Индекс потребительских цен (cpi)

Таблицы официальных Индексов потребительских цен

Как рассчитать дефлятор ВВП?

Как уже упоминалось, дефлятор равен отношению номинального ВВП (рассчитанный в ценах текущего года) к реальному показателю ВВП (в ценах базового года) и умноженных на 100%.

Если полученное число больше 100%, это означает, что инфляция растёт. Когда полученное число меньше 100% это указывает, что инфляция на территории страны снижается.

Для примера рассмотрим такую таблицу:

За базовый период берём 2020 год:

322 551 × 11 500 + 516 641 × 43 100 + 519 881 × 59 000 + 358 792 × 80 000 = 85 352 902 600 (реальный ВВП)

322 551 × 12 000 + 516 641 × 44 200 + 519 881 × 59 700 + 358 792 × 82 000 = 87 163 983 900 (номинальн. ВВП)

Дефлятор ВВП = [87 163 983 900 / 85 352 902 600] × 100% = 102.12%

Формулу можно использовать и для сравнения объемов производства: для этого надо зафиксировать не валовую продукцию, а цены базового года. Существует три метода для вычисления показателя:

• Экстраполяция с помощью индексов физического объёма
• Дефлятирование индекса цен — учитывается индекс цен и себестоимость производства
• Оценка продукции — используется в сельском хозяйстве и на производстве

Где посмотреть данные?

Центробанк считает основным показателем инфляцию, которую помесячно указывает на своем сайте. Росстат публикует результаты по дефлятору три раза в год:

1. Предварительный вариант
2. Уточнённый
3. Итоговый расчёт

Дефлятор в цифрах или как менялась динамика по годам (данные Росстата):

Преимущества использования дефлятора

Почему всё чаще во многих странах используется индекс дефлятор ВВП, а не ИПЦ? Потому что показатель учитывает все производство на территории страны, а не только состав потребительской корзины. А значит, можно учесть все составляющие валового внутреннего продукта:

• Цены, установленные спросом и предложением
• Инвестиции, часто отражающие объем ВВП
• Оценить государственное и частное потребление

На основании широкого спектра товаров можно считать, что с помощью дефлятора инфляция рассчитывается точнее, хотя ее расчет является более сложным. Тем не менее инвестиционные графики США исторически оперируют именно индексом потребительских цен (Consumer Price Index, CPI).

Дефлятор цен как индикатор инвестора?

Дефлятор цен сам по себе вряд ли может быть хорошим индикатором для инвестиций, поскольку рост или снижение инфляции это палка о двух концах: он может свидетельствовать и об оживлении экономики, и о финансовом кризисе. Пример. В 2010 году значение российского дефлятора составило 114.2, что заметно выше 102.0 в 2009 году. Результат? Российский фондовый индекс в рублях и долларах выдал в 2010 году более 20% годовых в результате восстановления экономики после мирового кризиса.

Похожая ситуация была и в 2014 году, когда российский дефлятор также оказался выше, чем в 2013. Однако этот год запомнился сильным ослаблением рубля, особенно ускорившимся в декабре – в результате рублевый индекс ММВБ по результатам 2014 года оказался в слабом минусе, тогда как в долларах он просел сразу на 40%.

Есть и другие примеры. Дефлятор ВВП в Индии в 2012 году составлял 100% против индекса предыдущего года 146,5%. Экономика Индии продолжает восстановление после спада и в целом снижение очень высокой инфляции это хороший знак для инвестора: так было на рынке США в начале 1980-х. Однако дефляция Японии с конца 1990-х гг. не позволила восстановиться рынку после обвала 1990 года – борьба с ней стала главной целью японского правительства на многие годы.

