Инвестиции в мфо в 2021 году: лучшие предложения, динамика доходности, тенденции рынка

Вложения в МФО

Что следует знать потенциальному инвестору?

Порог входа

Во-первых, на законодательном уровне зафиксирован минимальный порог входа для физических лиц — 1,5 млн. руб. Считается, что это фильтр для вкладчиков, не способных верно оценивать риски. Обойти это ограничение не составит труда, поскольку лимитов для предпринимателей и юридических лиц не существует. Достаточно зарегистрировать ИП, и Вы сможете оперировать втрое меньшими суммами (большинство МФО устанавливают свой внутренний минимальный предел в районе 300–500 тыс. руб.). Как бы то ни было, чтобы вложить деньги в микрофинансовую организацию, адекватный инвестор должен располагать как минимум вчетверо большей суммой, направленной в менее рисковые активы («не кладите все яйца в одну корзину»).

Законодательная база

Во-вторых, законодательная база микрофинансирования до сих пор до конца не проработана и содержит достаточно «дыр», которыми могут воспользоваться недобросовестные МФО. В частности, микрофинансовые компании не подлежит ни сертификации, ни лицензированию. Достаточно внести сведения в ЕГРЮЛ. Микрофинансовые организации не обязаны публиковать свою финансовую отчетность, а ведь это единственный достоверный источник информации о ликвидности и достаточности активов.

Риски

Риски МФО по-прежнему остаются на высоком уровне. На начало 2017 г. доля займов с просроченными платежами составляет 30% (хоть и снизилась за прошедший год на 4%). Такой большой уровень невозвратов влечет за собой большие риски и для вкладчиков.

Особенно по той причине, что обязательное страхование инвестиций в МФО не предусмотрено, то есть на инвестиции в микрозаймы государственные гарантии возврата не распространяются. В случае банкротства или ликвидации организации, инвесторы — последние в очереди на выплаты. А банкротства или ликвидации МФО происходят далеко не в единичных случаях. К слову, эти компании первыми попадают под удар в моменты кризиса и финансовой нестабильности.

Налоги

Наконец, помните, что доход от вкладов в МФО облагается налогом. Физическим лицам придется заплатить обычный НДФЛ (13%). Фискальным агентом в этом случае выступает сама МФО. Юридическим лицам платить налоги придется самостоятельно в зависимости от выбранной системы налогообложения.

Преимущества

Но… доходность, она ведь такая привлекательная! Неужели она не компенсирует все риски и недостатки? Мы считаем, что при правильном выборе объекта инвестирования вклады в МФО под высокий процент в 2017 году оправданы по следующим причинам:

• Высокая доходность при приемлемом уровне риска (не забывайте, даже вкладывая в «голубые фишки», вы неизбежно рискуете).
• Короткий срок окупаемости.
• Ужесточение и развитие законодательной базы вкупе с усилением контроля со стороны Банка России (об этом подробнее мы поговорим в заключении).

Исходя из вышесказанного, предлагаем вам полный перечень советов по выбору МФО.

Решение – инвестиции в микрозаймы

Как интернет решает наши проблемы за деньги

Запомните – в самом интернете денег нет! Деньги есть у людей, которые покупают в интернете товары или услуги, заказывают работы. Интернет – это просто один из каналов коммуникаций. И все!

Знакомая всем проблема

Одной из проблем, в решении которой может помочь интернет, является микрокредитование. Как правило, банки не любят заморачиваться с небольшими суммами денег (несколько десятков тысяч рублей). Компании, предоставляющие деньги до зарплаты, принимают решение не сразу.

Но в интернете есть ресурсы, где можно быстро получить небольшой займ на короткий период времени. Такие займы очень кстати, когда нужно провернуть выгодную сделку, сулящую хорошую выгоду. И если для этого нужны средства, то их можно быстро и выгодно получить в сервисе микрозаймов.

Но как на этом заработать?

Да, но мы же говорим не о том, как потратить. Тема моего блога «Как заработать».

Так вот.

