5 | Информация Банка России |
| 27.04.2020 | 5.5 | Информация Банка России |
| 10.02.2020 | 6 | Информация Банка России |
| 16.12.2019 | 6.25 | Информация Банка России |
| 28.10.2019 | 6.5 | Информация Банка России |
| 09.09.2019 | 7 | Информация Банка России |
| 29.07.2019 | 7.25 | Информация Банка России |
| 17.06.2019 | 7.5 | Информация Банка России |
| 17.12.2018 | 7.75 | Информация Банка России |
| 17.09.2018 | 7.5 | Информация Банка России |
| 26.03.2018 | 7.25 | Информация Банка России |
| 12.02.2018 | 7.5 | Информация Банка России |
| 18.12.2017 | 7.75 | Информация Банка России |
| 30.10.2017 | 8.25 | Информация Банка России |
| 18.09.2017 | 8.5 | Информация Банка России |
| 19.06.2017 | 9 | Информация Банка России |
| 02.05.2017 | 9.25 | Информация Банка России |
| 27.03.2017 | 9.75 | Информация Банка России |
| 19.09.2016 | 10 | Информация Банка России |
| 14.06.2016 | 10.5 | Информация Банка России |
| 01.01.2016 | 11 | Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У Информация Банка России |
| 14.09.2012 | 8.25 | Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У |
| 26.12.2011 | 8 | Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У |
| 03.05.2011 | 8.25 | Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У |
| 28.02.2011 | 8 | Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У |
| 01.06.2010 | 7.75 | Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У |
| 30.04.2010 | 8 | Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У |
| 29.03.2010 | 8.25 | Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У |
| 24.02.2010 | 8.5 | Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У |
| 28.12.2009 | 8.75 | Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У |
| 25.11.2009 | 9 | Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У |
| 30.10.2009 | 9.5 | Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У |
| 30.09.2009 | 10 | Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У |
| 15.09.2009 | 10.5 | Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У |
| 10.08.2009 | 10.75 | Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У |
| 13.07.2009 | 11 | Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У |
| 05.06.2009 | 11.5 | Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У |
| 14.05.2009 | 12 | Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У |
| 24.04.2009 | 12.5 | Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У |
| 01.12.2008 | 13 | Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У |
| 12.11.2008 | 12 | Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У |
| 14.07.2008 | 11 | Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У |
| 10.06.2008 | 10.75 | Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У |
| 29.04.2008 | 10.5 | Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У |
| 04.02.2008 | 10.25 | Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У |
| 19.06.2007 | 10 | Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У |
| 29.01.2007 | 10.5 | Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У |
| 23.10.2006 | 11 | Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У |
Причины снижения ключевой ставки
Если снижается ключевая ставка Центробанка, этому предшествует ряд причин:
- высокая инфляция;
- падение потребительской способности населения;
- возможность стабилизировать экономику.
Разумеется, если рынок неустойчивый, то «политика смягчения» в перспективе поможет нормализировать экономическую ситуацию в стране и за короткое время. А о том, что такое волатильность, и почему она характерна для любого рынка ценных бумаг — читайте на www.gq-blog.com.
Подчеркну: отрицательная ключевая ставка ЦБ РФ, которая пока что не вводилась, может сказаться на убыточности определенных операций. Например, «Альфа-Банк», «ВТБ», «Сбербанк» осенью прошлого года прекратили прем вкладов по евро, поскольку во многих банках ЕС ставка имеет отрицательное значение. Впервые Европейский центральный банк установил отрицательные ставки в 2014 году.
Причиной такой ситуации является избыточный доход — банки размещают свои активы на счетах в ЕЦБ и вынуждены за это платить. Спроса на кредиты среди населения нет. Подведя итог, уточню: в чем разница простыми словами между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования. Если в первом случае это минимальный процент, то ставка рефинансирования — размер среднего годового процента, которые банки, кредитные организации платят ЦБ за то, что используют их средства. На текущий момент ключевая ставка рефинансирования составляет 6% годовых. Она установлена на период до 26 апреля. Предлагаю ближе посмотреть, как изменялась ставка рефинансирования по годам.