Примеры использования ИПЦ

ИПЦ является распространенным экономическим показателем. Он позволяет устанавливать уровень ослабления валюты и экономическую эффективность правительства. Благодаря расчету ИПЦ политические деятели, обычные граждане и участники бизнеса способны отслеживать изменение стоимости. Некоторые показатели индекса могут использоваться для измерения количества розничных продаж, недельной или почасовой прибыли, покупательской способности. Индекс применяется для изменения уровня прожиточного минимума и наделения граждан правами на получение государственной помощи.

Согласно статистике, было пересмотрена стоимость жизни более 50 млн. человек. Обеспечение федеральных служащих, военнослужащих и пенсионеров напрямую связано с индексом потребительских цен.

Особенности потребительской корзины в России

Полный перечень необходимых товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину, утверждается Федеральным законом. Она формируется как список товаров и услуг, характерных для типичного потребителя в определенный период. Состоит из 156 пунктов.

Перечень товаров и услуг в потребительской корзине должен меняться один раз в пять лет. В России текущий перечень товаров и услуг утвержден в 2013 году. Следующая корректировка планируется на декабрь 2021 года. Это связано с экономическими проблемами 2014 года.

В состав корзины входит 3 категории товаров и услуг: продукты питания, услуги и непродовольственные товары.

• Большую часть потребительской корзины составляют продовольственные товары. Цены на эту категорию очень часто изменяются и зависят от многих факторов: сезонности, погодных условий, спроса.
• В перечень входят те товары и услуги, которые регулируются администрациями различного уровня. Цены на некоторые товары напрямую зависят от ставок акцизов.
• Корзина включает в себя товары и услуги импортного производства. Стоимость зависит от курса валют.

Кроме этого для разных категорий граждан определяется индивидуальная структура корзины: трудоспособное население, дети и пенсионеры. Например, в детской корзине в 2 раза больше фруктов и молочных продуктов. А корзина пенсионера в 2 раза меньше по сравнению с корзиной работающих граждан.

Наполнение продовольственной корзины и стоимость каждого пункта имеет прямое отношение к определению МРОТ.

Как дефлятор применяют в закупках

Помимо налоговой политики государства, дефлятор применяется и в закупочной деятельности. Государственные и муниципальные закупки реализовываются с учетом положений закона 44-ФЗ. В соответствии со статьей 22 Федерального закона «О закупочной системе РФ», предусмотрено определение начальной максимальной цены контракта с учетом годовых показателей индексов-дефляторов. При определении НМЦК закупки необходимо учитывать динамику ценовых критериев. Анализ проводится по отраслевым дефляторам. Например, индекс-дефлятор тарифов на электроэнергию определяется отдельно для розничных потребительских цен и оптовых цен. Специалисты в сфере закупок анализируют региональные ценовые позиции и сверяют полученные сведения с конкретными ценовыми предложениями.

Предварительный анализ и использование индекса позволяют определять НМЦК закупки на реальном уровне: без завышения цен на приобретаемые товары либо без необоснованного занижения. Правильные расчеты исключают ошибки и претензии со стороны контролеров и ФАС.

Приказ Минэкономразвития России от 22.06.2016 №Д28и-1688 допускает применять индекс-дефлятор на 2021 год для смет при определении начальной максимальной цены контракта (ч. 9 ст. 22 44-ФЗ).

Что касается закупок по 223-ФЗ, то дефляторы применяются для корректировки первоначальной цены контракта при условии, что стоимость приобретаемых товаров выросла из-за инфляции или иных причин. Возможность корректировки цены контракта прописывают в положении о закупках организации.

ВАЖНО!

Корректировка НМЦК — это изменение существенных условий контракта. Необходимо подготовить дополнительное соглашение в госконтракту. В противном случае это нарушение законодательства о закупках.

По какому принципу рассчитывается CPI и в США

В англоязычных странах индекс потребительских цен обозначается сокращением CPI. Американское Бюро Статистики Труда каждый месяц подсчитывает CPI и публикует полученные результаты. Первый подсчет был осуществлен в 1913 году – более века назад. Основой индекса служит усредненный показатель 1982-1984 годов. Базовое значение равно 100. Таким образом, число 100 означает нулевой уровень инфляции с 1984 года, а значение 150 или 200 указывает на рост инфляции на 50 и 100% соответственно. Упомянутый показатель инфляции считается изменением индекса по сравнению с прошлым временным периодом.