Эта схема не новая. Раньше, помнится, были кредитные кооперативы и кассы взаимопомощи. Мой дядька инвестировал в такие кооперативы свои свободные средства, получая при этом процент. Процент был в несколько раз больше, чем с банковских депозитов. Выгодно? Без сомнения!

Теперь же эта самая схема действует и в интернете. Суть работы инвестирования в микрозаймы проста:

• Вы вкладываете свои деньги на определенный срок, тем самым одалживая их другим физ. лицам и компаниям.
• Вы получаете проценты на вложенные средства.
• Вы можете снимать проценты либо реинвестировать.
• После окончания срока вы получаете и проценты, и тело вклада.

Рассмотрим ниже работу с одним из таких сервисов, предоставляющих инвестиции в микрозаймы.

Специализация и перспективы

Кроме того, необходимо смотреть на сферу деятельности компании. Существуют МФО, работающие в традиционном офлайн-секторе, и онлайн-компании, выдающие микрозаймы через автоматизированные сервисы, без посещения офиса и личного общения с представителем компании. На сегодняшний день микрофинансовые организации ориентированные на онлайн-сегмент имеют наибольшие перспективы развития.

Опережающие среднерыночные темпы роста таких игроков объясняются пониженными издержками, которые позволяют им генерировать высокую прибыль и безболезненно приспосабливаться к ужесточению нормативного регулирования отрасли. За счет стремительной цифровизации экономики более перспективно выглядит и будущее таких компаний. Кроме того, представители онлайн-микрофинансирования сегодня активно расширяют спектр направлений бизнеса.

На данный момент наиболее рентабелен сегмент онлайн-займов «до зарплаты» за счет низких издержек и их высокой оборачиваемости. Но большинство таких компаний при этом внедряют более «длинные» и крупные микрозаймы. Есть даже организации, развивающие в онлайне POS-микрозаймы. Кроме того, необходимо помнить, что привлекать средства физических лиц имеют право только МФК (микрофинансовые компании), МКК (микрокредитные компании) такого права не имеют.

Также, нужно оценивать планы по развитию компании. Российской рынок уже во многом сложился, однако сектор микрофинансирования пока еще слабо развит на постсоветском пространстве и странах Азии. Поэтому успешные российские МФК постепенно осваивают и эти территории. Ярким примером является соседний Казахстан, который сегодня демонстрирует бурное развитие сектора онлайн-микрофинансирования, основу которого заложили дочерние компании крупнейших российских МФК. Такая страновая диверсификация является несомненным плюсом.

Рынок микрофинансирования на сегодняшний день быстро развивается и предлагает хорошую доходность по сравнению с риском. Привлекать средства физических лиц могут только микрофинансовые компании, имеющие повышенные требования к нормативам и капиталу, а также находятся под постоянным надзором Центрального банка. Если прибавить к этому самостоятельную оценку инвестора, то можно выбрать по-настоящему надежные компании с хорошей доходностью и отличными перспективами развития.

Микрокредитование

Единственным минусом отношений такого характера является процентная ставка. Выдавая малые суммы, компании страхуются за счет высоких процентов от невозврата. Правда и требования к соискателю здесь минимальны.

Есть еще много неоспоримых преимуществ:

• возраст обратившегося гражданина в пределах от восемнадцати до семидесяти;
• круглосуточное обращение;
• возможность работы удаленно, без посещения представительства;
• получение средств на карту любого банка, либо электронный кошелек;
• оформление происходит быстрыми темпами;
• не требуется подтверждение трудоустройства и дохода;
• нет необходимости в привлечении поручителей.

Перечислять можно достаточно долго. Однако есть еще один значительный момент, который можно отнести к отрицательным. Суммы, которыми манипулируют МФО, зачастую не превышают нескольких десятков тысяч. Существуют компании, выдающие крупные суммы, но при этом им приходится пользоваться залогами.

В остальном, получение денежной помощи от МФО выглядит перспективным, особенно в срезе отношения к кредитной истории. Часто граждане прибегают к следующему: берут и возвращают малые кредиты, чтобы создать себе в кредитной истории положительные записи. Рассмотрим еще один путь получения денежного займа, который обладает параметрами обеих вышеописанных способов, причем берет в основном лучшие черты.

