Оценка стоимости акций

Стоимость процедуры оценивания акций, полученных по наследству?

Оценивание стоимости дивидендов осуществляется специализирующимися организациями. Соответственно стоимость услуги будет отличаться в зависимости от компании. Также на цену услуги влияет и причина, по которой происходит оценивание.

При возникновении наследственных споров между претендентами на наследство расход увеличится из-за вовлечения суда.

Для изучения примерной стоимости оценки ценных бумаг для нотариуса, предлагаем ознакомиться с ценами на 2019 год:

Субъект РФ	Стоимость услуги (руб.)	Период выполнения работ (дней)
Москва	≈ 4 000	≈ 1
Омск	≈ 2 500	≈ 3 — 5
Новосибирск	≈ 1 500	≈ 5
Санкт-Петербург	≈ 1 500	≈ 1 — 2

Для некотируемых бумаг стоимость определяется после извлечения из всей массы активов. В этом случае средняя цена составит:

Масштабность организации	Стоимость (руб.)
Мелкие	> 5 000
Средние	> 35 000
Крупные	> 150 000
Банки
Мелкие	>75 000
Средние	>150 000
Крупные	>300 000

Основные тарифы представлены в таблице:

Степень родства	Ставка (%)	Максимальная сумма сбора (руб.)
Дети	0,3	100 000
Родители
Супруги
Прочие правопреемники (в том числе органы власти)	0,6	1 000 000

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Кто еще занимается оценкой акций

Держатель реестра оценивает номинальную, а не рыночную стоимость акций. Поэтому получатель имеет право получить альтернативную информацию о цене бумаг.

Оценку может провести специализированные организации. Среди них, биржи и банки. Для этого гражданин должен выбрать организацию и обратиться с заявлением. К прошению необходимо приложить информацию о смерти собственника, данные о родственных связях и выписку из реестра, полученную по запросу нотариуса.

Срок оказания услуги не превышает 3 дней. Результатом обращения является отчет о проведении оценки.

Услуга оказывается не на безвозмездной основе. Получатель акций должен оплатить от 5 000 руб. до 10 000 руб. Стоимость оценки не зависит от общей цены имущества.

Оценка стоимости для наследования акций проводится на основе следующей информации:

• перспективы к расширению хозяйствующего субъекта;
• финансовая стабильность предприятия;
• уровень дивидендов.

Одним из вариантов предварительной оценки является информация из онлайн-программы. Необходимо уточнить, в обороте какой биржи находятся акции. Данные должны располагаться на сайте компании.

Кроме того, стоимость может различаться в зависимости от величины пакета акций. Пакеты до 10% имеют меньшую цену.

Что такое оценка для нотариуса и когда она необходима?

Допустим, вам нужно вступить в наследственные права, оформить акт дарения или купли-продажи квартиры, автомобиля, доли в бизнесе.

Чтобы такие мероприятия были полностью законными, необходимо привлечь к их проведению официальное лицо – нотариуса, специалиста, уполномоченного на совершение нотариальных действий.

Согласно действующему в РФ законодательству, оценке для нотариуса подлежит любое имущество, которое регистрируется в соответствующих органах.

Перечислим, в каких случаях требуется такая процедура:

• при совершении операций с недвижимостью (квартирами, домами, земельными участками, гаражами) и движимым имуществом (автомобилями, оборудованием);
• при вступлении в наследство физических лиц;
• при купле-продаже долей (акций) предприятий;
• при разделе имущества в бракоразводных процессах;
• при дарении или передаче имущества в долгосрочное управление.

Во многих ситуациях это обязательная процедура, без которой сделки не признаются законными и могут быть оспорены в суде.

Сами нотариусы не вправе назначать способ оценки или рекомендовать какие-либо профильные организации. Их задача – получить от клиента документ, подтверждающий стоимость имущества, с которым производятся операции.

Поэтому поиском и контактами с оценочными компаниями граждане занимаются самостоятельно. Можно поручить эти мероприятия профессиональным юристам, если вы хотите сэкономить время и избежать ошибок при определении рыночной стоимости. Но такой способ стоит денег.

Для понимания сути и механизмов независимой оценки читайте соответствующую статью на нашем портале.

Что получает на руки наследник после оценки?