Диапазон изменения ставки рефинансирования в РФ
| Период | Размер ставки |
|---|---|
| 19.09.2016 – 26.03.2017 | 10% |
| 27.03.2017 – 1.05.2017 | 9,75% |
| 02.05.2017 – 18.06.2017 | 9,25% |
| 19.06.2017 – 17.09.2017 | 9% |
| 18.09.2017 – 29.10.2017 | 8,5% |
| 30.10.2017 –17.12.2017 | 8,25% |
| 18.12.2017 – 11.02.2018 | 7,65% |
| 12.02.2018 – 26.03.2018 | 7,5% |
| 26.03.2018 – 16.09.2018 | 7,25% |
| 17.09.2018 – 16.12.2018 | 7,5% |
| 17.12.2018 – 16.06.2019 | 7,75% |
| 17.06.2019 – 28.07.2019 | 7,5% |
| 29.07.2019 – 08.09.2019 | 7,25% |
| 09.09.2019 – 27.10.2019 | 7% |
| 28.10.2019 – 15.12.2019 | 6,5% |
| 16.12.2019 – 09.02.2020 | 6,25% |
| 10.02.2020 – 26.04.2020 | 6% |
Резюмируя, хочется пожелать каждому: пусть вы не только будете разбираться в ключевых особенностях разницы ключевой и ставки рефинансирования, но и их изменения со стороны ЦБ положительно скажутся на вашем кошельке и уровне накоплений.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
Где применяется ставка рефинансирования на практике
С помощью данной величины рассчитываются следующие показатели:
- размер налогообложения процентов по банковским депозитам, облагаемым НДФЛ;
- расчет пени за допущенные просрочки по налогам;
- размер пени за просрочки по платежам в ЖКХ;
- налогооблагаемая база по доходам от экономии на процентах за использование кредитных средств;
- процент по договору займа, если в документе его размер не указан.
Конечно, это далеко не полный перечень. Работа всего банковского сектора регулируется установленной ставкой. Поэтому для экономики ее размер играет огромную роль
Правительство, понимая важность показателя, старается избегать резких скачков его величины. А если таковые происходят, это говорит о финансовых потрясениях в экономике страны
В коммерческих банках ставка рефинансирования влияет на условия по кредитам и депозитам для физических и юридических лиц. Особенно ощущают колебания ипотечные займы. К примеру, в 2014–2015 г. многие граждане оформили ипотеку под 20–25%. В последующие годы ключевая ставка регулярно снижалась, а вслед за ней падал и процент по ипотеке, доходя до 10. Старых заемщиков такая ситуация не устраивала, и в связи с этим колоссальную популярность набрала такая услуга как банковское рефинансирование – переоформление старых кредитов под новые, более выгодные условия.
Что такое ключевая ставка ЦБ РФ
Ключевая ставка – это процентная ставка по основным операциям Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора (Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов (утв. Банком России)). Другими словами ключевая ставка — это ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам на одну неделю, а также готов принимать от банков деньги на депозиты на тот же срок.
Т.о. с 13 сентября 2013 года (дата введения понятия «ключевая ставка» согласно Информации Банка России от 13 сентября 2013 г. «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики Банка России») ключевая ставка используется в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики.
Как известно, Центральный Банк России дает деньги в долг (кредит) коммерческим банкам, которые (в свою очередь) дают деньги в долг (кредиты) физическим лицам и организациям, поэтому ключевая ставка является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка и на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам. Рост ставки рефинансирования связан с повышением темпов и замедлением темпов экономического роста.
Ключевая ставка и ставка рефинансирования – не одно и то же, ставка рефинансирования не отменена ЦБ полностью – она продолжить задействоваться до 2016 года. К этому моменту планитуется, что значение обеих ставок выровняется. Подобная политика Центробанка вполне закономерна: недельные аукционы репо – самые популярные в финансовой системе страны, и именно ключевые ставки могут помочь определить фактическую цену тех денег, которые вбрасывает на рынок ЦБ. В то время как ставка рефинансирования, полагают аналитики, была по большей части индикативна.