Банковские депозиты и вложение денег в МФО. Различия налицо

Несмотря на схожесть с банковскими депозитами, инвестиции в микрофинансовый сектор имеют ряд отличительных свойств.

Конечно, самым первым отличием является отсутствие государственного страхования. Если все банковские депозиты до 1 400 000 рублей страхуются государством через АСВ, то вклады в МФО если и страхуются, то через частные страховые компании. Но это отличие по факту является ширмой. Ведь микрокредитные организации не принимают вклады от физлиц менее 1,5 миллионов рублей. Поэтому что там, что здесь, государственное страхование можно не считать за отличие. Как правило, конкретная микрофинансовая организация работает с одной страховой компанией и предлагает страховку только там. В большинстве случаев, страхование депозита платное, взимается определенный процент от суммы инвестиций. Но есть МФО, которые самостоятельно страхуют депозиты своих клиентов и не берут за это деньги.

• Еще одно принципиальное отличие  — это минимальная сумма инвестирования. Банки принимают вклады на любые суммы. А вот с МФО дела обстоят иначе. Согласно ФЗ 151 микрофинансовые организации могут привлекать средства физических или юридических лиц. Однако, если для юр. лиц нет никаких ограничений по минимальной сумме вклада, то физическим лицам строго настрого запрещено инвестировать суммы, менее 1 500 000 рублей. Конечно, выход есть всегда. Например, вы можете оформить ИП. Делается это просто и быстро, стоит немного, а результат налицо. Вы сможете инвестировать любые суммы: от 100 000 рублей и выше. Плюс ко всему, вместо 13% НДФЛ придется платить всего 6%.
• НДФЛ — еще одно принципиальное отличие банковских вкладов от инвестиций в кредитные учреждения. Банковские депозиты не облагаются налогом, а вот за  вложение в МФО придется заплатить 13% от суммарного дохода по процентам. Правда, многие микрофинансовые организации берут эти расходы на себя или суммируют их к общему проценту прибыли, увеличивая итоговый процент на 13 пунктов.
• Самое привлекательное отличие — это очень высокая доходность. Процентные ставки варьируются от 15% до 60% годовых. Только представьте себе итоговую годовую прибыль, например, с 1 000 000 рублей. Ни один банк не даст своим вкладчикам и 15% в год. Для наглядности можно привести примеры процентных ставок по депозитам 2-х самых востребованных банков РФ: ВТБ и Сбербанка. В первом случае, максимальная ставка по более или менее лояльному продукту составляет всего 7% в год. В Сбербанке эта цифра еще ниже — 6% годовых.
• Различия кроются и в досрочном возврате всей суммы. Если банки в таких случаях применяют штрафные санкции в виде списания начисленных процентов, то в МФО вы получите свои деньги и проценты за фактический срок вклада. Никаких штрафов нет.

Стоит ли вкладывать в МФО: преимущества и недостатки

Преимущества такого инвестирования:

• простота: все, что надо от инвестора — заключить договор, передать деньги и получать прибыль;

• сравнительно высокая и стабильная процентная ставка (выше, чем у банковского депозита и недвижимости в аренде, предсказуемее, чем при вложении в любой бизнес).

Из основных минусов:

• повышенный риск (МФО может закрыться быстро) и более сложная процедура возврата денег в случае банкротства МФО;

• высокий потолок вхождения (1.5 млн минимум для физлица);

• ЦБ РФ в последние годы ужесточает контроль за банками, и не исключено, что дальше последует закручивание гаек для МФО (а значит — не все из них останутся на рынке);

• вычет НДФЛ от полученной прибыли.

Нужны ли вам эти высокие проценты?

Подведем итог: вкладывать в МФО стоит, но только небольшую часть капитала (скажем, до 5-15%, для диверсификации доходов), и только на небольшой срок. Если 1.5 млн для вас является крупной суммой — лучше поискать менее рискованный способ вложения. Вы должны понимать, что вклад в МФО — это не вклад в банк, есть риск потерять свои деньги и потом выбивать их через очередь кредиторов и суд.