Несмотря, что CPI измеряет колебания стоимости многих товаров, оплачиваемых потребителями, определенные категории расходов не учитываются. Сюда относятся инвестиции, сбережения и так далее. Обычно исключаются финансовые расходы иностранных граждан. Для формирования индекса используется потребительская корзина, содержащая 8 основных разновидностей расходов населения:

1. Еда;
2. Медицинская помощь;
3. Одежда;
4. Отдых;
5. Жилье;
6. Телекоммуникационные услуги и образование;
7. Транспорт;
8. Прочие услуги и товары.

Какие инвестиции побеждают инфляцию?

Даже умеренный уровень инфляции означает, что деньги, хранящиеся в наличных деньгах или на банковских счетах с низкой процентной ставкой, со временем потеряют покупательную способность. Вы можете победить инфляцию и повысить свою покупательную способность, вложив деньги в определенные активы.

Избавьтесь от инфляции с помощью акций

Инвестиции в фондовый рынок – это один из способов потенциально победить инфляцию. В то время как цены отдельных акций могут упасть или отдельные компании могут прекратить свою деятельность, а медвежьи рынки могут даже снижать индексы в определенные периоды, более широкие индексы фондовых рынков в долгосрочной перспективе растут, опережая инфляцию.

С 1920 по 2020 год S&P 500, отслеживающий результаты деятельности 500 крупнейших компаний США, приносил среднегодовую прибыль чуть более 10% с реинвестированием дивидендов. Это долгосрочное среднее значение – в некоторые годы S&P 500 давал более низкую или даже отрицательную доходность.

Инвестирование в отдельные акции не дает никаких гарантий, но хорошо диверсифицированные инвестиции в индексный фонд широкого рынка могут способствовать росту благосостояния на десятилетия и победить инфляцию. Даже с поправкой на инфляцию, инвестиции в индексный фонд S&P 500 приносили в среднем более 6% прибыли с июня 1930 года по июнь 2020 года.

Избавьтесь от инфляции с помощью облигаций

Облигации в среднем предлагают более низкую доходность, чем акции, но они также могут регулярно опережать инфляцию. Не склонные к риску инвесторы, приближающиеся или выходящие на пенсию, могут стремиться к более стабильной доходности инвестиций в облигации и фонды облигаций, чтобы победить инфляцию.

С июня 2005 по июнь 2020 года Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index, эталонный индекс, отслеживающий тысячи облигаций США, показал годовую доходность 4,47%. Даже с учетом инфляции те, у кого есть деньги в облигациях, увидели бы умеренное увеличение покупательной способности своих денег. Однако имейте в виду, что доходность облигаций привязана к экономике в целом, и текущая доходность облигаций может быть значительно ниже, чем историческая доходность облигаций.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS)

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) – это особый класс казначейских облигаций США, специально разработанный для защиты инвесторов от инфляции. TIPS автоматически корректирует стоимость ваших инвестиций в зависимости от изменений ИПЦ – это означает, что стоимость вашей облигации растет вместе с инфляцией. TIPS выплачивает проценты в течение 5, 10 или 30 лет жизни облигации.

Сможете ли вы победить инфляцию с помощью золота?

Многие инвесторы считают золото лучшим средством защиты от инфляции, хотя споры по этому поводу еще далеко не окончены. Например, с апреля 1968 года по июнь 2020 года золото росло в цене в среднем на 7,6% в год. С поправкой на инфляцию возвращает в среднем 3,6%. Тем не менее в 2013 и 2015 годах стоимость золота снизилась на 28% и 12%, соответственно, что говорит о том, что золото далеко от стабильной безопасной гавани, как это некоторые предполагают.