В документе, который по факту получают наследники, проставляются печати о том, что была произведена оценка акций и прописываются методы, которыми было это сделано. Кроме того, фиксируется курс валют на дату оценки, спрос и предложение на рынке ЦБ. 

Проведение оценки может осуществляться с определенными сложностями. Но они касаются, в основном, работы самого предприятия, которому принадлежат акции усопшего человека. Если, например, предприятие в работе использует УСН, это затрудняет оценку. Если проводится оценочная процедура, то в ее основу берутся данные за три года работы (последние). Если компания еще не отработала, то используется информация за весь период работы юридического лица.  

Наследники, став акционерами, должны хорошо разбираться в тонкостях фондового рынка. Если они понимают, что предприятие еде сводит концы с концами, выгоднее быстрее продать акции, пока предприятие не обанкротилось. 

Если наследник решил продать пакет акций у выкупщика, то стоит понимать, что стоимость бумаг будет ниже, особенно, если продаются небольшие пакеты (до 3%). Они скупаются по биржевой стоимости.

Что касается пакетов до 10%, они, как правило, дешевле на 15-20 %, чем на фондовом рынке.

Для того чтобы вступить в наследство, закон дает наследникам 6 месяцев. Если потенциальные претенденты не успели за это время, суд может восстановить их в сроке. Но на это должны быть уважительные причины. Например, это может быть болезнь, командировка.

Независимые организации

Гражданин может обратиться за оценкой акций для вступления в наследство в любую организацию на территории РФ, которая имеет лицензию на проведение оценочной деятельности в отношении ценных бумаг. Поэтому предварительно необходимо изучить предложения на рынке.

Помимо держателя реестра оценку ценных бумаг проводят и другие профильные организации. Например, фондовые биржи, банки и оценочные компании.

Методы оценки

Виды методов оценки акций

№ п/п	Наименование метода	Характеристика
1	Сравнительный	Сравниваются похожие организации на рынке. Применяется анализ данных, который находится в открытом доступе.
2	Затратный	Анализируются чистые активы или ликвидационная стоимость. Изучаются данные о стоимости подобных пакетов.
3	Доходный	Изучается потенциальная прибыльность бизнеса. Наличие/отсутствие спроса на акции.

Перечень документации

При наличии завещания, правом на получение имущества покойного может быть наделено как физическое, так и юридическое лицо. Перечень документов для граждан и организаций значительно различается.

Список документов от наследника – физического лица:

• гражданский паспорт получателя имущества;
• свидетельство о смерти акционера;
• копия выписки из реестра акционеров.

Наследник – юридическое лицо должен представить следующую информацию:

• копия Устава предприятия;
• свидетельство о госрегистрации;
• выписку из реестра акционеров;
• данные о пассивах/активах;
• балансовую отчетность за последние 3 года;
• данные о проведении аудиторских проверок;
• бизнес-план на ближайшие 3 года.

Перечень документов не является окончательным. В зависимости от ситуации, оценщик имеет право запросить дополнительные данные.

Стоимость работ по оценке

Стоимость оценки может различаться в зависимости от предприятия, которое выполняет работы. Кроме того, стоимость значительно различается от причин проведения оценки. Например, оценка для нотариуса носит минимальную стоимость. Если наследники не могут договориться и вопрос будет урегулироваться в суде, то стоимость оценки значительно возрастет.

Примерные цены за оценку акций для нотариуса в 2021 году

№ п/п	Наименование предприятия	Стоимость работ	Срок выполнения
	Финтек (Москва)	4000 р.	1 день
	Оценка — мастер (Омск)	2500 р.	3 – 5 дней
	Авангард (Новосибирск)	1500 р.	До 5 дней
	Единый центр оценки (Санкт-Петербург)	1500 р.	1 – 2 дня

Этапы проведения оценки

Проведение оценочных работ можно разделить на следующие этапы:

1. Подбор компетентной организации. При поиске необходимо руководствоваться отзывами клиентов, желательно реальными. Кроме того, нужно выяснить наличие лицензии на проведение работ, по оценке ценных бумаг.
2. Заключение договора. При оформлении контракта, заявитель предоставляет необходимую документацию, а оценщик осуществляет первичное ознакомление с информацией.
3. Подсчет акций. Стоимость оценки пакета акций может быть ниже до 10%.
4. Выбор метода оценки.
5. Подготовка отчета. Документ должен содержать информацию о методе оценки, сведениях, которые учитывались при оценке, конечную стоимость имущества.