Также при вложении рекомендуется прописывать возможность досрочного возврата денег, даже на невыгодных условиях (без выплаты процентов). На это стоит идти, даже если из-за такого условия вам дадут меньший процент прибыли. В случае, если выйдет какой-то новый закон, и рынок микрокредитов изменится — вы сможете быстро забрать свой вклад.

ТОП-5 самых надежных МФО для инвестиций

Рассмотрим, какие пять микрокредиторов, востребованы на рынке МФО.

1. MoneyMan

MoneyMan — лидер рынка, работающий в сфере микрокредитования с 2011 года, имеет рейтинг надежности А+. Компания представлена в 6 государствах, сотрудничает с физическими и юридическими лицами, оперирует разными валютами, является членом организации «МиР».

Сумма вложений определяется в рамках текущего курса, ставка устанавливается с учетом срока и выбранной валюты. Максимальный процент — 20% годовых. Выплаты производятся ежемесячно. Для создания депозита клиент заполняет анкету, указывает ФИО, номер телефона, параметры вклада. Вкладчик может заказать образец договора и финансовую отчетность организации для изучения. Доходы по вкладу можно отслеживать через личный кабинет.

2. Быстроденьги

Крупная МФО «Быстроденьги» имеет опыт работы в сфере микрокредитования около 11 лет. Компания достигла максимального рейтинга среди кредиторов — А++, по объему инвестиционного портфеля входит в пятерку крупнейших микрофинансовых организаций.

Предлагает вложения по максимальной ставке — 18%. Сотрудничает с физическими и юридическими лицами. Компания начисляет проценты ежемесячно. Клиент может капитализировать проценты или вывести на другой счет. Разрешено свободное управление вложенными средствами: пополнение без ограничений и частичное снятие. При этом надо поддерживать минимальную сумму депозита и предупреждать компанию о намерении снять деньги за месяц, в противном случае договор расторгается.

3. Домашние Деньги

МФО «Домашние Деньги» ведет прозрачную деятельность, дает возможность ознакомиться с бухгалтерской отчетностью. Клиентам предлагает сервис с индивидуальным подходом, обеспечивает полную конфиденциальность.

Для оформления вклада надо заполнить заявку со следующими пунктами: имя, электронный адрес и номер телефона. Ставка устанавливается с учетом срока вклада, выбранной валюты, схемы выплаты процентов. Максимальная ставка — 26%. Инвестору на выбор предлагаются три способа начисления процентов: раз в месяц, раз в квартал, к концу срока действия соглашения.

4. МФО «Займи просто»

Компания «Займи просто» присутствует в Реестре МФО, входит в СРО, следовательно, все вклады страхуются на полную сумму. Сканы свидетельства Центробанка и свидетельства о членстве в СРО представлены на официальном сайте.

Микрофинансовая компания предлагает 22% годовых по вкладам и возможность выбора способа начислений: помесячно, поквартально, в конце срока. Для предварительного расчета суммы дохода на сайте предусмотрен калькулятор. Для заполнения заявки надо указать имя, номер телефона, электронный ящик. После отправки запроса придется дождаться звонка консультанта.

5. Центр займов

МФО «Центр займов» успешно функционирует на рынке микрокредитования с 2012 года. На официальном сайте представлена отчетность компании за все годы, свидетельство Центробанка и о членстве в СРО. Кроме того, «Центр займов» является участником системы финансового омбудсмена.

Компания предлагает физическим и юридическим лицам вклады по ставке 30% годовых. Клиент выбирает схему с получением ежемесячного дохода или капитализацией.

Максимальная доходность «вкладов» в крупнейших МФО, июль 2020

Неудивительно, что за 2 квартал 2020 года сильнее всего доходность своих «вкладов» уменьшили Viva деньги, Кармани (обе МФК снизили ставки сразу на 5% пунктов),  Доброзайм (Саммит) — минус 4%.