Это связано с тем, что цена на золото может сильно колебаться с течением времени и на нее влияют колебания мировых валют, выбор денежно-кредитной политики, сделанный ФРС и другими центральными банками, не говоря уже о неустойчивом спросе и предложении.

Инвестирование в золото также связано с уникальным набором проблем. Если вы покупаете золото, вам нужно найти безопасное место для его хранения, что само по себе требует дополнительных затрат. Если вы продаете золото после того, как удерживаете его в течение года или более, оно облагается более высокими ставками налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе, чем акции и облигации.

Виды индексов цен

Индексы цен принято различать согласно базовым объектам для расчета.

К таковым базовым объектам относятся:

• индекс промышленных цен;
• сельскохозяйственный индекс цен;
• индекс транспортных тарифов;
• внешне-торговый индекс;
• индекс капитальных вложений;
• индекс потребительских цен и индексы – дефляторы.

Промышленный индекс цен показывает уровень цен товаров и услуг, приобретаемых промышленными предприятиями для своих производственно-технических целей. Такими промышленными предприятиями могут быть: заводы, строительные организации и прочие.

Сельскохозяйственный индекс цен показывает динамику изменений цен на продукты питания.Индекс транспортных тарифов состоит из цен на транспортировку грузов, и транзитные платежи. В их числе: транзит газовых, нефтяных и прочих ресурсов.

Внешне-торговый индекс цен указывает на динамику цен на экспортно-импортиртные товары. Цена товара, производимого для нужд собственного потребления не идет в учет при расчете этого индекса

Таким образом, если определенная компания изготавливает один и тот же товар, как для экспорта, так и для внутреннего рынка, тогда для расчета индекса внешне-торговых отношений берется во внимание показатель цены только исключительно той части товара, которая была экспортирована за границу

Индекс-дефлятор показывает колебания одного макроэкономического показателя, например показателя национальных счетов, в отчетном периоде по отношению к базовому.

Индексы цен производителей указывают на колебание цен в конкретной экономической отрасли. Отличием от индекса промышленных цен, которым отслеживают динамику расходов компаний, индекс производителей показывает динамику прибыли, полученной в результате продажи произведенных товаров и услуг.

В интересах каждого государства сформировать определенный набор товаров и услуг, которые необходимы для достаточного обеспечения минимального уровня жизни. Он называется потребительская корзина. Индекс, показывающий колебания в цене потребительской корзины – это индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен являет собой индексный показатель цены типовой рыночной корзины национальных и зарубежных потребительских товаров и услуг, приобретаемых на внутреннем рынке государства. Рассчитывая его, сравнивается стоимость корзины товаров и услуг фиксированного состава в текущем и базисном периодах.

Каждый из индексов цен берется во внимание при отслеживании колебаний цен и тарифов на рынке, исследовании его конъюнктуры, для расчета уровня жизни и влияния изменения цен на него. Также все индексы учитываются при проведении анализа макросреды и являются основой для вычисления разного рода показателей системы национальных счетов

Среди которых и валовой внешний продукт (ВВП), и валовой внутренний продукт (ВНП), национальный доход и прочие. Каждый из этих показателей используются для выбора и корректировки макроэкономической политики всей страны. За индекс инфляции берутся преимущественно два индекса цен: индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен ВВП, то есть дефлятор ВВП (Defl).

Индекс потребительских цен на апрель 2018 года — официальные данные Росстата

Пятница, 13 Апрель 2018 13:54

ТАБЛИЦА ИНДЕКСА ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН ПО СОСТОЯНИЮ НА АПРЕЛЬ 2018 ГОДА

Потребительский индекс цен: плюсы и минусы

На самом деле незначительный рост индекса не влечет за собой негативные последствия для экономики. Он показывает рост производства, так как увеличивается спрос на товары и услуги.