В целях реализации нормативного регулирования в сфере денежно-кредитной политики и обеспечения применения ключевой ставки Банка России как индикатора стоимости заемных средств Правительство РФ своим Постановлением от 9 декабря 2015 г. № 13401 установило правила применения ключевой ставки Банка России с 1 января 2016 года, в котором закреплено, что во всех отношениях, на которые распространяется действие актов Правительства РФ, где содержится понятие «», с 1 января 2016 года применяется понятие «ключевая ставка Банка России», если другое не предусмотрено федеральным законом.
Решением Банка России (Информации Банка России от 11 декабря 2015 г. «О ставке рефинансирования Банка России», Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У) с 1 января 2016 года:
-
значение ставки рефинансирования приравняют к значению ключевой ставки ЦБ РФ, определенному на соответствующую дату;
-
ставка рефинансирования будет меняться одновременно с изменением ключевой ставки на ту же величину;
-
самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.
Т.о. с 1 января 2016 года за несвоевременную уплату налогов, сборов и страховых взносов рассчитываются по следующей формуле:
сумма пени = сумма налога или сбора, уплаченная позже установленного срока х количество дней просрочки х 1/300 х 11%
Кроме этого, ключевая ставка применяется при расчете:
-
отсрочки или рассрочки по налогам и страховым взносам;
-
процентов по долговым обязательствам, возникшим в результате контролируемых сделок;
-
(при определении материальной выгоды по беспроцентному (или с пониженными ставками) займу, выданному работнику (ст. 212 НК РФ); при начислении процентов работнику за не вовремя возвращенный налог в случае его излишнего удержания (ст. 231 НК РФ))
-
компенсации за задержку выдачи заработной платы;
-
неустойки за просрочку исполнения поставщиком (исполнителем, подрядчиком) контрактных обязательств ( п. 7 ст. 34 Федерального закона от 05.04.2013 № 44 ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд»);
Популярные статьи
Банкротство физ. лиц: как избавиться от долгов по закону
15 сентября 2021
189381
Закон о банкротстве физических лиц. Как это работает в 2021?
19 сентября 2021
99515
Документы для банкротства физического лица в 2021 году
07 марта 2021
93726
Как списать долги по кредитам: 5 законных способов
24 сентября 2021
91095
Можно ли сохранить имущество при банкротстве физ. лиц?
13 октября 2021
84882
Рефинансирование кредита — насколько это выгодно?
30 сентября 2021
79050
Кредитные каникулы: кто получит банковскую отсрочку?
13 февраля 2021
68371
Цена списания долгов в 2021: сколько стоит банкротство по кредитам?
18 апреля 2021
67180
Все статьи
Размеры процентных ставок по инструментам денежно-кредитной политики Банка России
| Наименование инструмента | Срок | Размер процентной ставки |
|---|---|---|
| депозиты постоянного действия | 1 день | ключевая ставка Банка России, уменьшенная на 100 базисных пунктов |
| аукционы тонкой настройки (депозитные аукционы / аукционы репо) | от 1 до 6 дней | ключевая ставка Банка России |
| основные аукционы (депозитные аукционы / аукционы репо) | 1 неделя | |
| аукционы на длительные сроки: | ||
| аукционы репо | 1 месяц |
ключевая ставка Банка России, увеличенная на 10 базисных пунктов |
| кредитные аукционы | 3 месяца | ключевая ставка Банка России, увеличенная на 25 базисных пунктов |
| аукционы репо | 1 год | ключевая ставка Банка России, увеличенная на 25 базисных пунктов |
| кредиты (кредиты овернайт, ломбардные кредиты, кредиты, обеспеченные нерыночными активами), репо и валютные свопы постоянного действия | 1 день | ключевая ставка Банка России, увеличенная на 100 базисных пунктов |
| кредиты постоянного действия на сроки свыше 1 дня (кредиты, обеспеченные нерыночными активами) | от 2 до 549 дней | ключевая ставка Банка России, увеличенная на 175 базисных пунктов |