А вот Кредитех  удивил резким повышением ставки — сразу на 4,5% пункта, до 18,5%. Причина, видимо, в том, что долгое время доходность по инвестициям у Кредитеха по сути была запретительными. И для активного возвращения на рынок пришлось резко увеличивать привлекательность «вкладов».

Кроме немцев, на символическое повышение доходности решился еще только Миг Кредит (с 13% до 14%). Возможно, тут сказался тот факт, что у многих инвесторов Миг Кредита начали заканчиваться годовые договора, заключенные весной-летом 2019 года. И чтобы они продолжили сотрудничать с Миг Кредитом, эта микрофинансовая компания и предложила чуть более выгодные условия, чем раньше.

В целом на понижение ставок пошли сразу 6 МФК, а на повышение только 2.  МФК Взаимно решила формально ставки не снижать, но при этом досрочно возвратить деньги инвесторам и новых средств пока не привлекать. Соответственно, из рейтинга MfoGuru.com  компания временно выбыла.

Риски и доходность инвестиций в микрофинансовые организации

Инвестирование в микрозаймы средств потенциально может принести значительно более высокий доход по сравнению с вкладами и многими другими инструментами. Доходность в среднем по рынку составляет 14-15%, а иногда компании предлагают и 20% годовых. Для сравнения классические депозиты позволяют получить в лучшем случае 7-7.5% годовых.

Но высокая доходность легко объясняется повышенными рисками. В отношении рисков надо знать несколько важных моментов:

• Государство не осуществляет страхование средств, вложенных населением в МФО. Некоторые компании предлагают страховку от частных компаний, но толку от нее обычно нет. Вернуть средства инвестору при банкротстве МФО практически невозможно. У компании к этому моменту обычно уже отсутствует ликвидное имущество, а страховки фактически нет.
• За последние несколько лет государство сильно ужесточило условия для микрофинансовых организаций. Были введены ограничения по максимальной сумме процентов, ставке по займу и другие ограничений. Не все компании легко справляются с жесткими нормами. Это нередко приводит к финансовым проблемам у МФО, банкротству и потере инвесторами своих средств.
• Исключит МФО из реестра могут за различные нарушения. Необязательно они напрямую связаны с финансовым положением организации. Но инвесторы обычно в этой ситуации все равно несут существенные потери, хотя физические лица – инвесторы и выступают кредиторами первой очереди в этой ситуации.

Что такое МФО и как они зарабатывают

МФО – компания (обязательно юридическое лицо), предоставляющая микрозаймы. С 29.03.2017 г. с подачи главного регулятора данной деятельности ЦБ РФ микрофинансовые организации стали разделять на:

1. Микрокредитные компании (МКК), в которых лишь учредители вправе вкладывать средства в развитие организации.
2. Микрофинансовые компании (МФК), в которых инвестором может стать любой желающий.

Зарабатывают МФО на разнице между наценкой в займе для населения и процентом, что нужно отдать за пользование деньгами. Например, банк кредитует МФО под 10 % годовых, а заем населению выдается под 20 %.

Не стоит считать клиентов идиотами:

• требуется минимальный пакет документов;
• можно оставить заявку и получить деньги онлайн;
• выдают заем и людям с плохой кредитной историей;
• время между заявкой и получением наличности обычно в течение часа, не нескольких рабочих дней.

Сколько денег понадобится для инвестиций

Минимальная сумма для вложения – 1,5 млн руб. Но если физлицо – акционер, учредитель, участник или член МФО, – размер инвестиций может быть любым.

Законодательная база

Перед инвестициями рекомендую ознакомиться:

1. С Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» № 151-ФЗ от 02.07.2010 г.
2. С Федеральным законом «О потребительском кредите (займе)» № 353-ФЗ от 21.12.2013 г.

Налоги

Доходы от инвестиций в МФО облагаются 13 %. При этом микрофинансовая организация считается налоговым агентом для физлиц:

• начисляет;
• удерживает;
• перечисляет удержанный налог в бюджет;
• остаток переводит на указанный в договоре счет.