Первичную оценку акций осуществляет держатель реестра акционеров. Она проводится по запросу нотариуса о предоставлении соответствующей выписки. Отчет о стоимости ценных бумаг ложится в основу расчета суммы госпошлины. Выдача свидетельства осуществляется только после оплаты налога. Наследование акций может вызвать определенные сложности. Поэтому накануне обращения к нотариусу желательно проконсультироваться у юриста. Все консультации предоставляются бесплатно. Заявка подается через форму обратной связи.

Проблемы при наследовании акций

На этапе оценки ликвидности возникают следующие трудности, мешающие вступлению в наследство:

1. В собственность переходит меньший объем. Некоторые компании проводят конвертацию. Суть — в увеличении количества акций, но по наследству их переходит прежнее число.
2. При переоформлении акций нет возможности вступить в наследство на целую долю. В натуре поделить невозможно, а частичное владение не позволяет участвовать в управлении.
3. Вступление невозможно по причине возврата ценных бумаг, что случается, когда они не выкуплены при жизни наследодателя.

Но есть более частые случаи, которые необходимо рассмотреть отдельно.

Выявлено несколько приемников

Акции переходят наследникам из такого расчета, сколько претендентов – столько долей. Даже если оформлено завещание, обязательное наследование предполагает отчуждение половины того объема, который бы причитался при дележе по закону. Выход – заплатить стоимость доли конкурента в наследственной борьбе. Эта практика нормальна, и к ней прибегают часто ввиду простого оформления.

Обнаружены долги покойного перед АО

Закон требует, чтобы задолженности усопшего выплачивались из средств наследников. И платить придется полную стоимость не выкупленных акций. Даже после вступления в наследство окончательная оценка рентабельности приобретения может показать, что долги превышают цену бумаг. Перед корпорацией может быть и другая задолженность — ссуда и пр. В любом случае кредитор востребует свои деньги.

Проигнорировать требование не выйдет. Проводится судебное разбирательство, и суд становится на сторону предприятия. Только если в деле участвует опытный юрист и суть заключается в выплате штрафов, пеней и неустоек, расходы получится сократить. Они связаны не с действиями наследников до вступления, и требовать компенсации штрафных санкций неправомерно. Для этого юрист подает соответствующее ходатайство и контролирует выдачу справедливого решения.

Дело передается на рассмотрение на основании иска, ответчиком по которому становится лицо после оценки и вступления в наследство

И здесь важно, как оценить бумаги. Для этого привлекаются специалисты, заключение которых является достаточным основанием для оценки

Стоимость иска определяется исходя из размера материальных притязаний, указанных в заявлении. Заявитель оплачивает пошлину, а квитанцию прикладывает. Любое нарушение – причина отказа. Срок исковой давности – 3 года согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации.

Нюансы при наследовании ценных бумаг

Получение акции по праву наследования является нередким явлением. Условия передачи и оформления наследства регулируются на законодательном уровне.

В срок до 6 месяцев с момента наступления смерти наследодателя претенденту на наследство следует представить необходимый пакет документов нотариусу.

После получения документации юрист, уполномоченный выполнять нотариальные действия, осуществляет проверку на достоверность. После данного этапа нотариус оформляет право собственности.

Существуют некоторые нюансы при оформлении ценных бумаг:

При наличии завещания, акции передаются наследникам в соответствии с документом. Число претендентов на наследуемую собственность неограниченно. При отсутствии конкретной доли на каждого из наследников, ценные бумаги распределяются между претендентами на равные части

После результатов оценки ценных бумаг важно учитывать всех обязательных наследников

К категории обязательных наследников относят:

• Дети, возраст которых не достиг 18-ти лет;
• Дети, которые находились на иждивении завещателя;
• Нетрудоспособный супруг.

До момента получения акций, иные владельцы ценных бумаг имеют право осуществлять деятельность, невзирая на мнение претендентов.

К таким действиям относятся:

1. Заключение договора купли/продажи;
2. Оформление дарственных или обмена имущества;
3. Получение кредитов или займов;
4. Оформление банкротства.