Если же наблюдается резкий рост или скачки, то можно говорить о наступающем кризисе. Подобное было в 90-х годах, когда цены на товары и услуги менялись ежедневно, а зарплаты не успевали за таким резким ростом.

Плюсы при использовании потребительского индекса цен:

• Он очень удобен в использовании, так как все данные по базовому периоду известны каждому специалисту.
• Показывает влияние стоимости корзины на платежеспособность населения. Это позволяет прогнозировать цену продуктов, услуг в следующем периоде и товарооборот в целом.
• Помогает вовремя проводить индексацию всех социальных выплат и зарплат бюджетников.

Формула для расчета индекса цен работает отлично. Но не всегда однозначно можно относиться к этому показателю при ближайшем рассмотрении.

Есть несколько минусов, которые даже обычный потребитель может заметить.

• Потребности человека изменяются со временем, а наполнение потребительской корзины остается неизменным.
• Увеличивается доля определенных услуг, но они не отражаются в самой корзине.
• Каждый человек индивидуален, есть свои предпочтения, и они расходятся с составом корзины.
• Указанная в составе корзины техника не может служить так долго, ее нужно ремонтировать. Но ремонт никак не учитывается при сборе данных для текущего периода.
• Нельзя изменять состав корзины и добавлять или исключать какие-то пункты.

Медицинские работники уже давно указывают на то, что состав продуктов в корзине не соответствует правильному питанию. Какие-то категории нужно исключить, что-то уменьшить, добавить больше полезных продуктов, витаминов.

Кроме этого ассортимент важных лекарственных препаратов давно изменился. Некоторые лекарства сняли с производства, какие-то заменили аналогами. Все это должно быть указано в перечне товаров. Но пока этого нет.

Кроме этого каждый человек предпочитает индивидуальный набор товаров, услуг. Все зависит от уровня дохода и пищевых предпочтений.

Если же задуматься о том, насколько соответствует действительности текущий индекс потребительских цен, то можно провести эксперимент. Подсчитать самостоятельно текущие расходы, выписать наименования товаров, услуг и понять, насколько индивидуальный индекс отличается от официального.

Что показывает ИЦП

Он не является прямым показателем инфляции (в отличии от ИПЦ), однако его рост может являться её предтечей. Ведь возросшие отпускные цены приведут к росту себестоимости производимой продукции и производители попытаются переложить эти издержки на плечи её конечных потребителей (то есть нас с вами).

Таким образом индекс цен производителей можно назвать ранним индикатором инфляции.

Но, с другой стороны, рост ИЦП не всегда говорит о том, что возрастёт индекс потребительских цен и повысится уровень инфляции. На то есть три основных причины:

1. Рост цен на сырьё, материалы или комплектующие может быть компенсирован производителем за счёт сокращения каких-либо других статей расходов;
2. В том случае, если производитель всё же повысит отпускные цены на свою продукцию, это не обязательно приведёт к росту розничных цен на неё. Розничные сети также могут компенсировать это подорожание за счёт уменьшения других своих расходов;
3. Рост индекса цен производителей не обязательно приводит к росту индекса потребительских цен по той простой причине, что они рассчитываются исходя из разных наборов товаров. ИЦП включает в себя динамику цен по промышленным товарам, а ИПЦ по определённой корзине потребительских товаров, а кроме этого включает в себя ещё и услуги.

Отличие ИЦП от индекса потребительских цен

ИЦП измеряет изменение цен с точки зрения продавца и в этом его коренное отличие от схожего показателя именуемого индексом потребительских цен (ИПЦ) и отражающего изменение цен с точки зрения покупателей (конечных потребителей товаров и услуг). Другими словами, этот индекс отслеживает изменение себестоимости продукции.

Ещё одно отличие состоит в том, что ИЦП учитывает лишь цены на товары (и лишь на оптовом уровне), в то время как индекс потребительских цен включает в себя как цены на товары, так и цены на услуги.