Примеры инвестиций

МФК «Вэббанкир» (платформа онлайн Webbankir) на протяжении 2019 г. предоставила займы населению на 7 млрд руб. (5,4 млрд руб. – 2018 г., увеличение на 30 %). Годовая прибыль – 89 млн руб. Инвесторам было выплачено 100 млн руб.

Это МФО средней надежности (по мнению финансистов), основная специализация – PDL-займы (Pay day loans – заем до зарплаты). На начало 2019 г. предлагался такой вариант инвестиций (чуть не сказала аферы) – 2 млн с условием выплаты 19 % годовых. В итоге (без налогов) получено 380 тыс. руб.

Как обеспечить безопасность вкладов

Меры предосторожности – проверить:

• на наличие в Государственном реестре http://www.cbr.ru/search/?text=реестр+микрофинансовых+организаций ;
• документы (свидетельство, отчетность);
• период работы, сегмент и бизнес-модель;
• рейтинг;
• задолженности, иски, претензии клиентов (по отзывам в сети).

Важно: обязательно проверьте нормативные показатели ЦБ (РСБУ, МФД МФО)

Страхование МФО

К сожалению, инвестиции в МФО государством не застрахованы. Страховые компании предлагают обезопасить себя от нерадивого управляющего или менеджера, банкротства компании, но не сам вклад.

Не попадайтесь на фразу «застрахованность инвестиций»: это маркетинговый ход. В лучшем случае застрахована МФО, а не инвестиции. Но при общем анализе компании дополнительно проверьте и надежность страховой.

Различия банковского вклада и инвестиций в МФК

Вложение денег в микрофинансовые организации разительно отличается от банковских вкладов. Узнать основные отличия поможет сравнительная таблица.

Вложение денег в микрофинансовые организации будет гораздо прибыльнее, а средства можно получать ежемесячно, либо капитализировать, увеличивая доходность. Досрочное расторжение в большинстве МФК не сулит существенного снижения ставки или штрафов, в то время как по банковским вкладам процент будет снижен до 0.01% годовых.

Если бы не минимальный порог и отсутствие госгарантий, вложение денег в микрофинансовые организации можно было назвать лучшей инвестицией по сравнению с банковскими депозитами. Хотя, тут стоит вспомнить и про НДФЛ.

Банковские вклады не облагаются налогом (до 15% годовых) в отличие от вкладов в микрофинансовые компании. От дохода по вкладу инвестору МФК придется заплатить 13% в налоговую казну государства, что делает этот вид инвестирования уже не таким заманчивым.

Для сравнения можно рассчитать сумму налогов, которую инвестору МФК придется отдать государству со своих доходов. Представим, что клиент инвестировал в микрофинансовую организацию Кредитех Рус 2 млн рублей на 12 месяцев по ставке 16% годовых.

Узнать итоговую доходность вклада мы можем по формуле:

где:

X — начисленные проценты по вкладу в рублях

Y — Сумма инвестиций

A — Процентная ставка по вкладу

B — Срок вклада в днях

Подставим известные данные в формулу и получим:

Ровно 320 тыс. руб. чистой прибыли получит инвестор, вложив 2 млн руб. в МФК Кредитех Рус на 12 месяцев. Теперь рассчитаем сумму, которую инвестору придется заплатить  в качестве налога с этого дохода. Расчет следует производить по формуле:

где:

C — Отчисляемый налог в рублях

X — Сумма дохода

D — Процент налога (В РФ 13%)

Подставим известные значения в формулу и получим:

Заключение

Инвестиций без риска не существует. Даже самые консервативные вложения в активы высокой надежности потенциально могут привести к убыткам. Например, банк, в котором открыт депозит, обанкротится или у него отзовут лицензию. Или страна объявит дефолт и перестанет платить по своим ОФЗ.

Риск есть всегда. Но по некоторым видам инвестиций он очень высокий. Только вам решать, готовы ли вы к нему. Как показывает практика, некоторые люди оказались готовы только на словах, а в реальности были совсем другие ощущения.

Будьте осторожны и объективны в оценке своих финансовых и психологических возможностей!