Все перечисленные действия влекут за собой финансовый ущерб для наследника, который никак не влияет на осуществление подобных сделок.

Проблемой является и отсутствие информирования претендентов о проведении сделок, связанных с ценными бумагами.

Для чего нотариусу нужна оценка акций?

Набор необходимой документации зависит от статуса получателя наследства.

Для физических лиц:

• Удостоверение личности наследника;
• Акт о смерти завещателя;
• Копия свидетельства из реестра.

Для юридических лиц:

• Заверенная копия Устава организации;
• Документ о регистрации компании;
• Свидетельство из реестра;
• Сведения об активах;
• Отчетность о финансовой деятельности компании за 3 года;
• Информация о проведении проверки финансовой деятельности предприятия;
• План компании на ближайшие 3 года.

В зависимости от ситуации нотариус может потребовать дополнительные документы.

Нотариусу требуется информация об итоговой стоимости ценных бумаг для оформления права собственности. Для этого после обращения гражданина юрист направляет соответствующий запрос в реестр акционеров. После получения отчета о стоимости акций рассчитывается размер государственного налога. Оплатив пошлину, гражданин имеет право получить свидетельство.

Способы получения

Прежде, чем проводить оценку, нужно самостоятельно обратиться к нотариусу с письменным заявлением о желании получить наследие. Сделать это необходимо в ближайшую неделю после смерти наследодателя.

Для обращения человеку также понадобиться предоставить полный пакет документов, в котором будут содержаться следующие справки:

1. свидетельство о смерти наследодателя. Естественно должен быть оригинал;
2. документ, удостоверяющий личность заявителя;
3. все документы, подтверждающие факт родства;
4. заявление на принятие возможного наследства по завещанию или на получение права на наследие по общим порядкам.

При существующем завещании клиента извещают о 15–дневной отсрочки оглашения. Затем, когда все родственники будут присутствовать, нотариус открывает конверт и оглашает его. Осведомленность о долевом участии возможно при закрытом завещании. При этом каждый будет знать только о своей доле. А открытое завещание оглашается всем.

Оценка производится высококвалифицированными специалистами, имеющими лицензию на осуществление такого рода деятельности.

Обращаться нужно только в специализированную фирму.

Дополнительно стоит предоставить:

1. свидетельство о смерти собственника;
2. документ, удостоверяющий личность заявителя;
3. выписки из единого реестра акционеров.

Прежде, чем обратиться в конкретную организацию, нужно изучить отзывы, проверить информацию о способах проведения оценки. Оцениваются акции как открытых акционерных обществ, так и закрытых.

Как провести оценку акций для нотариуса – 7 простых шагов

Между обычной оценкой акций и оценкой для нотариуса нет почти никакой методологической разницы. Разве что во втором случае процедура иногда проводится в оперативном режиме в целях экономии времени. Срочность требуется, например, при оформлении наследственных прав.

Теперь перейдём к практике – читайте и изучайте пошаговое руководство к действию.

Шаг 1. Определяемся с объектом и целью оценки

Оценке подлежат любые виды ценных бумаг, передаваемых в наследство. Только так наследник становится полноценным участником акционерного общества.

Процедура может понадобиться в рамках оценки доходности всего бизнеса, если вы приобретаете или продаёте доли предприятия.

Основная цель оценки – определить рыночную стоимость ценных бумаг.

Шаг 2. Выбираем оценочную компанию

Легче всего найти компетентного оценщика через интернет. Все солидные фирмы имеют представительства в сети в виде полноценных интерактивных ресурсов.

Выбирая компанию, обращайте внимание на следующие пункты:

• стаж работы фирмы на рынке оценочных услуг (идеально, если компания действует 10 лет и более);
• наличие удобного и грамотно оформленного сайта;
• наличие аккредитации в банковских организациях и разрешительных документов (подтверждение членства в СРО, страховка профессиональной ответственности сотрудников);
• отзывы клиентов;
• присутствие в высших строчках независимых рейтингов.

Ещё один хороший вариант – выбрать оценщика по рекомендациям друзей и знакомых.

Шаг 3. Оплачиваем услугу и заключаем договор

Стоимость услуги зависит от расценок компании и вида ценных бумаг. Значение имеет, сколько эмитентов выпустило акции. Если все бумаги принадлежат одной компании, стоимость услуг снижается, и наоборот.

Услуга оплачивается согласно договорённости – переводом, наличными, через электронные ресурсы.

Составление договора – обязательный этап мероприятия. В этом документе указывается характер услуг, выполняемых оценщиком, сроки процедуры, цели и ответственность сторон в случае нарушения условий контракта.

Шаг 4. Согласовываем время и место для проведения оценки

Сроки проведения оценочных работ обычно невелики – от нескольких часов до нескольких дней (в редких случаях), поэтому клиент вправе сам назначить удобное время для проверки.

Место назначается по договорённости между заказчиком и клиентом.

Шаг 5. Собираем необходимые документы

При определении стоимости акций открытых (публичных) акционерных обществ некоторые документы оценщик может взять из открытых источников.

В других случаях заказчику потребуется предъявить:

• выписку из реестра акционеров;
• свидетельство о регистрации компании;
• паспорт;
• свидетельство о смерти наследодателя (при оформлении наследственных прав).

В некоторых случаях нужны документы бухгалтерской отчетности предприятия.

Шаг 6. Дожидаемся проведения оценки

Как уже говорилось выше, процедура не занимает у профессиональных оценщиков много времени. Иногда достаточно 30 минут, чтобы получить экспертное заключение.

Больше времени занимает оценка акций, которые не котируются и не торгуются на биржевом рынке. В этом случае работа может занять несколько дней. Специалистам нужно будет провести анализ деятельности предприятия, выяснить его доходность, то есть фактически провести оценку бизнеса компании.

Шаг 7. Получаем отчет

Результаты своей деятельности оценщик оформляет в виде письменного многостраничного отчета, который скрепляется печатью и подписью. Документ должен соответствовать установленным стандартам и используется только для работы нотариуса. Отчет не имеет силы при решении имущественных и прочих споров.

Чтобы минимизировать вероятность ошибок и получить объективную оценку собственности, перед процедурой и на всех её этапах лучше консультироваться с профессиональными юристами. Получить компетентную поддержку можно в компании Правовед.

Этот ресурс работает в онлайн-формате. Через сайт все желающие выходят на связь с квалифицированными специалистами в любой сфере юриспруденции.

Оценка акций для вступления в наследство

Для получения акции в наследство необходимо провести оценку. Квалифицированные специалисты проводят оценку и составляют отчет. Отчет нужно передать нотариусу для оформления финансовых инструментов.

Зачем нужна оценка акций для вступления в наследство?

Для чего проводится оценка:

1. Расчет стоимости государственной пошлины. Участники при получении ценных бумаг обязаны уплатить государственную пошлину.
2. Рассчитать стоимость. Необходимо определить рыночную стоимость финансовых инструментов.
3. Чтобы разделить акции между всеми участниками сделки. Наследники первой очереди получают 50% акций.

Что влияет на ценность документов?

Рассмотрим факторы, которые влияют на ценность финансовых инструментов:

1. Ликвидность. Стоимость ценных бумаг определяется уровнем ликвидности. Акции, которые имеют хорошую ликвидность, обладают высокой ценностью на рынке. Это важный фактор, который нужно учитывать при проведении оценки акций.
2. Стоимость на биржах.

Куда обращаться для оценки акций?

В России есть большое количество компаний, которые предоставляют услуги по оценке акций.

Классификация компаний:

• Частные оценщики.
• Юридические компании.
• Оценочные компании.

Также можно обратиться к нотариусу. Специалист посоветует хорошую компанию. Также нотариус может самостоятельно заказать оценку финансовых инструментов.

Отметим! Можно воспользоваться услугами посредников. Посредники самостоятельно проводят оценку и занимаются оформлением ценных бумаг.

Процедура оценки

Рассмотрим процедуру оценки финансовых инструментов:

1. Согласование. Сначала проводятся переговоры с наследниками. Сотрудники рассказывают о компании и своем опыте работы. Проводится согласование времени осмотра и другие условия. Также обсуждается стоимость услуг. При необходимости заключается договор.
2. Граждане должны предоставить компании полный пакет документов. Также требуется копия. Все документы проходят проверку.
3. Заключение договора. Стороны сделки должны заключить договор. В договоре должны быть прописаны все условия сделки и стоимость предоставляемых услуг. Договор на оказание услуг должны подписать наследники и представитель компании.
4. В указанный срок заказчики получают отчет. Этот отчет необходимо предоставить нотариусу для оформления ценных бумаг.

Отметим! Срок действия отчета составляет 6 месяцев.

Как проводят оценку акции компании?

Процедура подразумевает определение стоимости. Виды:

• расчётная;
• рыночная;
• инвестиционная;
• ликвидационная;
• эмиссионная;
• номинальная.

Также проводится анализ. Виды:

• перспектив акционерного общества;
• текущей деятельности;
• технический;
• организационный;
• финансовый.

Примечание! Компания использует все методы для определения точной стоимости.

Необходимые документы

Для проведения оценки при вступлении в наследство потребуются такие документы:

• паспорта всех наследников;
• свидетельство о смерти;
• выписка из реестра.

Для проведения оценки ценных бумаг потребуется большое количество документов:

• Бизнес-план. Бизнес-план должен быть на 2 года. Также должна быть указана планируемая выручка.
• Различная информация по дочерним компаниям. Информация необходима в том случае, если организация инвестировала в дочерние компании.
• Дебиторская задолженность. Для оформления требуется расшифровка дебиторской задолженности. Также необходима информация о задолженности
• Специальные аудиторские заключения.
• Бухгалтерские отчёты. Требуется информация о убытках и прибылях компании.
• Справки о видах деятельности и балансовой стоимости.
• Выписка из реестра. Такой документ нужно получить в регистрационном органе.
• Отчет.
• Устав.
• Различные свидетельства о регистрации.
• Протокол собраний.

Примечание! И это далеко не полный список. Все документы должны быть с подписью и печатью. Собрать такое количество документов сложно. Чаще всего, требуется только определенное количество документов.

Стоимость и сроки оценки акций

Акции акционерных обществ бывают двух видов:

• котируются на биржах;
• не котируются на биржах.

Средняя стоимость услуг по оценке не котируемых акций:

• Для небольших предприятий от 5 тыс. руб.
• Для средних предприятий от 35 тыс. руб.

Средняя стоимость услуг по оценке котируемых ценных бумаг:

• Стоимость одного пакета ценных бумаг составляет 1 тыс. руб.
• Стоимость одного отчёта составляет 2 тыс. руб.

Наследование в РФ происходит двумя способами:

• завещание;
• закон.

В качестве наследства передается любое имущество. Главное, чтобы оно принадлежало наследодателю на праве собственности.

Только это правомочие позволяет беспрепятственно им распоряжаться, передавать, отдавать в дар, в аренду и т.д. Если человек озаботился дальнейшей судьбой своего имущества, он пишет завещание.

Мнение эксперта
Васильев Виктор Станиславович
Юрист с 10-летним стажем. Специализация — гражданское право. Член коллегии адвокатов.

В документе выражает свободную волю и распоряжается так, как он хочет. То есть, он может в документе указать любых лиц в качестве наследников.

Но не имеет права обойти своим вниманием обязательных наследников

Защита нарушенных прав

В период 6-месячного срока вступления в наследство – владельцы юридического лица могут намеренно снизить ценность переходящих активов разными способами, указанными выше в статье.

Что может человек противопоставить такой негативной ситуации?

У гражданина есть несколько вариантов, которые облегчат возможные неблагоприятные последствия, среди них:

1. Немедленно заявить о правах на наследство у нотариуса. С этого момента гражданин является заинтересованной стороной, имеющей законные основания получить свою часть материальных благ в том объеме, в котором оно было на момент смерти усопшего. В случае нарушения его прав, он может обратиться в суд, который может стать на его сторону.
2. Написать заявление о защите своих интересов. Нотариус имеет возможности защитить законными методами права гражданина и предупредить возможные негативные последствия.
3. Составить договор доверительного управления наследуемого имущества у нотариуса, чтобы доверительный управляющий, управлял им в интересах наследника.

Как видно, чтобы защитить свои интересы, нет особых трудностей. Главное своевременно обратится к нотариусу, и поднять вопрос о сохранности наследственного имущества.